初心者のための株の調べ方

株を研究するということは、購入する前に次の 4 つの質問に答えることを意味します。その会社は何をしているのか、どのようにして利益を上げているのか?経済的に健全ですか？価格は収益に比べて妥当ですか?そしてそれはあなたの目標とリスク許容度に適合していますか?企業レポート、ブローカーの調査ツール、金融ニュースなど、無料の情報源を使用して 4 つすべてに答えることができます。

このページの内容: ヒントやおすすめではなく、初めて株式投資を行う人向けの繰り返し可能なリサーチ ルーチンです。 対象者: 直感ではなくチェックリストが必要な初心者。 次のステップ: セクションを順番に読んでから、実際の 1 つの会社でクロージング チェックリストを練習してください。リスクは現実のものです。リサーチをサボる投資家は人気のあるものには過剰にお金を払うか、低迷しているビジネスをお買い得品と勘違いする傾向があります。

投資目標を理解する

研究は株式ではなくあなた自身から始まります。インタラクティブ投資家の初心者ガイドにあるように、出発点は自分自身のリスク許容度と収入要件について考えることです。 「良い」ということが何を意味するかは、あなたの目標によって決まります。

• 収入重視ですか、それとも慎重ですか? 初心者や収入を求める人は、寛大な配当金を備えた大規模な多国籍企業を好むことがよくあります — 調査が容易で変動の少ない確立されたビジネス。
• 数十年先を見据えた成長重視ですか? 小規模企業は本質的にリスクが高いですが、力強い成長の機会がより多くあります — 分散ポートフォリオの一部として適していますが、全体としては適していません。

また、期間（いつこの資金が必要になるか？）と正直なリスク許容度（パニック売りをせずにどの程度の一時的な損失を許容できるか？）も決定します。 25 歳の退職後の貯蓄に適した銘柄は、3 年後に住宅を購入する人にとっては間違っている可能性があります。答えを書き留めてください。答えはその後のすべてのフィルターになります。

分析すべき主要な財務指標

3 つの指標で初心者のニーズのほとんどをカバーします。すべての銘柄の相場ページに表示されます。

1 株当たり利益 (EPS)。 会社の利益を株式数で割ったもの。その答えは、「私が所有する株式 1 株あたりにどれだけの利益があるのか​​?」ということです。数年間にわたる EPS の上昇は、ビジネスが成長していることを示しています。

株価収益率 (P/E)。 株価 ÷ EPS。実際の例: EPS 2.50 ドルの 50 ドルの株の PER は 20 です。年間利益 1 ドルごとに 20 ドルを支払うことになります。業界間ではなく、同様の企業とPERを比較します。急成長企業は通常、成熟した企業よりも高いPERを持ちます。

負債レベル 貸借対照表で、会社の所有額に対する負債額を確認してください。現在の利益がどのような状況であっても、多額の負債があると企業は景気後退時に脆弱になります。

重要な習慣: 決して 1 つの指標だけを読まない、また、1 つの指標だけを読まないこと。 3 年から 5 年にわたる傾向を見ると、単一の数字だけでは分からないことがわかります。

アナリストレポートとリサーチプラットフォームの活用

一から研究する必要はありません。プロのアナリストが大手企業に関するレポートを発行し、標準的な自己調査シーケンスが実行されます。つまり、アナリストレポートを確認し、財務諸表を分析し、ビジネスモデルを評価し、経営陣を評価し、業界を研究し、その後で初めて価格に関する見解を形成します。

レポートに誘導されずにレポートを使用する方法:

• 評価ではなく、理由を読んでください。 「買い」または「売り」のラベルは何も教えません。収益、競争、リスクに関するアナリストの議論は多くのことを教えてくれます。
• 複数お読みください。 アナリストの意見が異なるところこそ、興味深い不確実性が存在する場所です。
• 前提条件に注意してください。 すべての目標価格は成長の前提条件に基づいています。数字が魅力的に見えるかどうかではなく、その数字が合理的であるように見えるかどうかを尋ねてください。

主な無料情報源: 証券会社の調査タブ、会社独自の投資家情報ページ (年次報告書が掲載されています)、公式規制当局への提出書類、および評判の良い金融ニュース サイト。この記事の内容はすべて無料で見つけることができます。