인덱스 펀드란?

인덱스 펀드는 주식을 선택하기 위해 관리자에게 의존하는 대신 S&P 500과 같은 시장 지수와 동일한 투자를 보유하는 뮤추얼 펀드 또는 상장지수펀드(ETF)입니다. 그 목표는 간단합니다. 지수의 수익률을 맞추는 것이지 이기는 것이 아닙니다. 설계는 관리 노력을 유지하면서 비용을 최소화하면서 지수의 성능을 복제합니다. 그래서 사람들은 그것을 패시브 투자라고 부릅니다.

시장을 앞서려고 애쓰는 대신 시장을 모방하는 이 한 가지 선택은 사람들이 인덱스 펀드에 대해 좋아하는 모든 것, 즉 낮은 수수료, 광범위한 다각화, 실제 작업 감소를 주도합니다. 이 가이드에서는 작동 방식, 비용, 잘못될 수 있는 부분, 선택 방법을 다룹니다.

인덱스 펀드의 작동 원리

모든 인덱스 펀드는 인덱스, 즉 시장의 한 부분을 대표하는 규칙 기반 증권 목록으로 시작됩니다. 가장 잘 알려진 예인 S&P 500은 미국 500대 기업으로 구성되었으며 미국 경제의 바로미터로 널리 주목받고 있습니다. 다른 지수는 소규모 기업, 국제 시장, 채권 또는 단일 부문을 추적합니다.

펀드의 임무는 복제입니다. 일반적으로 대상 지수의 증권 샘플링을 보유하며 동일한 방식으로 가중치를 적용합니다. 지수가 라인업을 변경하면(성장하는 기업을 추가하고, 축소되는 기업을 삭제) 펀드도 따라옵니다. 어떤 분석가도 주식이 싼지 판단하지 않습니다. 지수의 규칙에 따라 펀드가 소유하는 것이 결정됩니다.

실제로 소유하고 있는 것

S&P 500 인덱스 펀드의 한 주를 구매하면 전체 500개 회사 중 아주 작은 부분을 소유하게 됩니다. 그것이 바로 실용적인 마술이다. 한 번의 구매로 수백 개의 주식을 적절한 비율로 구매하고 스스로 균형을 재조정하는 불가능한 일을 대체할 수 있습니다.

인덱스 펀드 vs. 뮤추얼 펀드 vs. ETF

이것은 처음에는 거의 모든 사람을 혼란스럽게 합니다. 가장 깔끔한 구성: 뮤추얼 펀드 또는 ETF가 컨테이너입니다. 인덱싱은 그 안에 있는 전략입니다. 컨테이너에 따라 구매 및 판매 방법이 결정됩니다.

• 인덱스 뮤추얼 펀드는 종가로 하루에 한 번 거래됩니다. 일반적으로 정확한 달러 금액(예: 월 $200)을 허용합니다.
• 인덱스 ETF는 주식처럼 하루 종일 거래소에서 거래됩니다. 시장이 열려 있으면 언제든지 사고 팔 수 있습니다.

정기적으로 기부하는 장기 투자자의 경우 차이점은 대부분 물류입니다. 전략과 대부분의 결과는 동일합니다.

수동 추적이 수학을 바꾸는 이유

기금은 승자를 찾기 위해 연구자들에게 비용을 지불하지 않습니다. 의견을 바탕으로 거래되지 않습니다. 따라서 비용은 낮게 유지되고 낮은 회전율(펀드가 보유 자산을 사고 파는 빈도)은 과세 대상 이벤트가 적다는 것을 의미합니다. 다음 섹션에서는 작은 수수료 차이가 수십 년에 걸쳐 많은 영향을 미치는 이유를 보여줍니다.

인덱스 펀드 투자의 이점

귀하에게 유리한 저렴한 비용

펀드 수수료는 비용 비율, 즉 펀드가 매년 유지하는 잔액의 비율로 표시됩니다. 인덱스 펀드 비용 비율 일반적으로 연간 약 0.05% ~ 0.27%. 평균 인덱스 뮤추얼 펀드의 수수료는 약 0.06%. 일부 제공업체는 0.000%의 Fidelity ZERO International Index Fund와 같이 비용 비율이 0%인 펀드가 존재함까지 0에 이르렀습니다. 수수료는 변경되므로 각 제공업체의 공식 사이트에서 현재 가격을 확인하세요.

왜 퍼센트의 일부에 집착합니까? 1년 동안 $100,000의 가상 포트폴리오를 선택해 보세요. 비용 비율이 0.06%이면 비용은 $60입니다. 1% 펀드의 비용은 $1,000입니다. 940달러의 격차는 매년 반복되고 복리화됩니다. 수수료로 인해 손실된 돈은 결코 성장할 기회를 얻지 못합니다. 더 비싼 펀드는 손익분기점에 도달하기 위해 매년 저렴한 펀드보다 더 많은 수익을 벌어야 합니다.

한 번의 구매로 다양화

광범위한 인덱스 펀드 다양한 기업 및 부문에 걸쳐 한 번의 구매로 분산. 한 회사가 무너지면 포트폴리오가 무너지는 것이 아니라 흠집을 내는 것입니다. 집중 위험(3~4개의 선호 주식을 보유하는 초보자의 실수)은 의도적으로 사라집니다.

세금 효율성

인덱스 펀드는 거의 거래되지 않습니다. 낮은 회전율은 그 과정에서 귀하에게 전달되는 자본 이득 분배가 적다는 것을 의미합니다. 세금 청구서는 대부분 판매할 때 도착합니다. 과세 계정에서 펀드 지분을 판매하면 양도소득세가 발생할 수 있으므로 거래하기 전에 이를 고려하십시오. 퇴직 계좌는 이 문제를 둔화시킵니다. 과세 계정에서는 조용히 패시브 펀드를 선호합니다.### 실제로 사용할 수 있는 단순성

과소평가된 이점: 인덱스 펀드는 결정을 제거합니다. 연구 펀드 매니저가 없습니다. 올해의 스타가 반복되는지 궁금하지 않습니다. 대부분의 사람들은 20년 동안 유지할 수 있는 전략이 18개월 만에 포기하는 "완벽한" 전략보다 뛰어납니다.

인덱스 펀드와 관련된 위험

인덱스 펀드는 방탄이 아니라 다양하다. 그들이 당신을 보호하지 못하는 것이 무엇인지 알아라.

시장 위험은 전적으로 귀하의 것입니다. 인덱스 펀드는 양방향으로 지수를 일치시킵니다. 기본 주식이나 채권에 존재하는 위험이 무엇이든 펀드에도 존재하므로 광범위한 침체 또는 경기 침체로 인해 인덱스 펀드가 추적하는 시장이 하락합니다. 어떤 관리자도 하락을 완화하기 위해 현금으로 전환하지 않습니다. 인덱스 펀드는 전체 시장 위험이 아닌 단일 회사 위험을 제거합니다.

지수 내 집중도. 대부분의 대형 지수는 시가총액 가중치를 적용합니다. 가장 큰 회사가 가장 큰 점유율을 차지합니다. 소수의 거대 기업이 지배할 때 귀하의 "다각화된" 펀드는 그들의 재산에 크게 의존하게 됩니다. 하나의 S&P 500 펀드는 국가, 채권 또는 회사 규모가 아닌 500개 회사에 걸쳐 귀하를 다양화합니다.

하락 관리 없음. 시장이 상승하는 동안에는 "지수와 일치"하는 것이 쉬워 보입니다. 약세장에서는 펀드가 폭락 전에 매도하거나 바닥을 매수하지 않습니다. 당신의 행동이 전략입니다. 계속 보유하고 계속 기여하세요. 패닉셀링은 일시적인 하락을 영구적인 손실로 바꿉니다.

추적은 완벽하게 무료가 아닙니다. 수수료와 거래 마찰로 인해 펀드는 일반적으로 해당 지수보다 약간 적은 수익을 얻습니다. 주요 펀드의 경우 그 격차는 작습니다. 하지만 비용이 첫 번째 필터인 또 하나의 이유입니다.