经纪账户是您用来购买和持有投资（股票、债券、ETF 和共同基金）的账户。选择一个取决于五项检查：您将支付的费用、提供的投资、适合您目标的账户类型、平台的可用性以及支持的质量。现在很多主流经纪商都提供在线开户，无账户最低限额，因此进入门槛很低——真正的工作是将经纪商与你相匹配。
如何选择经纪账户：完整指南
经纪账户是您用来购买和持有投资（股票、债券、ETF 和共同基金）的账户。选择一项取决于五项检查：您将支付的费用、提供的投资、账户类型……
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本指南介绍了账户类型、五个决定因素、实际开户流程、悄然吃掉回报的费用陷阱，以及初学者最常犯的错误。最后，您将获得一个可以应用于任何经纪人网站的工作清单。
了解不同类型的经纪账户
“经纪账户”涵盖几个不同的容器。选择错误的投资，甚至伟大的投资也会出现在错误的税收或风险包装中。
现金帐户。 默认。您存入资金，并且只能投资您存入的资金。对于大多数初学者来说，简单、包容、正确的起点——你的最大损失就是你投入的金额。
保证金账户。 经纪商允许您以持有的资产为抵押借款来购买更多证券。借款会放大收益和损失，增加利息成本，并引入“追加保证金通知”——当你的持仓下降时要求追加资金。对于经验丰富的交易者来说功能强大；对初学者来说是真正的危险。如果您正在阅读“如何选择”指南，您几乎肯定首先需要一个现金账户。
个人与联名。 个人账户只属于您一个人。联名账户有两个或多个所有者——对于配偶来说很常见。经纪人要求您在申请开始时选择个人还是联合。
应纳税与退休。 标准经纪账户没有供款限制，也没有提款限制，但您可能每年需要缴纳股息和已实现收益税。同一经纪人的退休账户（如 IRA）增加了税收优惠，以换取提款规则。许多投资者最终同时持有这两种账户：用于长期投资的退休账户，以及用于其他一切的应税账户。
决策规则：在比较经纪人之前将账户类型与资金用途相匹配。退休金属于退休账户；中期灵活资金属于应税现金账户。
选择经纪账户时要考虑的因素
通过这五个过滤器运行每个候选经纪人：
1.费用和成本。 公布的佣金只是一个开始。请留意年费、闲置费用和交易平台订阅——无论您是否进行交易，都会产生经常性费用。费用结构会发生变化，因此请在每个经纪商的官方网站上核实当前定价。
2.可用投资。 确认经纪人提供您实际计划购买的产品。主流经纪商通常提供股票、ETF和共同基金的访问；如果您想要特定的基金系列、债券或国际市场，请在开盘前而不是开盘后进行检查。
3.最低限额和进入要求。 一些经纪商要求根本没有账户最低限额，如果您从小额开始，这一点很重要。请注意，即使账户没有，您购买的“基金”仍然可以拥有自己的最低限额。
4.平台和工具。 买入并持有的投资者需要干净的界面和良好的研究工具。活跃的交易者需要快速执行、高级订单类型和图表。在提交之前测试平台的演示或应用程序 - 令人困惑的界面会导致真正的、代价高昂的错误。
5.支持和教育。 当转账停滞或税表让您感到困惑时，支持质量突然变得很重要。检查存在哪些渠道（电话、聊天、分行）、何时可用，以及经纪商是否为初学者提供教育资源。实际测试：在开设帐户之前致电或聊天提出问题，看看体验如何。
三份简短的投资者简介显示了权重如何转移：- Maya，26 岁，首笔 1,000 美元，每月自动投资 ETF。 优先事项：无最低限额、零经常性费用、简单的应用程序、良好的教育。先进的工具是无关紧要的。
- 汤姆，45 岁，合并旧账户中的 200,000 美元。 优先事项：基金选择、转账支持、退休账户选项以及针对搬迁本身的强大服务台。
- Lena，35 岁，活跃交易者。 优先事项：平台速度、订单类型、图表 - 她应该仔细检查普通投资者永远不会遇到的平台订阅成本。
相同的经纪人，不同的排名。这就是为什么“最佳经纪人”列表只能筛选候选人——最终的过滤器是您自己的个人资料。
开设经纪账户的步骤
是的，您可以完全在线开户——主要经纪商的标准流程只需几分钟，而不是几天。施瓦布发布的序列具有行业代表性：选择账户类型，提供个人、就业和财务信息，选择账户功能，创建登录凭据，验证您的身份，并说明您将如何为账户注资。
在实践中，准备方法如下：
- 首先决定账户类型。 个人或联名，应税或退休——在开始点击之前解决这个问题。
- 收集您的文件。 请提供政府颁发的身份证件详细信息、您的纳税识别号以及就业和财务信息。法规要求经纪人收集这些信息——这是正常的，而不是多管闲事。
- 诚实回答个人资料问题。 经纪人询问收入、经验和目标。这些答案决定了您获得批准的功能（例如期权交易）。夸大经验来解锁你不理解的功能是典型的自伤。
- 跳过您不需要的额外功能。 在选择账户功能时，拒绝保证金和复杂的交易权限，除非您有具体的、可理解的原因。您可以稍后添加它们。
- 为账户注入资金。 银行转账是通常的途径。您将在设置过程中注明您的资金方式。从您愿意学习的数量开始。
- 第一天不要放置任何内容。 在第一个会话中进行探索：找到订单屏幕、费用表和报表页面。第二天冷静地购买你的第一笔投资。
对于转换者来说，还有一个提示：如果您要从另一家经纪商处转出，请在开始任何操作之前向“新”经纪商询问他们的账户转移流程。接收方通常负责处理机制，并将其作为正式转让（而不是出售和重新购买）进行，可以避免应税账户中不必要的应税事件。
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经纪费用和服务的比较
费用应该有自己的部分，因为它们是你可以提前预测的因素——回报是不确定的，成本是合同规定的。在每个经纪人的定价页面上定期检查的内容：
| 费用类型 | 它是什么 | 它击中了谁 |
|---|---|---|
| 账户年费 | 仅持有账户即可收取年费 | 每个人，无论活动如何 |
| 闲置费 | 对不交易足够的指控 | 买入并持有的投资者——最意想不到的人 |
| 平台订阅 | 高级交易软件的每月费用 | 使用优质工具的活跃交易者 |
| 交易佣金 | 某些产品的每笔交易费用 | 取决于您交易的内容——许多经纪商已经削减了股票和 ETF 的这些金额，但请根据产品进行检查 |
| 转出费用 | 当您将帐户转移到其他地方时需要付费 | 任何后来更换经纪人的人 |
开业前请在官方定价页面上验证每一项——费用表会发生变化，而且营销页面并不总是提及安静的费用。
为什么小额费用比看起来更重要：成本相反。经常性收费会消除原本需要数十年才能增长的资金。一个简单的例子：每年 100 美元的可避免账户费用，如果转入投资，假设平均年回报率为 7%，那么在 30 年内将增长到大约 9,500 美元。这些年的费用不仅是 3,000 美元，还包括增长成本。还要诚实地权衡费用和服务。如果您真正使用它们，拥有强大的研究工具和教育资源的经纪人可能会赚取适度的成本。并按比例对待注册促销：一些经纪商提供存款现金奖励，这是令人愉快的——但一次性奖励永远不会超过经常性费用或你不喜欢的平台。选择您选择的没有奖金的经纪人，然后接受奖金（如果有）。
要避免的常见陷阱
通过广告而不是费用表进行选择。 营销最响亮的经纪商不一定是最适合您的使用模式的经纪商。在注册页面之前阅读定价页面（整个页面）。
默认开设保证金账户。 某些应用程序会在设置过程中促使您获得保证金批准。借钱会放大损失并增加利息成本。初学者应慎重选择现金账户。
忽略不活跃条款。 长期投资者很少进行交易——这正是不活跃费用惩罚的行为。如果您计划购买并持有，费用表中的这一行比佣金率更重要。
让奖金决定。 存款奖金 是营销手段，而不是你将毕生积蓄存放在某个地方多年的理由。将经纪人视为奖金为零来评估。
跳过平台测试。 您发现令人困惑的界面会导致错误的订单类型、错误的数量以及在动荡的日子里出现恐慌。打开应用程序，进行第一笔小额交易，并在投入大量资金之前确认您了解每个屏幕。
不验证任何合法性。 坚持选择知名的、受监管的经纪公司，并通过监管机构的官方数据库确认注册。如果一个不熟悉的“经纪人”通过社交媒体联系您并承诺超额回报，那就是一个危险信号——真正的经纪人不需要承诺结果。
**忘记出口。**在开业前检查转出费用。这是改变主意的代价，知道它可以让你自由地离开一个恶化的经纪人。
结论和后续步骤
正确的经纪账户是符合您资金用途的账户，持有该账户几乎不收取任何费用，提供您真正想要的投资，并且感觉足够清晰，让您可以自信地使用它。工作顺序：选择账户类型，入围两到三个经纪商，完整阅读每个费用表——尤其是年度费用、不活动费用和平台费用——测试平台，然后用少量的第一笔存款开设获胜者。
本指南是教育性的，而不是个性化的财务建议。费用、功能和条款发生变化——在开设账户之前在官方经纪商页面上验证所有内容。
如果您想积累投资知识以便更好地使用新账户，Finelo的财富增长测验会为您提供适合您水平的学习路径。
常见问题
什么是经纪账户？
这是一个投资账户，可让您购买和持有证券——通常是[股票、ETF 和共同基金](https://www.schwab.com/brokerage)。经纪公司代表您执行交易；投资属于您。
我可以在线开设经纪账户吗？我需要什么？
是的 - 该流程[在主要经纪商处完全在线](https://www.schwab.com/brokerage)。您需要提供身份信息、税号和[个人、就业和财务信息](https://www.schwab.com/brokerage)，以及用于融资的银行账户。
现金账户和保证金账户有什么区别？
现金账户仅投资您存入的资金。保证金账户允许您以持有的资产为抵押向经纪商借款，从而放大收益、损失和成本。初学者通常从现金开始会得到更好的服务。
我可以作为一个完全的初学者开设经纪账户吗？
是的。具有[无最低要求](https://www.schwab.com/brokerage)和[教育资源](https://www.nerdwallet.com/investing/best/online-brokers-for-stock-trading)的经纪商正是为此而构建的。从小事做起，使用学习材料，让帐户随着您的信心而成长。
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