Vous avez entendu parler du stop loss suiveur pour la première fois, mais toutes les explications semblent trop avancées ? Vous êtes au bon endroit. Cet article suppose peu ou pas d’expérience en trading.
Trailing Stop Loss : bloquez vos bénéfices sans regarder l'écran
Une explication simple et conviviale pour les débutants sur le fonctionnement des ordres stop suiveurs, quand les utiliser et quand les éviter.
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Avec l'aide de nos coachs de trading internes, nous avons élaboré un guide simple pour vous aider à comprendre les bases du stop loss suiveur. Pas de conseils en matière de stratégie de stop suiveur ici, juste une explication claire de son fonctionnement, afin que vous puissiez construire une base solide.
Si vous souhaitez pratiquer et apprendre le trading dans un environnement sans risque, vous pouvez essayer l'application Finelo.
Qu'est-ce qu'un Trailing Stop et un Stop Loss
Un stop loss est un type d'ordre dans lequel vous demandez à votre application d'investissement de vendre automatiquement votre position (par exemple, action, ETF) si le prix évolue contre vous et atteint le niveau que vous avez défini. Par exemple :
Vous achetez quelque chose pour 100 $.
Vous fixez un stop loss à 90 $.
Cela vous évite de subir une perte plus importante si le prix continue de baisser.
Le stop loss suiveur fonctionne un peu différemment. Au lieu de fixer un niveau fixe, il suit le prix à la hausse et ne déclenche une vente que si le prix baisse d'un montant défini par rapport à son sommet.
Remarque : un stop suiveur se déplace uniquement vers le haut et jamais vers le bas.
Exemple d'ordre stop suiveur
Vous achetez quelque chose pour 100 $. Fixez une distance de fuite à 10 $.
Que se passe-t-il :
- prix à 100$ → arrêt à 90$
- prix à 120$ → stop passe à 110$
- prix à 150$ → stop passe à 140$
Cette commande protège donc votre profit, pas seulement votre perte.
Remarque importante : tout stop loss se déclenche comme un ordre de marché. Cela signifie qu'il se vend au prix proposé par les acheteurs lorsque votre stop loss s'active, de sorte que le prix final peut être inférieur ou supérieur à celui prévu.
Par exemple :
- Vous achetez quelque chose pour 100 $.
- Vous fixez le stop loss suiveur à 10 $.
- Votre position atteint 150 $ et le niveau du stop suiveur passe à 140.
- Soudain, le prix chute rapidement de 141 à 135.
- Le système définit automatiquement votre position de vente et vous sortez entre 135 et 138 $, en fonction de la vitesse et de la liquidité.
Comment fonctionne le stop loss suiveur (exemple étape par étape)
Voici un aperçu plus détaillé du fonctionnement d’un ordre stop loss suiveur. Vous achetez 1 action à 200 $ et définissez un stop loss suiveur de 15 %.
- Vous placez un stop suiveur de 15 %. Juste après votre achat, l'application définit votre premier niveau de sécurité. 15 % en dessous de 200 $ équivaut à 170 $. Si le prix descend directement à 170 $, votre action sera vendue automatiquement.
- Le prix passe à 230 $. Votre stop suiveur monte tout seul. Il se situe désormais à 195,50 $. Vous n'avez rien changé. L'application a fait cela pour vous.
- Le prix continue d'augmenter et atteint 260 $. Votre stop suiveur suit et remonte. Il s'élève désormais à 221 $. Ce prix le plus élevé est ce que le trailing stop utilise pour recalculer.
- Le prix passe de 260 $ à 240 $. Votre stop suiveur ne descend pas. Il reste fixe à 221 $.
- Si le prix tombe à 221 $, le stop suiveur se déclenche. Votre action est vendue automatiquement au prochain cours de bourse disponible. Cela vous aide à verrouiller la plupart de vos bénéfices.
Quand utiliser et quand NE PAS utiliser un stop loss suiveur
Voici un avertissement indiquant quand cet outil peut être utile et quand il ne convient pas.
Quand utiliser un ordre trailing stop
Marchés à tendance forte. Les trailing stop sont plus efficaces sur les marchés présentant une nette dynamique à la hausse ou à la baisse. Ils vous permettent de « surfer sur la vague » d’une tendance sans essayer de prédire un haut ou un bas spécifique.
Suivi de tendance et trading sur dynamique. Si votre stratégie se concentre sur la capture des mouvements importants du marché, un stop suiveur vous aide à conserver des positions gagnantes tant que le marché ne s'inverse pas de manière significative.
Quand NE PAS utiliser un stop loss suiveur
Marchés latéraux ou instables. Sur les marchés où le prix ne va vraiment nulle part, mais se contente de monter et descendre dans une fourchette étroite, les stop suiveurs peuvent être frustrants.
Chaque petite baisse peut déclencher le stop suiveur, même si la situation globale n'a pas vraiment changé. Cela signifie que vous pouvez être exclu d'une transaction non pas parce que vous vous êtes trompé, mais parce que le marché était simplement bruyant.Investissement fondamental à long terme. De nombreux experts affirment que les stop loss peuvent nuire aux investisseurs à long terme. Si vous avez acheté une action parce que c'était une bonne affaire à 50 $, une baisse de 20 % à 40 $ en fait une affaire encore meilleure. Un stop suiveur vous obligerait à vendre au point où, en théorie, vous devriez acheter davantage.
Avant que la nouvelle structure du marché ne se forme. Avant que le marché ne montre une nouvelle direction claire, il est souvent préférable de laisser le stop loss là où il se trouve. Si vous augmentez le prix trop tôt simplement parce que vous constatez un bénéfice, des baisses de prix normales peuvent le déclencher. Vous quittez le commerce même si tout va bien.
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Risques de stop-loss suiveur
Voici les risques de stop loss suiveur dont il faut être conscient. Ce sont des facteurs normaux qui échappent à votre contrôle.
- Interférence des teneurs de marché. Sur les marchés très liquides, les grands acteurs peuvent souvent deviner où de nombreuses personnes placent leurs stop loss. Lorsque les prix se rapprochent brièvement de ces niveaux communs, certains stop loss peuvent se déclencher et clôturer les transactions plus tôt.
- De fortes hausses de prix du jour au lendemain peuvent éviter votre stop. Si de mauvaises nouvelles apparaissent alors que le marché est fermé, le prix peut ouvrir beaucoup plus bas le lendemain. Votre trailing stop se vend toujours, mais uniquement au prix d'ouverture. Cela peut signifier une perte plus importante ou un bénéfice beaucoup plus faible que prévu.
- Vous rendrez toujours un peu de profit. Un stop suiveur ne sort jamais par le haut. De par sa conception, il se vend après que le prix ait changé. Cela signifie que vous restituez toujours une partie du profit le plus élevé que vous avez vu à l’écran.
- Il se peut que vous n'obteniez pas le prix exact que vous attendez. Lorsqu'un stop suiveur se déclenche, l'application vend au prochain prix disponible. Sur des marchés rapides ou instables, le prix de vente final peut être nettement inférieur au niveau courant.
- Problèmes techniques. Bien que rares, les plateformes de courtage ou les systèmes de marché peuvent rencontrer des problèmes qui affectent l'exécution des ordres stop.
Trailing Stop Loss par montant en dollars par rapport au pourcentage : lequel utiliser ?
Avant de passer à la configuration d'un stop loss suiveur dans votre compte d'investissement, voyons si vous devez choisir une distance de suivi en montant en dollars ou en pourcentage.
Le pourcentage est meilleur pour les débutants. Un stop suiveur en pourcentage s'ajuste à mesure que le prix augmente. Cela signifie que cela donne plus de place au commerce à mesure qu’il prend de l’ampleur.
Un dollar trailing stop reste toujours à la même distance. Cela signifie que le stop ne s'adapte pas à la volatilité et peut sortir même si tout va bien.
Quel pourcentage de trailing stop loss devriez-vous utiliser ?
Bien qu’il n’existe pas de chiffre universel, la réponse courte : commencez par un stop suiveur de 10 à 15 %. Cette gamme fonctionne raisonnablement bien pour de nombreuses situations courantes.
Les actions plus rapides et plus volatiles (par exemple, les actions technologiques ou de croissance) ont souvent besoin de 20 % ou plus pour éviter des sorties anticipées.
Les stop serrés à 2-5 % sont risqués et utilisés par les traders actifs qui :
- Négociez des délais très courts
- Surveillez de près le marché
- Entrez et sortez avec une grande précision
- Acceptez de vous tromper souvent
Pour trouver votre propre « point idéal », les experts suggèrent de faire des backtests. Cela signifie tester différents pourcentages par rapport aux données historiques de l'actif que vous négociez pour voir quel paramètre aurait donné les résultats les plus rentables.
Conclusion
Un stop loss suiveur vous aide à verrouiller automatiquement vos bénéfices à mesure que le prix augmente, sans surveiller le marché en permanence. C'est simple, mais cela a des limites : il ne sortira pas par le haut, et les fluctuations normales des prix peuvent le déclencher.
Si vous continuez à gagner en confiance, ce n'est pas grave. La meilleure façon d’apprendre est de pratiquer sans risque.
Essayez l'application Finelo pour explorer le trading dans un environnement sûr et voir comment les trailing stop fonctionnent dans des scénarios réels.
Questions fréquentes
Quelle est la différence entre un stop loss et un stop loss suiveur ?
Un stop loss se vend à un niveau de prix fixe que vous avez fixé une fois. Un stop suiveur suit le prix à la hausse et ne se déclenche que si le prix baisse d'un montant défini par rapport à son point le plus élevé, ce qui protège les profits tout en limitant les pertes.
Dois-je utiliser un montant en dollars ou un pourcentage pour mon stop suiveur ?
Un stop suiveur en pourcentage est généralement préférable pour les débutants car il s’ajuste à mesure que le prix augmente. Un stop suiveur en dollar reste à la même distance quelle que soit la volatilité.
Avec quel pourcentage de trailing stop dois-je commencer ?
Il n’existe pas de chiffre universel, mais 10 à 15 % fonctionnent assez bien dans de nombreuses situations courantes. Les actions les plus volatiles ont souvent besoin de 20 % ou plus pour éviter des sorties anticipées.
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À propos de l'auteur
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