SMA と EMA: 移動平均の詳細な比較

うまくいった例: 同じ 5 つの終値、2 つの異なる平均

数字が違いを具体的に示します。ある株が 50 ドル、51 ドル、52 ドル、51 ドル、53 ドルで 5 回連続で取引を終了したとします。

• 5 日間の SMA は、(50 + 51 + 52 + 51 + 53) / 5 = $51.40 です。
• 5 期間 EMA では 2 / (5 + 1) = 0.333 の乗数が使用され、通常は最初の SMA 値がシードされるため、同じく 51.40 ドルから始まります。

現在、株価は6日目に54ドルに跳ね上がっています。

• 新しい SMA では、2 日目から 6 日目までの平均が計算されます: (51 + 52 + 51 + 53 + 54) / 5 = $52.20。
• 新しいEMAは、(54 × 0.333) + (51.40 × 0.667) = 18.00 + 34.28 = $52.28です。

1 回の強い終値の後、EMA はすでに SMA を上回っており、上昇日が増えるごとにその差は拡大します。 2 日間の反落期間でも同じ計算を実行すると、EMA の低下も早くなります。同じデータ、異なるメモリ。つまり、sma 対 ema の議論全体が 1 つの計算で行われます。この表を独自の数値を使用してスプレッドシートに一度再作成すると、その後で見るすべてのグラフの動作がよりわかりやすくなります。

決める前に知っておくべきこと

• ラグは避けられません。 過去の価格の平均は価格を下回ります。タイプまたは長さを変更すると、ラグが再配分されます。それは決して削除されません。
• タイプよりも設定が重要です。 10 期間の SMA は、50 期間の EMA よりも速く反応します。どちらかのタイプが優れていると結論付ける前に、類似したタイプと類似したタイプを比較してください。
• どこでも勝てる設定はありません。 ある銘柄や時間枠で良好なパフォーマンスを示した平均値が、別の銘柄や時間枠ではパフォーマンスが低下する可能性があります。実際に取引する市場で正確な設定をペーパーテストします。たとえば、紙取引資本を投入する前に。

避けるべきよくある間違い

移動平均を単独で買いシグナルとして扱うのは典型的な間違いです。平均値は傾向を説明するものであり、それを予測するものではありません。他によくある間違いとしては、1 つのチャートに多数の同様の平均を積み重ねること、トレードで負けるたびに設定を変更すること、より広範な市場の状況を無視することなどが挙げられます。高速シグナルを利用したデイトレードには損失の現実的なリスクが伴い、規制当局はSECの中でこの点を率直に主張しているデイトレード指導。教育ツールと規律あるポジションサイジングは、選択した正確な平均よりも重要です。

意思決定の枠組み: 移動平均の選択

3 つの質問を順番に質問します。

1. 私の保有期間はどれくらいですか? 数週間から数か月は SMA (20/50/200) に有利です。数日から数週間はEMA（12/21/26）が有利です。数分から数時間は短いEMA（9/12）を有利にします。
2. ラグとノイズのうち、どちらがより苦痛ですか? 動きの開始を逃すことが最も大きな損失となる場合は、EMA を使用してください。誤ったターンで振り切られるのが最もコストがかかる場合は、SMA を使用してください。
3. 私の戦略は何を想定していますか? 公開されているシステムまたはインジケーターに従う場合は、その構築に基づいた平均的なタイプを使用し、バックテストと実際の使用の間で一貫性を保ちます。

まだ確信が持てない場合は、トレンドの方向性を判断するために 1 つの遅い SMA と、タイミングを判断するための 1 つの速い EMA から始めます。この 2 行のセットアップは、混乱することなくほとんどの初心者のユースケースをカバーします。

よくある質問

SMA と EMA の違いは何ですか?

SMA はウィンドウ内のすべての価格を均等に重み付けします。 EMA は 2/(N+1) の乗数を使用して最近の価格をより重み付けします。結果として、EMA はより厳密に価格に従い、より速く回転しますが、SMA はよりスムーズでゆっくりとなります。

EMA の代わりに SMA を使用する必要があるのはどのような場合ですか?

SMA は、長期投資、ポジション取引、または 200 日線などの広く注目されているレベルの読み取りなど、素早いタイミングではなく大きなトレンドを重視する場合に使用します。その優れた滑らかさにより、無視しようとしていたノイズが除去されます。

SMA と EMA はどのように計算すればよいですか?

SMA: 最後の N 終値を合計し、N で割ります。 EMA: 今日の終値に 2/(N+1) を掛け、昨日の EMA に 1 からその乗数を引いたものを掛けて、2 つを加算します。最初の EMA 値に SMA をシードして、再帰の開始点を設定します。

プロのトレーダーはEMAとSMAのどちらを好みますか?

どちらも専門的に使用され、通常は時間枠に合わせて使用されます。短期デスクは応答性を求めて EMA に依存しますが、長期アナリストは非常に多くの市場参加者が EMA に注目しているため、50 日と 200 日の SMA を参照します。

結論と次のステップ

SMA と EMA は、「価格はどちらにドリフトしているか?」という同じ質問に、異なる記憶で答えています。 SMA はウィンドウ内のすべてを均等に記憶し、意図的に動きます。 EMA は昨日のことをよく覚えており、早めに行動します。自分の保有期間に一致するものを選択し、設定の一貫性を保ち、他人のスクリーンショットではなく、自分の市場でのパフォーマンスによって判断してください。その判断を構築する最も早い方法は、リスクを負わずに繰り返すことです。両方の平均をグラフ化し、読み取りを記録し、何が機能したかをレビューします。