초보자를 위한 주식 조사 방법

주식을 조사한다는 것은 구매하기 전에 네 가지 질문에 답하는 것을 의미합니다. 회사는 무엇을 하며 어떻게 돈을 버는가? 재정적으로 건강한가요? 수익에 비해 가격이 합리적인가? 그리고 그것이 귀하의 목표와 위험 허용 범위에 부합합니까? 회사 보고서, 브로커의 조사 도구, 금융 뉴스 등 무료 소스를 사용하여 네 가지 질문에 모두 답변할 수 있습니다.

이 페이지의 내용: 팁이나 추천 정보가 아닌 초보 주식 투자자를 위한 반복 가능한 조사 루틴입니다. 대상: 직감 대신 체크리스트를 원하는 초보자. 다음 단계: 섹션을 순서대로 읽은 다음 실제 회사 하나에 대한 마감 체크리스트를 연습하세요. 위험은 현실입니다. 연구를 건너뛰는 투자자는 인기 있는 것에 대해 초과 비용을 지불하거나 어려움을 겪고 있는 사업을 헐값으로 착각하는 경향이 있습니다.

투자 목표 이해하기

연구는 주식이 아닌 당신으로부터 시작됩니다. 대화형 투자자의 초보자 가이드에 따르면 출발점은 자신의 위험 허용 범위와 소득 요건에 대해 생각하는 것입니다. 당신의 목표는 "좋은"이 무엇을 의미하는지 결정합니다.

• 소득 중심인가요 아니면 신중한가요? 초보자와 소득 추구자는 배당금 지급이 넉넉한 대규모 다국적 기업을 선호하는 경우가 많습니다 — 조사하기 쉽고 변동성이 적은 기존 기업입니다.
• 앞으로 수십 년 동안 성장에 중점을 두시나요? 소규모 기업은 본질적으로 더 위험하지만 강력한 성장을 위한 더 많은 기회를 제공합니다 — 전체가 아닌 다양한 포트폴리오의 일부로 적합합니다.

또한 시간 범위(언제 이 돈이 필요합니까?)와 정직한 위험 허용 범위(공황 판매 없이 일시적인 손실을 얼마나 볼 수 있습니까?)를 결정하십시오. 25세의 은퇴를 위한 저축에 적합한 주식은 3년 안에 집을 사는 사람에게는 틀릴 수 있습니다. 답변을 적어보세요. 답변은 이후의 모든 항목에 대한 필터가 됩니다.

분석할 주요 재무 지표

세 가지 지표가 대부분의 초보자 요구 사항을 충족합니다. 모두 주식 시세 페이지에 나타납니다.

주당순이익(EPS). 회사의 이익을 주식 수로 나눈 값입니다. 답은 다음과 같습니다. 내가 소유한 각 주식에 얼마나 많은 이익이 있습니까? 수년에 걸쳐 EPS가 상승하는 것은 비즈니스 성장을 의미합니다.

주가수익률(P/E). 주가 ¼ EPS. 실제 예: EPS가 $2.50이고 주가가 $50인 주식의 P/E는 20입니다. 즉, 연간 이익 1달러당 20달러를 지불하게 됩니다. 업종 전체가 아닌 유사 기업과 P/E를 비교하세요. 빠르게 성장하는 기업은 일반적으로 성숙한 기업보다 더 높은 P/E를 가지고 있습니다.

부채 수준. 회사가 보유하고 있는 부채와 부채가 얼마나 되는지 대차대조표를 확인하세요. 과도한 부채는 오늘날의 수익이 어떠하든 경기 침체기에 사업을 취약하게 만듭니다.

중요한 습관: 하나의 지표를 단독으로 읽지 말고, 1년을 단독으로 읽지 마십시오. 3~5년간의 추세는 단일 숫자로는 알 수 없는 이야기를 말해줍니다.

분석 보고서 및 연구 플랫폼 활용

처음부터 조사할 필요는 없습니다. 전문 분석가는 주요 기업에 대한 보고서를 발표하고 표준 자체 조사 순서가 실행됩니다. 분석가 보고서 검토, 재무제표 분석, 비즈니스 모델 평가, 경영 평가, 업계 연구 및 가격에 대한 견해 형성 등이 포함됩니다.

보고서에 휘둘리지 않고 보고서를 사용하는 방법:

• 등급이 아닌 추론을 읽으십시오. "매수" 또는 "판매" 레이블은 아무 것도 가르쳐주지 않습니다. 수익, 경쟁, 위험에 대한 분석가의 주장은 많은 것을 가르쳐줍니다.
• 하나 이상 읽어보세요. 분석가들의 의견이 일치하지 않는 부분이 바로 흥미로운 불확실성이 존재하는 부분입니다.
• 가정에 유의하세요. 모든 목표주가는 성장 가정에 기초합니다. 숫자가 흥미로워 보이는지 여부가 아니라 합리적으로 보이는지 물어보십시오.

주요 무료 소스: 중개 회사의 연구 탭, 회사의 자체 투자자 관계 페이지(연간 보고서가 게시되어 있음), 공식 규제 서류 및 평판이 좋은 금융 뉴스 사이트. 그 중에서 이 기사의 모든 내용을 무료로 찾을 수 있습니다.