401(k) 投資の選び方: ステップバイステップガイド

401k 投資の選び方を知りたい場合は、退職スケジュール、リスク許容度、プラン内の投資メニューから始めてください。次に、多様な組み合わせを選択し、料金を比較し、オールインワン オプションが必要かカスタム ミックスが必要かを決定し、市場のあらゆる動きに反応するのではなく、スケジュールに基づいて見直します。

401(k) は職場の退職金口座です。アカウントは単なるコンテナです。アカウント内の投資によって、あなたのお金が株式、債券、現金のようなオプション、またはその他のプランの選択肢にどのようにさらされるかが決まります。だからこそ、投資の選択が重要です。投資の組み合わせは、目標、期間、ボラティリティへの安心感に適合する必要があります。

401(k) 投資の概要

ほとんどの 401(k) プランでは、無制限の選択肢ではなくメニューが提供されます。ターゲット デート ファンド、株式ファンド、債券ファンド、安定したバリューまたは現金のようなオプション、自社株、管理されたポートフォリオ、またはプランで提供されている場合は証券窓口の選択肢が表示される場合があります。

最初に決定するのは、シンプルなオールインワン ルートを使用するか、それとも自分で組み立てるルートを使用するかです。ターゲット日スタイルのファンドなどのオールインワン オプションは、通常、異なる資産クラスを 1 つのファンドに組み合わせ、その設計に従って時間の経過とともに組み合わせを調整します。カスタムミックスとは、自分でいくつかのファンドを選択し、配分を管理することを意味します。

どちらのルートが自動的に優れているというわけではありません。より良い選択は、あなたが理解し、維持できるものです。

初心者は、最初に複雑さを軽減することが最も効果的であることがよくあります。説明できるポートフォリオは、洗練されているように聞こえるため、自分で選んだ複雑なミックスよりも維持しやすくなります。

投資オプションを理解する

まずはプランの投資メニューを読んでください。各オプションが何を所有し、どれくらいのコストがかかり、どれくらいリスクがあり、どのような役割を果たすことができるかを調べます。

一般的な選択肢は次のとおりです。

• 株式ファンド: 通常、企業の株式に投資します。大企業、中小企業、国際市場、または特定のスタイルに焦点を当てている場合があります。
• 債券ファンド: 通常、債券に投資します。これらはポートフォリオの変動を軽減するのに役立つ可能性がありますが、それでもリスクは伴います。
• 目標日スタイルのファンド: いくつかの資産タイプを組み合わせ、推定退職年を中心に設計されています。
• 安定した価値または現金のようなオプション: これらは、プランのルールに応じて、低ボラティリティのニーズに使用される場合があります。
• 自社株: 退職金が雇用主に依存しすぎると、集中リスクが生じる可能性があります。
• 仲介窓口: プランによっては、より幅広いメニューにアクセスできる場合もありますが、選択肢が増えるということは、責任もより大きくなるということを意味します。

プランに投資信託と ETF の両方が含まれている場合は、選択する前に仕組みを比較してください。

投資信託と呼ばれるかETFと呼ばれるかだけで選ばないでください。ラッパーは、保有物、コスト、リスク、適合性ほど重要ではありません。

自分のリスク許容度を評価する

リスク許容度は、計画を放棄せずにどれだけの不確実性に対処できるかを意味します。経済的能力と精神的能力という二つの側面があります。財務能力とは、スケジュール、貯蓄率、仕事の安定性、借金、緊急貯蓄、退職までの年数などに関係します。感情的能力とは、アカウントの価値が下がったときにどのように反応するかということです。どちらも重要です。退職まで何年もある人は、より多くの株式市場リスクを取る経済的能力があるかもしれませんが、あらゆる下落がパニックを引き起こす場合、ポートフォリオは依然として攻撃的すぎる可能性があります。

このチェックリストを使用してください。

役立つテストは「厄年」の質問です。あなたの口座が急落した場合、寄付を続けるか、リスクを少し減らすか、それともすべて売却しますか?正直な答えが「すべてを売る」である場合、その組み合わせは攻撃的すぎる可能性があります。

多様化と資産配分

分散とは、資金をさまざまな投資に分散することを意味し、1 つの保有銘柄がすべてを決定するわけではありません。資産配分とは、株式、債券、現物オプションなどの資産クラスの全体的な組み合わせを意味します。

多様化してもリスクは排除されません。集中力の管理に役立ちます。 401(k) 全体が 1 つの企業、1 つのセクター、または 1 つの積極的なファンドにある場合、結果は狭い賭けに大きく依存します。多様な組み合わせにより、より多くの収益源とリスク源にエクスポージャーが分散されます。

初心者にとって最も重要な質問は、「どれだけのファンドを所有しているか」ではありません。それは「資金が重複していませんか？」です。すべて同じような銘柄を保有するファンドを 5 つ所有しても、あまり分散化できない可能性があります。十分に分散されたオールインワン ファンドを 1 つ所有することは、重複する複数のファンドを所有するよりも簡単かもしれません。

次の集中トラップに注意してください。

• 自社株が多すぎる。
• 同様の保有を持つ複数のファンド。
• 1 つのセクターまたはトレンドへの露出が多すぎる。
• あなたの退職スケジュールに対して積極的すぎる組み合わせ。
• 長期的な目標をサポートするには保守的すぎる構成。

目標は完璧なポートフォリオではありません。それぞれの作品の役割が明確なポートフォリオです。