Taxa de transferência ACAT: taxas, regras e exemplos

As taxas de transferência ACAT são cobranças que algumas corretoras impõem quando você move uma conta de corretagem entre empresas usando o Serviço Automatizado de Transferência de Contas de Clientes (ACATS). As políticas variam de acordo com a empresa. O Aviso Regulatório 26-03 da FINRA aborda especificamente as transferências em massa feitas por meio de procedimentos de consentimento negativo: os clientes que optarem pela exclusão não deverão pagar uma taxa ACATS, e as empresas receptoras são incentivadas a considerar isenções temporárias. As orientações mais antigas da FINRA também questionavam os encargos decorrentes de certas transferências involuntárias. Estas são circunstâncias mais restritas do que qualquer transferência fora do controle do cliente. Veja Aviso Regulatório FINRA 26-03 e Aviso da NASD aos membros 92-11.

Nota educacional: Este artigo tem finalidade exclusivamente educacional e não constitui aconselhamento financeiro, de investimento, jurídico ou tributário. A Finelo não recomenda nenhum ativo, estratégia, plataforma ou transação. Investir e negociar envolve riscos, inclusive a possível perda do capital. Verifique regras, taxas, condições do produto e adequação em fontes oficiais ou com um profissional qualificado.

O que é uma taxa de transferência ACAT?

Uma taxa de transferência ACAT é uma cobrança do corretor para mover a conta inteira de um cliente – ou partes dela – para outra corretora dos EUA por meio do sistema ACATS. As empresas podem rotulá-las como taxas de “transferência de saída”, “ACAT” ou “transferência de conta”. A taxa compensa a empresa entregadora pelo processamento administrativo, reconciliação e quaisquer liquidações necessárias para concluir a mudança.

Pontos-chave e advertências

• A taxa pode ser aplicada de forma diferente a transferências totais (todos os ativos) e transferências parciais (posições selecionadas). Trate “parcial” e “completo” como fluxos de trabalho distintos ao comparar empresas.
• Podem aplicar-se regras ou orientações especiais quando uma transferência é iniciada por empresas e não pelo cliente. No cenário de transferência em massa coberto pelo Aviso Regulamentar 26-03, a empresa entregadora deverá renunciar à taxa ACATS para um cliente que opte por não participar da transferência. Não presuma que esta orientação isenta automaticamente todas as taxas de transferência ordenadas pelo tribunal, sucessões, relacionadas a erros ou outras taxas de transferência.
• As políticas de corretagem variam amplamente. Antes de iniciar uma transferência, sempre confirme se uma taxa se aplica e se o corretor receptor oferece reembolso.

Como funcionam as transferências ACAT

Fluxo de alto nível (o que normalmente acontece)

1. Escolha a corretora receptora e abra a conta de destino do mesmo tipo (individual, conjunta, IRA, etc.).
2. Na corretora receptora, inicie uma solicitação de transferência de conta e forneça os detalhes da conta e o número da conta da corretora entregadora.
3. O corretor receptor envia uma instrução de transferência ACATS ao corretor entregador e as duas empresas coordenam ativos, posições e transferências de dinheiro.
4. O corretor entregador verifica as participações, sinaliza quaisquer itens intransferíveis (por exemplo, muitas ações fracionárias e alguns produtos proprietários) e transfere em espécie ou liquida e transfere dinheiro conforme necessário.
5. Uma vez reconciliados, seus ativos aparecem na conta receptora e a conta entregadora é encerrada (para transferências integrais) ou atualizada (para transferências parciais).

Expectativas práticas e o que preparar

• Documentos: tenha à mão os números das contas, o título exato da conta (nomes dos proprietários) e extratos recentes. Nomes ou números de contas incorretos são causas comuns de atrasos.
• Lista de verificação de ativos: prepare uma lista de posições que você espera mover. Note-se que alguns itens – ações fracionárias, determinados fundos mútuos, ativos alternativos específicos – podem não ser movimentados em espécie e podem ser liquidados.
• Plano de comunicação: Espere que as empresas receptoras e entregadoras troquem atualizações de status. Peça à empresa receptora uma referência de transferência ou número de ticket que você possa usar ao entrar em contato com o suporte.

Ponto de decisão: transferência total vs parcial

• Se você quiser manter parte de suas participações na corretora antiga (para promoções, margem ou outros motivos), solicite uma transferência parcial e confirme quaisquer requisitos de saldo mínimo com a empresa entregadora.
• Se não quiser deixar nada para trás, solicite a transferência integral e verifique se a empresa entregadora encerrará a conta antiga automaticamente.

Taxas comuns associadas a transferências ACAT

O que as “taxas de transferência” geralmente cobrem

• Administração de transferência de saída: processamento da mensagem ACAT de saída e qualquer documentação.
• Custos de liquidação: se o corretor entregador tiver que vender participações intransferíveis para criar um saldo de caixa para transferência.
• Execução de saldo mínimo: uma empresa entregadora pode exigir um saldo residual se você fizer uma transferência parcial.

Nota regulatória importante

• O Aviso Regulatório FINRA 26-03 diz respeito a transferências e cessões em massa usando consentimento negativo. Ele diz que a empresa entregadora deve renunciar às taxas ACATS para clientes que optem por não participar e sugere que as empresas receptoras considerem isenções temporárias durante o processo de transferência em massa. Não é uma proibição geral de todas as taxas de transferência de saída.

Como evitar surpresas

• Pergunte a ambos os corretores por escrito: (1) Será aplicada uma taxa de transferência de saída? (2) Existe uma taxa diferente para transferências parciais e totais? (3) Existem requisitos de saldo mínimo para processar uma transferência parcial? Obtenha essas respostas antes de autorizar uma mudança.

Fatores que influenciam as taxas de transferência ACAT

Fatores primários que afetam se e quanto você pagará

• Tipo de ativo: Ativos complexos ou restritos (colocações privadas, determinadas participações em fundos, posições ilíquidas) exigem frequentemente tratamento especial que pode aumentar os custos administrativos ou forçar a liquidação.
• Transferências parciais versus transferências totais: As transferências parciais podem desencadear regras de saldo mínimo ou taxas separadas para cada tipo de ativo que você solicitar para movimentação.
• Políticas de corretagem e modelo de negócios: Algumas empresas absorvem encargos de transferência de entrada ou saída para atrair clientes; outros os passam para o cliente.
• Tipo de conta: contas IRA, de custódia ou gerenciadas podem ter regras de transferência diferentes devido a restrições fiscais ou regulatórias.

Lista de verificação prática de verificação (antes de solicitar uma transferência)

• Confirme o que será transferido em espécie e o que será vendido.
• Verifique os mínimos de transferência parcial e se a conta antiga deve reter uma reserva de dinheiro.
• Pergunte se o corretor receptor reembolsa quaisquer taxas de transferência de saída e, em caso afirmativo, o que o processo de reembolso exige (formulário de solicitação, recibo, intervalo de tempo).

Erros comuns a evitar

• Supondo que todos os ativos sejam transferidos em espécie.
• Esquecer de verificar se os bônus promocionais da sua antiga corretora exigem retenção de conta.
• Não solicitar o reembolso da taxa no prazo exigido (se o reembolso for oferecido).

Comparando taxas de transferência ACAT entre corretores

Como as práticas de corretagem variam e as políticas publicadas mudam com frequência, use a tabela abaixo como uma estrutura de decisão que você pode preencher com as respostas de cada corretor que estiver considerando. Para cada corretor que você pesquisar, entre em contato para obter suporte e registre a resposta exata por escrito do corretor.