成交量概况交易：如何阅读和使用级别

成交量剖面交易是一种图表方法，显示每个价格水平的交易量，沿图表一侧绘制为水平条。它不问交易何时发生，而是询问在哪里发生。结果是市场最关心的价格地图。本页适用于已经了解基本烛台并希望更深入地了解支撑、阻力和突破质量的交易者。您将了解关键组件、主要配置文件类型、实用设置和工具的限制。阅读演练，然后在练习账户上研究一些图表，然后再进行实时交易。

什么是体积分布？

标准音量窗格在每个时间段下显示垂直条。成交量曲线将其横向扭转。它堆叠了交易的 体积 针对价格而不是时间，因此每个水平条显示在该确切价格区域完成了多少业务。

长条标记在选定范围内报告交易量较多的价格；短柱标记交易较少的价格。交易者通常将这些称为接受区和拒绝区，但这些标签只是解释而不是预测。结果取决于仪器、场地覆盖范围、数据供应商、聚合方法、会话设置和所选范围。

交易者可以在任何时间范围内使用该配置文件。日间交易者可能会分析单个交易日，而波段交易者会分析数周或数月的交易，以找到对更大波动至关重要的水平。

音量配置文件的工作原理：关键组件

音量配置文件的词汇量很小，值得精确学习。

控制点 (POC)

控制点是所选配置文件中报告数量最高的价格仓。交易者将其用作参考水平，但它不是价格磁铁，也不意味着价格必须回归。

价值区

价值区域是包含配置文件报告数量的选定份额的价格范围，按照惯例通常为 70%。其边缘称为高值区域 (VAH) 和低值区域 (VAL)。平台可以以不同的方式计算频段，因此在比较级别之前请检查方法和设置。

高容量和低容量节点

高交易量节点 (HVN) 是报告的交易聚集处的凸起；低容量节点 (LVN) 是较薄的区域。交易者可以测试这些区域是否表现为支撑、阻力或快速移动区域，但仅凭个人资料无法显示谁仍然持有头寸或未来订单将如何表现。

对于交易所交易产品，配置文件的完整性取决于其提要。单一场所或有限深度的产品并不代表分散市场中的每一次执行，并且隐藏的流动性在交易之前是不可见的。在整个测试中使用相同的数据源、会话定义、刻度大小和公司行动调整。

体积分布的类型

• 会话概况。 从一个交易日开始构建。日间交易者用它来构建日内水平。
• 固定范围配置文件。 根据您选择的任何范围构建，例如反弹或盘整。对于分析特定动作很有用。
• 可见范围轮廓。 由屏幕上的任何蜡烛构建。很快，但它会随着您滚动而变化，因此请使用固定范围来锚定重要级别。
• 综合概况。 根据数周或数月的数据构建，以揭示长期接受区域。

大多数现代平台至少包括一个可见范围工具。图表类型比一致性更重要：选择与您的持有期限相匹配的配置文件并继续以相同的方式使用它。

交易量概况的实际应用

更尖锐的支撑和阻力

传统 支撑和阻力 线来自波动高点和低点。交易量配置文件添加了所选范围内报告交易的记录。 HVN 与另一个参考水平相结合创建了一个更明确的假设来测试，而不是根据定义更强的水平。

判断突破质量

当价格离开价值区域时，交易者将随后的价格和交易量与现有的情况进行比较。一个 突破 进入 LVN 可能会快速移动、失速或反向； HVN 不会透露剩余的电流供应量。将这些结果编写为条件规则并对其进行测量，而不是假设节点预测路径。

构建条目、停靠点和目标

配置文件级别可以使条目、失效点和目标变得明确。他们的布局应遵循经过测试的规则和头寸规模限制；在某个节点之外设置停靠点并不会使该距离变得安全，并且另一个节点处的目标也不太可能做出反应。

一个带有数字的有效示例

假设一只股票连续三周的交易价格在 98 美元到 106 美元之间。该范围的轮廓显示控制点为 102.40 美元，价值区域为 100.80 美元 (VAL) 至 103.90 美元 (VAH)，在 101.50 美元附近为厚高成交量节点，在 104.20 美元至 105.30 美元之间为薄架，几乎没有交易。

假设的趋势跟踪规则可能会在确定的反转信号后进入 101.70 美元附近，在 100.55 美元退出，并评估目标为 103.90 美元和 105.90 美元。第二个目标是高于入市价 4.20 美元，而初始风险为 1.15 美元，在扣除费用、滑点、缺口和部分填充之前，比例约为 3.7 比 1。 LVN 并不意味着价格会很快穿过它；该示例展示了如何指定和测试规则。

发现接受和拒绝

如果新的配置文件开始在先前的价值区域之上建立交易量，交易者可能会将其描述为接受。移出该区域然后返回通常被标记为拒绝。如果没有来自确切规则、市场和所使用样本的证据，这两个标签都无法建立更高概率的下一条路径。