Order Block Trading: Konzept, Einsatz und Risiken

Ein Orderblock ist eine Preiszone, die Händler ab der letzten Kerze markieren, die auf eine starke, impulsive Bewegung hinweist. Die letzte bärische (Abwärts-)Kerze vor einem starken Anstieg ist ein zinsbullischer Orderblock, und die letzte zinsbullische (Aufwärts-)Kerze vor einem starken Rückgang ist ein bärischer Orderblock. Die Zone erstreckt sich über den gesamten Hoch-Tief-Bereich dieser Kerze, und Händler warten darauf, dass der Preis später dorthin zurückkehrt, und erwarten eine Reaktion. Die Idee hinter dem Label ist, dass große Institutionen dort bereits vor Beginn des Umzugs Positionen aufgebaut haben. Diese Geschichte ist populär, aber nicht bewiesen: Orderblocks sind ein im Einzelhandel populäres Rahmenwerk der „Smart Money“-Schule, keine validierte Methode.

Bildungshinweis: Dieser Artikel dient ausschließlich Bildungszwecken und stellt keine Finanz-, Anlage-, Rechts- oder Steuerberatung dar. Finelo empfiehlt kein Wertpapier, keine Strategie, Plattform oder Transaktion. Anlagen und Handel sind mit Risiken bis hin zum möglichen Verlust des eingesetzten Kapitals verbunden. Prüfen Sie Regeln, Gebühren, Produktbedingungen und Eignung anhand offizieller Quellen oder mit einer qualifizierten Fachperson.

Dieser Leitfaden richtet sich an Anfänger, die in Handelsvideos immer wieder „Order-Block“ hören und eine einfache Erklärung in englischer Sprache wünschen: Was das Konzept aussagt, wie Händler die Zonen identifizieren, wie Wiederholungstests und Breaker-Blocks funktionieren und was die ehrlichen Einschränkungen sind.

Ein Orderblock markiert die Stelle, an der der Preis einmal eine Bewegung ausgelöst hat. Dies ist eine nützliche Information und alles andere als eine Garantie.

Die Idee hinter Bestellblöcken

Orderblöcke gehören zur Familie der Smart Money Concepts (SMC), die Anfang der 2010er Jahre durch den Handelspädagogen ICT, den Inner Circle Trader, populär gemacht wurden. Der Rahmen erzählt eine aufgeräumte Geschichte. Eine große Institution kann eine große Position nicht mit einem Klick kaufen oder verkaufen, da eine Order dieser Größe den Preis vor der Ausführung negativ beeinflussen würde. Die Theorie geht also davon aus, dass sich große Player nach und nach anhäufen, während sich der Preis seitwärts bewegt, dann löst sich das Ungleichgewicht auf und der Preis verlässt den Bereich in einer schnellen, impulsiven Bewegung. Der zurückbleibende Konsolidierungs-dann-Start-Fußabdruck ist der Auftragsblock, und die Geschichte fügt hinzu, dass einige Aufträge möglicherweise noch dort verbleiben, weshalb erwartet wird, dass der Preis reagiert, wenn er zurückkommt.

Es ist eine plausible und nicht überprüfbare Geschichte. Ein Candlestick-Chart zeigt nicht, wer gehandelt hat, warum oder welche Orders noch ruhen. Viele echte institutionelle Aktivitäten finden außerhalb der Öffentlichkeit statt, zum Beispiel in Dark Pools, gerade deshalb, weil sie keinen sauberen Fußabdruck hinterlassen. Behandeln Sie die institutionelle Erzählung als Anspruch des Rahmenwerks und nicht als etwas, das das Diagramm beweist.

Diese Zonen sind teilweise deshalb wichtig, weil so viele Händler dasselbe Rechteck beobachten und dort handeln.

Bullische vs. bärische Orderblöcke

Die Symmetrie ist der springende Punkt. In beiden Fällen markieren Sie den letzten Vorstoß in die alte Richtung, den letzten Atemzug, bevor der Markt die neue Richtung offenbarte. Deshalb zeigt die Markierungskerze immer entgegengesetzt zur Bewegung.

So identifizieren Sie eine Bestellsperre

Die meisten Versionen des Frameworks verwenden dieselbe Routine:

1. Finden Sie einen impulsiven Schritt. Achten Sie auf einen starken, schnellen Lauf in eine Richtung: große Kerzen mit wenig Überlappung. Ein langsames Driften zählt nicht. Praktiker nennen die energetische Variante Verschiebung.
2. Verfolgen Sie den Ort, an dem es begann. Kurz vor der Bewegung kommt es normalerweise zu einer kurzen Konsolidierung oder einem kleinen Gegentrendschub.
3. Markieren Sie die letzte gegenüberliegende Kerze. Die letzte bärische Kerze vor einer Aufwärtsbewegung oder die letzte zinsbullische Kerze vor einer Abwärtsbewegung.
4. Zeichnen Sie die Zone. Erweitern Sie rechtzeitig ein Rechteck über den gesamten Bereich dieser Kerze, von oben nach unten, nach rechts.
5. Überprüfen Sie den Kontext. Stärkere Setups gehen mit einem Durchbruch der vorherigen Trendstruktur und einer sauberen Verschiebung einher, und einige Händler möchten auch kurz vor der Bewegung einen Liquiditätsdurchlauf durchführen.

Händler betrachten im Allgemeinen Blöcke mit höheren Zeitrahmen, wie z. B. den 4-Stunden- oder Tages-Block, als zuverlässiger als solche, die auf Ein-Minuten-Charts markiert sind, wo Rauschen endlose falsche Zonen erzeugt.

Ein gelungenes Beispiel

Stellen Sie sich eine Aktie vor, die seit zwei Wochen um die 50-Dollar-Marke seitwärts tendiert. Am Dienstag wird eine weitere rote Kerze gedruckt, die zwischen 49,60 und 50,40 US-Dollar liegt. Am Mittwoch übernehmen die Käufer das Ruder: Drei breite grüne Kerzen befördern den Preis auf 54 US-Dollar, ohne dass es zu einem Rückgang kommt, eine eindeutig impulsive Bewegung.

Unter diesem Rahmen ist die letzte rote Kerze nun ein bullischer Orderblock: der Bereich von 49,60 $ bis 50,40 $. Ein Händler zeichnet das Rechteck und wartet. Eine Woche später stagniert die Rallye und der Preis sinkt wieder auf 50,30 $ innerhalb der Zone. Das Framework geht davon aus, dass hier erneut Käufer auftauchen, sodass der Händler den erneuten Test beobachtet. Eine starke Ablehnung, beispielsweise ein langer unterer Docht und ein bullischer Schlusskurs, ist die gewünschte Reaktion. Ein entscheidender Schlusskurs unter 49,60 $ bedeutet, dass der Block gescheitert ist und die Idee nicht stimmt.

Das Beispiel zeigt Ihnen zwei konkrete Dinge: einen sehenswerten Ort und eine Zeile, die Ihnen sagt, wenn Sie falsch liegen. Was es Ihnen nicht geben kann, ist das Ergebnis, da viele markierte Blöcke direkt durchfahren werden.

Ein guter Orderblock definiert, wo gehandelt und wo aufgegeben werden soll, niemals, ob der Handel funktionieren wird.

Der erneute Test oder die „Mitigation“

Im Smart-Money-Vokabular wird die Rückkehr des Preises zu einem Orderblock als Mitigation bezeichnet, basierend auf der Geschichte, dass Institutionen den erneuten Besuch nutzen, um verbleibende Orders auszuführen. In der Praxis gibt es zwei Möglichkeiten für einen erneuten Test. Die saubere Version: Der Preis berührt die Zone, reagiert schnell und verlässt sie, was das Verhalten ist, das das Framework feiert. Die chaotische Version: Der Preis dringt in die Zone ein, durchkaut sie über viele Kerzen hinweg und schließt darüber hinaus, was Händler als Blockversagen interpretieren. Die Nähe zählt mehr als die Berührung. Dochte, die in eine Zone hineinragen, kommen häufig vor. Ein entscheidender Schlusskurs darüber hinaus ist das Standard-Invalidierungssignal.

Wenn ein Block bricht: Breaker blockiert

Was passiert also, wenn ein Block kaputt ist? Das Framework hat einen Namen parat: den Breaker-Block. Wenn der Preis durch einen Orderblock entscheidend schließt, vertauscht sich die erwartete Rolle der Zone. Ein gescheiterter bullischer Block, alte Nachfrage, wird zu einer Zone, die Händler als Widerstand betrachten, und ein gescheiterter bärischer Block wird zu potenzieller Unterstützung. Wenn Ihnen das bekannt vorkommt, dann sollte es so sein: Es handelt sich um die jahrhundertealte Idee, dass aus Unterstützung Widerstand wird, und zwar mit neuem Vokabular.

Ein kaputter Block ist keine Einladung zum Verdoppeln; Es ist ein Beweis dafür, dass die Zone nicht Bestand hatte, und das Rahmenwerk selbst fordert, den Schritt neu zu bewerten, anstatt ihn zu beanstanden.