O que é NQ no trading: conceito, usos e riscos

Na negociação, NQ é o símbolo do contrato futuro E-mini Nasdaq-100, listado na bolsa do CME Group. É um contrato de futuros alavancado que acompanha o Nasdaq-100, o índice de cerca de 100 das maiores empresas não financeiras do Nasdaq, e é dominado por nomes tecnológicos de grande capitalização.

Nota educacional: Este artigo tem finalidade exclusivamente educacional e não constitui aconselhamento financeiro, de investimento, jurídico ou tributário. A Finelo não recomenda nenhum ativo, estratégia, plataforma ou transação. Investir e negociar envolve riscos, inclusive a possível perda do capital. Verifique regras, taxas, condições do produto e adequação em fontes oficiais ou com um profissional qualificado.

Cada contrato NQ vale cerca de US$ 20 por ponto do índice, e os preços se movem em ticks mínimos de 0,25 pontos, valendo US$ 5 cada. Ele negocia quase 24 horas por dia, de domingo à noite a sexta-feira à tarde (ET), e uma versão de um décimo, o Micro E-mini (ticker MNQ), existe para dimensionamento de posição menor. Os day traders favorecem o NQ por sua liquidez e amplas faixas intradiárias, o que também é exatamente o que o torna arriscado: a US$ 20 por ponto, centenas de dólares por contrato podem ser movimentados em minutos, em qualquer direção.

Esta página explica o que é NQ, o que suas especificações significam em dólares simples e como ele difere de MNQ, QQQ e NAS100, mais como uma educação do que como uma sugestão para negociá-lo. A maioria dos iniciantes deve estudar e simular futuros de índices muito antes de chegar perto deles.

NQ é um instrumento de nível profissional com um ticker adequado para iniciantes.

Primeiro, o índice: o que é o Nasdaq-100

O NQ só faz sentido quando você sabe o que ele rastreia. O Nasdaq-100 é um índice de ações de cerca de 100 das maiores empresas não financeiras cotadas na bolsa Nasdaq, ponderado de forma a que as maiores empresas o movam mais, com limites que limitam até que ponto as maiores podem dominar. Os bancos e as seguradoras são excluídos por definição, pelo que o índice se inclina fortemente para a tecnologia e o crescimento.

O NQ é um contrato futuro sobre esse índice: um acordo negociado em bolsa cujo valor sobe e desce com o Nasdaq-100, liquidado em dinheiro e não em ações.

Se os futuros são novos para você, o guia de futuros versus opções cobre o básico. A única ideia que importa aqui é que os futuros são negociados com margem, de modo que um pequeno depósito controla uma posição muito maior. Essa alavancagem molda todo o resto da NQ.

Visão geral das especificações do contrato NQ

Cada número abaixo é corroborado pela CME e por vários corretores e fontes educacionais, mas verifique cada um em relação às especificações do contrato oficial do CME Group antes de confiar neles, porque as especificações e as margens mudam.

O valor nocional é o multiplicador vezes o nível do índice. Por exemplo, em um nível de índice de 20.000, um contrato NQ representa US$ 400.000 de exposição nocional ao índice antes da margem. O depósito de margem é uma pequena fração disso, e essa lacuna entre o depósito e a exposição é a alavancagem que torna o NQ poderoso e perigoso ao mesmo tempo.

Quanto vale uma mudança

As especificações ganham vida quando você as transforma em dólares, em ambas as direções:

• 1 ponto = $20 por contrato, ganho ou perdido.
• Um movimento de 50 pontos, território intradiário de rotina para NQ, = US$ 1.000 por contrato, ganho ou perdido. - Um dia de 100 pontos = US$ 2.000 por contrato, ganho ou perdido.

No Microcontrato (MNQ), divida cada valor por dez: esse mesmo movimento de 50 pontos custa cerca de US$ 100. Observe que cada linha diz “ganho ou perdido”. O lado da perda é exatamente tão grande quanto o lado do ganho que primeiro atrai as pessoas.

A alavancagem não tem preferência por direção.

Internalizar essa aritmética é a coisa mais importante a fazer antes de negociar NQ, mesmo em um simulador: uma posição que pode ganhar US$ 1.000 em um movimento normal pode perder US$ 1.000 com a mesma rapidez.

NQ vs MNQ: a versão micro

MNQ, o Micro E-mini Nasdaq-100, é o mesmo mercado, com um décimo do tamanho. Tudo estrutural é idêntico, exceto o multiplicador.

Ambos os contratos acompanham o mesmo índice com os mesmos horários e vencimentos trimestrais. A única diferença é o tamanho da unidade. Os micros existem para que os traders possam dimensionar as posições com precisão e aprender com oscilações menores do dólar. Porém, um cuidado: menor não é o mesmo que seguro. O MNQ ainda está alavancado, rápido e capaz de perdas grandes em relação a uma conta pequena. Para um aluno, é melhor tratá-lo como um conceito de dimensionamento para entender após a negociação de papel, e não em vez dela.

NQ vs QQQ vs NAS100: três nomes, três coisas diferentes

A negociação de conteúdo mistura esses três constantemente, então aqui está o desembaraço:

• NQ é um contrato futuro do Nasdaq-100: alavancado, com vencimentos trimestrais de quase 24 horas, negociado em uma conta de futuros.

• QQQ é um ETF (fundo negociado em bolsa) que detém ações Nasdaq-100: compradas como uma ação em uma conta normal de corretagem, sem vencimento, sem alavancagem embutida, negociadas durante o horário do mercado de ações e sessões estendidas.

• NAS100 (também conhecido como US100 ou USTEC) é o rótulo que muitos corretores de CFD usam para um produto Nasdaq-100: um derivativo oferecido fora da bolsa, comum fora dos EUA, acompanhando o mesmo índice, mas não o contrato futuro da CME.

O mesmo índice no centro, três invólucros muito diferentes. NQ e NAS100 traçam gráficos quase idênticos, e é por isso que o conteúdo de prop-firm e de mídia social os trata como intercambiáveis, mas os instrumentos, contas, custos e regulamentos por trás deles são diferentes. QQQ é o desalavancado e favorável ao investidor de longo prazo dos três.

Quando NQ negocia

A NQ negocia quase 24 horas por dia, de domingo à noite (cerca de 18h ET) até sexta-feira à tarde (cerca de 17h ET), com um curto intervalo diário para manutenção. Essas horas permitem que a NQ reaja às notícias, aos lucros e às divulgações económicas durante a noite, enquanto o mercado de ações dos EUA está fechado, o que é uma das razões pelas quais os futuros de índices são cotados na televisão financeira antes do amanhecer. A liquidez é mais profunda durante o horário normal dos EUA (9h30 às 16h ET), e tanto os spreads quanto a volatilidade se comportam de maneira diferente durante a noite.

Se a dinâmica do horário estendido é nova para você, o guia de negociação pré-mercado explica o conceito do lado das ações.