Como escolher investimentos 401 (k): um guia passo a passo

Se você quiser saber como escolher os investimentos 401k, comece com o cronograma de aposentadoria, a tolerância ao risco e o menu de investimentos dentro do seu plano. Em seguida, escolha um mix diversificado, compare as taxas, decida se deseja uma opção completa ou um mix personalizado e analise-o de acordo com um cronograma, em vez de reagir a cada movimento do mercado.

Um 401 (k) é uma conta de aposentadoria no local de trabalho. A conta é apenas o contêiner. Os investimentos dentro da conta determinam como seu dinheiro está exposto a ações, títulos, opções semelhantes a dinheiro ou outras opções de plano. É por isso que a escolha dos investimentos é importante: o mix deve se adequar aos seus objetivos, horizonte de tempo e conforto com a volatilidade.

401(k) Resumo dos investimentos

A maioria dos planos 401(k) oferece um menu em vez de opções ilimitadas. Você pode ver fundos com data-alvo, fundos de ações, fundos de títulos, opções de valor estável ou semelhantes a dinheiro, ações de empresas, carteiras gerenciadas ou opções de janela de corretagem, se o plano as oferecer.

A primeira decisão é se você deseja uma rota simples e completa ou uma mistura do tipo faça você mesmo. Uma opção tudo-em-um, como um fundo com data-alvo, geralmente combina diferentes classes de ativos em um fundo e ajusta o mix ao longo do tempo de acordo com seu design. Um mix personalizado significa que você mesmo escolhe vários fundos e gerencia a alocação.

Nenhuma das rotas é automaticamente melhor. A melhor escolha é aquela que você entende e pode manter.

Os iniciantes geralmente se saem melhor reduzindo primeiro a complexidade. Um portfólio que você pode explicar é mais fácil de manter do que uma mixagem complicada que você escolheu porque parecia sofisticada.

Entenda suas opções de investimento

Comece lendo o menu de investimentos do plano. Você está procurando o que cada opção possui, quanto custa, quão arriscada é e que papel ela poderia desempenhar.

As escolhas comuns incluem:

• Fundos de ações: Geralmente investem em ações de empresas. Eles podem se concentrar em grandes empresas, pequenas empresas, mercados internacionais ou estilos específicos.
• Fundos de obrigações: Geralmente investem em títulos de dívida. Podem ajudar a reduzir as oscilações da carteira, embora ainda representem riscos.
• Fundos com data-alvo: Combinam vários tipos de ativos e são concebidos em torno de um ano estimado de reforma.
• Opções de valor estável ou semelhantes a dinheiro: Podem ser utilizadas para necessidades de menor volatilidade, dependendo das regras do plano.
• Ações da empresa: Isto pode criar risco de concentração se uma parte excessiva do dinheiro da sua aposentadoria depender do seu empregador.
• Janela de corretagem: alguns planos podem permitir acesso a um menu mais amplo, mas mais opções também significam mais responsabilidade.

Se o seu plano oferece fundos mútuos e ETFs, compare a mecânica antes de escolher.

Não escolha apenas com base no fato de algo ser chamado de fundo mútuo ou ETF. O invólucro importa menos do que as participações, o custo, o risco e o ajuste.

Avalie sua tolerância ao risco

Tolerância ao risco significa quanta incerteza você pode lidar sem abandonar o plano. Tem dois lados: capacidade financeira e capacidade emocional.A capacidade financeira tem a ver com seu cronograma, taxa de poupança, estabilidade no emprego, dívidas, economias de emergência e anos até a aposentadoria. A capacidade emocional diz respeito a como você reage quando os valores das contas caem. Ambos são importantes. Uma pessoa com muitos anos até a aposentadoria pode ter capacidade financeira para assumir mais riscos no mercado de ações, mas se cada queda causar pânico, a carteira ainda poderá ser muito agressiva.

Use esta lista de verificação:

Um teste útil é a pergunta do “ano ruim”: se sua conta caísse drasticamente, você continuaria contribuindo, reduziria um pouco o risco ou venderia tudo? Se a resposta honesta for “vender tudo”, o mix pode ser muito agressivo.

Diversificação e Alocação de Ativos

Diversificação significa distribuir o dinheiro por diferentes investimentos para que uma única holding não decida tudo. Alocação de ativos significa a combinação geral de classes de ativos, como ações, títulos e opções semelhantes a dinheiro.

A diversificação não elimina o risco. Ajuda a gerenciar a concentração. Se todo o seu 401(k) estiver em uma empresa, um setor ou um fundo agressivo, seu resultado dependerá muito de uma aposta estreita. Um mix diversificado distribui a exposição por mais fontes de retorno e risco.

Para iniciantes, a questão mais importante não é “Quantos fundos eu possuo?” É "Meus fundos se sobrepõem?" Possuir cinco fundos que detêm ações semelhantes pode não diversificar muito. Possuir um fundo multifuncional bem diversificado pode ser mais simples do que possuir vários fundos sobrepostos.

Fique atento a estas armadilhas de concentração:

• Muitas ações da empresa.
• Vários fundos com participações semelhantes.
• Muita exposição a um setor ou tendência.
• Uma mistura muito agressiva para o seu cronograma de aposentadoria.
• Uma combinação demasiado conservadora para apoiar objectivos a longo prazo.

O objetivo não é um portfólio perfeito. É um portfólio com um papel claro para cada peça.