Finelo 博客
学习投资和交易，一次一篇文章。实用指南、适合初学者的讲解以及来自 Finelo 团队的学习技巧。
信用利差久期：估计债券价格敏感性
信用利差久期估计的是，假设基础国债曲线保持不变，当信用利差发生变化时，债券或债券投资组合的价格可能会发生多大变化。
CPI 与 PCE 通胀：衡量的主要差异
CPI和PCE是衡量通货膨胀的两个不同的价格指数； CPI 是美国劳工统计局每月计算的消费者物价指数，而 PCE 是一个单独的价格指数，通常与 CPI 一起讨论（在教育材料中与 CPI 和 PPI 一起介绍），由 BLS 和 PCE 每月计算的 CPI 作为替代价格指数。
承保与非承保成本基础：经纪人报告规则
涵盖成本基础是指您的经纪人向美国国税局报告这些股票的购买价格（以及选定的成本基础方法）；非涵盖成本基础意味着经纪人不会向 IRS 报告购买数据，并且您在出售 Vanguard 时仍有责任提供准确的基础。
成本基础与市场价值：税收和投资组合差异
成本基础是您为资产支付的历史金额（总计或每单位）；市场价值是资产的当前报价乘以您持有的单位。
继承股票的成本基础：升级规则和示例
对于继承的股票，“成本基础”通常是指您后来出售股票时用于计算收益或损失的价值 - 通常重置（或“增加”）为死者死亡日期证券的公平市场价值（FMV）。
赠品股票的成本基础：结转和双重基础规则
当有人给你股票时，你的成本基础通常等于捐赠者最初确定收益的成本基础；然而，如果股票在赠与日的公平市场价值（FMV）低于捐赠者的基准，则适用特殊的“双重基准”规则，并且可能会改变以后出售时损失的计量方式。
消费者信心报告：他们衡量的内容以及市场关注的原因
消费者信心报告衡量什么
可交易现金与已结算现金：规则与示例
交易现金与结算现金意味着什么 可用于交易的现金（有时在现金账户中显示为“购买力”）是您的经纪人允许您用于立即购买的现金余额。
看涨期权与看跌期权：权利、收益和风险比较
看涨期权赋予其持有人购买标的资产（或指数期权的该资产的价值）的权利；看跌期权赋予其持有人出售标的资产的权利，请参阅 FINRA。
适合初学者的最佳投资书籍：实用阅读框架
没有一本适合每个初学者的“最佳”投资书籍。正确的选择会教授核心原则——目标设定、风险和多元化、成本和税收以及可重复的策略——同时匹配您的时间范围和学习风格。
适合初学者的投资应用程序：如何比较功能、费用和风险
初学者应该在投资应用程序中评估什么
调整后的成本基础：公式、示例和税额调整
调整后的成本基础是您为资产支付的原始成本，该资产是为以后发生的改变其税收或会计基础的事件而修改的——例如，增加您有效支出金额的再投资股息。