Finelo 博客
学习投资和交易，一次一篇文章。实用指南、适合初学者的讲解以及来自 Finelo 团队的学习技巧。
模拟交易账户规模：了解概念与风险控制
使您的模拟交易账户规模与您打算实盘使用的资金和风险配置相匹配。实际上，这意味着要模拟相同的起始余额、每笔交易风险，并在相关时模拟杠杆，以便您的仓位规模、止损距离…
过拟合交易策略：了解概念与风控
过拟合交易策略是对过去市场走势解释得过于精确的模型或规则集。它并非捕捉可重复的优势，而是捕捉历史数据中的噪声、怪异现象和一次性模式。结果在回测中看起来可能很出色，但在新数据中失败。
交易中的异常值：了解概念与风险控制
交易中的异常值是远离典型观测分布的异常大价格、收益、成交量或指标变动。这些是在图表、交易记录或 P&L 中注意到的极端事件：突发的波动率飙升、罕见的成交量激增，或远超平常的单日收益。
多时间框架分析：定义、示例与关键限制
多时间框架分析（MTFA）是一种图表阅读工作流程，用于在两个或多个时间框架上观察同一市场。目标很简单：用更高的时间框架把握趋势和背景，用更低的时间框架确定入场时机和风险控制…
错过的交易：定义、示例与关键限制
错过的交易是你本打算入场的机会——或者是符合你书面规则的机会——但你没有入场。最有用的应对不是在下一个机会中“追回”。而是找出错过的原因，选择一项可重复的改变，并在固定样本（例如接下来的 10 次设置）中检验该改变……
市场态势交易：适应市场状况的策略
市场态势交易是指识别当前的市场环境——例如趋势、区间震荡或高波动——并相应调整策略、仓位规模和风险控制以适应该环境。核心思想很简单：一种在某类市场上表现良好方法，可能在另一类市场中遭遇困难。
损失厌恶交易：了解概念与风险控制
损失厌恶交易是指围绕一种常见心理倾向形成的交易行为、习惯和规则：损失往往比等额收益带来的满足感更强烈。在实践中，这会影响交易者何时平仓、持有亏损仓位的时长、是否过早获利了结以及仓位规模。
连败概率：定义、示例与关键界限
连败概率回答一个实际问题：在明确假设下，看到连续一定次数亏损的可能性有多大？
超前偏差：定义、示例与主要限制
超前偏差发生在回测或分析在无意中使用在当时决策时刻不可得的信息。结果可能是策略、模型或研究结论在测试中看起来比实际实时表现更优秀……
对数图与线性图：详细比较
当你关心相等的绝对变化（例如 $1 的变动），并希望原始价格差异易于辨认时，请使用线性刻度。当比例或百分比变化更重要时，尤其是在长期图表上大幅波动会压缩早期价格走势时，请使用对数刻度。
如何研读交易类书籍：掌握概念与风险控制
带着明确目标阅读交易书籍：把想法转化为可重复且可测试的规则。与其试图一次吸收所有概念，不如选择一本与您的时间框架和交易风格相匹配的书，略读章节级别的规则，并提取……
如何处理交易亏损：了解概念与风险控制
交易亏损是交易的一部分，但你如何应对很重要。一个有用的反应不是去追回损失，而是暂停、评估发生了什么、保护剩余资金，并在你的计划和风险控制再次清晰时才返回。
