ボリンジャーバンドの説明: インジケーターの仕組みと取引方法

ボリンジャー バンドは、最近の価格の標準偏差に基づいて上下のバンドで移動平均をプロットするため、測定されたボラティリティが上昇するとエンベロープが広がり、下降するとエンベロープが狭くなります。 1980 年代にジョン ボリンジャーによって開発されたバンドは、価格がその最近のレンジと比較して高いか安いかを示します。次の動きに確率を割り当てません。このページは、ツールの定義だけでなく、実際にツールを理解したい初心者および中級トレーダーを対象としています。以下の計算と制限事項を読み、資本を危険にさらす前に、提案されている使用法を過去のデータとシミュレートされたデータでテストしてください。ジョン・ボリンジャーの公式概要インジケーターの目的と標準構造の主な参考資料です。

ボリンジャーバンドの 3 つの構成要素

インジケーターは価格の上に 3 本の線を描きます。

• ミドルバンド 単純な移動平均、通常は 20 期間。これは短期的なコンセンサス価格を表し、構造全体を固定します。
• 上部バンド。 中間バンドに、同じルックバックにおける価格の 2 つの標準偏差を加えたもの。これは相対的な上限の基準であり、価格の上限ではありません。
• 下位バンド。 中間バンドから 2 つの標準偏差を引いたもの。これは相対的に低い基準であり、下限価格ではありません。

よく知られている「2 標準偏差以内の約 95%」ルールは、固定正規分布からの観測値に適用されます。価格の 95% がボリンジャー バンド内に留まるという約束として解釈してはなりません。市場データは正規分布しておらず、平均値とバンドの両方がバーごとにロールフォワードされます。したがって、バンドタッチは、選択したルックバックと設定の下で価格が相対的に極端に達したことのみを示します。それ自体は反転または継続の証拠ではありません。

ボリンジャーバンドの計算方法

新しいバーごとに計算には 3 つのステップが必要です。

1. 終値の 20 期間単純移動平均を計算します。こちらはミドルバンドです。
2. 同じ 20 の終値の標準偏差を計算します。これは、価格がその平均を中心にどれだけ広く分散しているかを測定します。
3. 中央のバンドから 2 つの標準偏差を加算および減算して、上部と下部のバンドをプロットします。

簡潔な例: 20 日間の平均が 50 ドル、標準偏差が 1.50 ドルの場合、上部バンドは 53 ドル、下部バンドは 47 ドルになります。ボラティリティが 2 倍になると、同じ平均で 56 ドルと 44 ドルのバンドが生成されます。平均については何も変わりませんでした。分散だけがそうでした。これは、固定パーセンテージのエンベロープが静的である場合にバンドを適応させるプロパティです。

設定は調整可能ですが、ルックバックや乗数を変更すると、インジケーターが答える質問が変わります。従来の基準構成は、標準偏差が 2 つ離れた帯域の 20 期間の平均です。過去のチャートに説得力があるように見えるまで調整するのではなく、テストする前に代替案を選択し、サンプルから評価する必要があります。

バンドをどう解釈するか

バンド幅とボラティリティサイクル

バンド間の距離は、最近の価格のばらつきを示します。ワイドバンドは、最近のより大きな動きに従います。狭い帯域が静かな区間に続きます。短縮形は、すでに起こったことを説明します。ボラティリティーがいつ拡大するのか、次の動きはどれくらいの大きさになるのか、価格がどの方向に向かうのかは確定しません。

スクイーズ

ボリンジャー バンドの「スクイーズ」は、選択した履歴に比べて異常に狭いバンドの非公式名です。一部のトレーダーは、スクイズ後に何が起こるかを監視していますが、このパターンは方向性を予測するものではなく、差し迫った拡大を保証するものではありません。有効なテストでは、結果が判明する前に「狭い」、エントリ、比較ベンチマーク、トランザクション コスト、および誤ったブレークの処理方法を定義する必要があります。

バンドを歩く

強いトレンドでは、価格が多くのバーで連続して上部バンドに乗る可能性があります。それぞれのタッチは買われ過ぎのように見えますが、市場は上昇し続けています。この「バンドを歩く」動作は、アッパーバンドのタッチが売れることを意味するという初心者の本能に対する最も重要な修正です。確認された上昇トレンドでは、アッパーバンドの接触が繰り返されることは弱さではなく強さです。

平均反転シグナル

レンジ内では、トレーダーは外側のバンドを極値の候補として扱い、中央のバンドを基準点として扱うことがあります。これは市場体制に関する仮説であり、公式の性質ではありません。価格はバンドの近くまたはバンドの外側に留まる可能性があり、ミドルバンドに向かう動きは決して保証されません。

ボリンジャーバンドを使用した取引戦略

• 範囲仮説 範囲と終了ルールが客観的に定義された後、外側のバンド近くの反応が情報を追加するかどうかをテストします。
• 圧縮仮説 選択した帯域幅パーセンタイルとその後に続く定義された終値が、誤った中断とコストの後に有益な結果をもたらすかどうかをテストします。
• トレンドコンテキスト仮説 すべてのプルバックがエントリーであると仮定するのではなく、ミドルバンドが個別に定義されたトレンドに情報を追加するかどうかを評価します。
• 2 番目の安値の仮説。 バンド内の 2 番目の安値とその外側の 1 番目の安値を比較します。ただし、独立した確認が必要で、成功と同じくらい慎重に失敗を測定します。

上記のすべての戦略には、エントリー前にエグジット計画とポジションサイジングが必要です。バンドは状態を識別します。彼らはあなたのためにリスクを管理しません。注文が実際にどのように約定するかは、特に高速市場でのブレイクアウトエントリーの結果に影響します。 SEC の投資家向け出版物取引執行クリックした価格が必ずしも得られる価格ではない理由を説明します。

機能したセッションの例

仮説の例: 株価は 6 週間 28 ドルから 30 ドルの間で取引されますが、そのバンド幅は今年の最低値まで下がります。その後、異常な出来高を記録し、上限バンドを上回る30.40ドルで取引を終えた。事前定義されたテストは、その終値でエントリーし、無効化レベルとして 29.20 ドルを使用し、ミドルバンドに基づいたルールを追跡する可能性があります。その後株価が 34 ドルに達し、ルールが 33 ドル付近で終了した場合、それは 1 つの成功した観察であり、エッジの証拠ではありません。同じテストには、失敗したブレイクアウト、スリッページ、スプレッド、およびサンプル内のすべてのシグナルが含まれている必要があります。