Finelo ブログ
投資とトレーディングを、一度に1つの記事ずつ学びましょう。実用的なガイド、初心者向けの解説、Fineloチームからの学習ヒントをお届けします。
流動比率: 計算式・例・読み方
の 流動比率 企業の流動性を比較する指標です。 流動資産 それと 流動負債 。式は 流動比率 = 流動資産 ÷ 流動負債 。比率が 1.0 を超える場合は、通常、流動資産が短期債務を上回っていることを意味します。この比率が 1.0 を下回る場合は、短期流動性が逼迫していることを示唆している可能性があります。ただし、流動比率は単なる出発点にすぎません。これは、企業の業界、キャッシュ…
信用スプレッド: 計算式・例・読み方
A 信用スプレッド リスクの高い債券の利回りと、同等の低リスクのベンチマーク（通常は同様の満期を持つ財務省証券）の利回りの差です。あ 広がる 単に 2 つの価格、金利、または利回りの間のギャップです。この場合、ギャップは、信用リスク、流動性リスク、その他の不確実性に対して市場が要求する可能性のある補償を表します。このフレーズは、オプション取引でも別の意味を持ちます。「クレジット…
社債: 利回り・コスト・リスク
社債は企業が資金を調達するために発行する債券です。購入すると、所有権を購入するのではなく、発行者に融資することになります。 Investor.gov は社債を「借用書のような債務義務」と説明し、社債保有者は会社の株式を所有していないことに注意しています ( Investor.gov…
拠出利益: 計算式・損益分岐点・例
貢献利益率は、売上収益から変動費を差し引いたもので、固定費をカバーするために各販売から残った金額と、固定費がカバーされた後の営業利益です。単位当たりの計算式は次のとおりです。
CAPM の公式: 期待収益の計算方法
CAPM の式は次のとおりです。 期待リターン = リスクフリーレート + ベータ × (市場リターン − リスクフリーレート) 。低リスクのベンチマークではなく、市場関連リスクのある資産を保有する場合に投資家が要求する可能性のあるリターンを推定します。モデルのキー入力は次のとおりです。
キャピタルゲイン税: 税率・ルール・例
キャピタルゲイン税は、株式、ファンド、仮想通貨ポジション、不動産利息、その他の投資などの資本資産を、その課税標準を超える価格で売却した場合に適用される可能性のある税金です。平たく言えば、販売価格全体ではなく、利益に焦点を当てています。
債券の格付け: 格付け・デフォルト・リスク
債券格付けは、発行体の信用リスクに関するレターグレードの意見です。つまり、借り手が約束した利息または元金の支払いを怠ってしまう可能性です。 絆…
絆のはしご: 仕組み・例・リスク
債券ラダーは次のポートフォリオです。 債券 異なる部分が異なる時期に成熟するように配置されています。投資家は、すべての債券を 1 つの満期日にまとめるのではなく、たとえば 1 年、2 年、3 年、4 年、5 年で満期となる債券などの「ラング」に分割することがあります。各ラングが満期になると、元本を使用したり、現金で保持したり、新しい長期ラングに再投資したりできます。債券ラダーはキャッシュ…
ボンドコンベクシティ: 価格・利回り・金利リスク
債券のコンベクシティは、債券の価格と利回りの関係の曲線を測定します。デュレーションは、金利がわずかに変化した場合に債券価格がどの程度変化するかを推定しますが、価格と利回りの動きは直線ではないため、債券コンベクシティはその推定を精緻化します。利回りが少額以上変動する場合、または債券の満期が長い場合やクーポンが低い場合、コンベクシティが推定価格の変化に大きな影響を与える可能性があります。実際には…
ベータ版とアルファ版: 違いと使用方法
ベータ版とアルファ版 リスクエクスポージャとリスク調整後のパフォーマンスの比較です。 ベータ版 投資が広範な株価指数などのベンチマークと比較してどの程度変動する傾向があるかを測定します。
年間収益率: 計算式・例・年率換算
年率リターンは、年間複利で表される投資の損益です。これは、異なる保有期間の結果を比較するのに役立ちます。6 か月で 12% 上昇した場合でも、6 年間で 12% 上昇した場合と同じではありません。一般的な式は次のとおりです。
アクティブ投資とパッシブ投資: 2 つのアプローチを比較する方法
アクティブ投資とパッシブ投資の違いは、結局次のとおりです。アクティブ投資は調査、選択、より頻繁な意思決定を通じて市場ベンチマークを上回ろうとするのに対し、パッシブ投資は進行中の変化が少ない市場や指数に一致させることを目指します。フィデリティは、この対比を、市場に勝とうとするアクティブ投資と市場に匹敵しようとするパッシブ投資であると要約しています。