Bilanzbeispiel: Jahresabschlüsse verstehen

So analysieren Sie eine Bilanz

Hören Sie nicht auf, wenn beide Seiten übereinstimmen. Verwenden Sie die Aussage, um bessere Fragen zu stellen.

Betriebskapital

Das Working Capital vergleicht kurzfristige Ressourcen mit kurzfristigen Verpflichtungen:

Kurzfristige Vermögenswerte − kurzfristige Verbindlichkeiten

Im Beispiel beträgt das Betriebskapital 52.000 $ − 20.000 $ = 32.000 $. Das positive Ergebnis bedeutet, dass das Umlaufvermögen an diesem Tag die kurzfristigen Verbindlichkeiten um 32.000 US-Dollar übersteigt. Es ist nicht garantiert, dass das Geld vor Fälligkeit der Rechnungen eintrifft.

Aktuelles Verhältnis

Das aktuelle Verhältnis drückt die gleichen Kategorien als Verhältnis aus:

Kurzfristige Vermögenswerte ÷ kurzfristige Verbindlichkeiten

Das Beispiel ergibt 52.000 $ ÷ 20.000 $ = 2,6. Im Klartext meldet der Einzelhändler 2,60 US-Dollar an kurzfristigen Vermögenswerten für jeden US-Dollar an kurzfristigen Verbindlichkeiten. Die Qualität des Lagerbestands, zahlungsschwache Kunden und der Zahlungszeitpunkt können sich dennoch auf die Liquidität auswirken – die Fähigkeit, kurzfristige Rechnungen zu begleichen.

Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital

Bei dieser Berechnung werden die Forderungen der Gläubiger den Interessen der Eigentümer gegenübergestellt:

Gesamtverbindlichkeiten ÷ Gesamteigenkapital

Das Beispiel ergibt 50.000 $ ÷ 50.000 $ = 1,0. Das bedeutet, dass die ausgewiesenen Verbindlichkeiten dem ausgewiesenen Eigenkapital entsprechen. Betrachten Sie dies als Vergleichstool und nicht als Bestanden- oder Nichtbestehen-Bewertung.

Lesen Sie Kennzahlen über mehrere Berichtstermine hinweg. Vergleichen Sie sie dann mit dem Budget, dem Geschäftsmodell und dem Saisonzyklus des Unternehmens. Eine isolierte Zahl kann eine vorübergehende Geldanhäufung, einen großen Kauf oder eine Zahlung, die kurz nach dem Meldedatum fällig ist, verbergen.

Häufige Fehler und Zeitpunkt der Aktualisierung

Achten Sie auf diese Fehler:

• Verwendung des falschen Datums. Eine Bilanz vom 31. Dezember sollte keine Januar-Transaktion enthalten.
• Verbindlichkeiten weglassen. Unbezahlte Rechnungen, aufgelaufene Lohn- und Gehaltsabrechnungen, Zinsen und Steuern können leicht übersehen werden.
• Erfassen von Vermögenswerten zu nicht unterstützten Werten. Bewahren Sie Rechnungen, Bewertungsunterlagen und Abschreibungsaufzeichnungen auf.
• Alte Forderungen oder Bestände werden nicht überprüft. Ein börsennotierter Vermögenswert produziert möglicherweise nicht die Barmittel, die sein Nennwert vermuten lässt.
• Einen gesamten Kredit einer Kategorie zuordnen. Trennen Sie den innerhalb eines Jahres fälligen Betrag vom späteren Saldo.
• Erzwingen des Ausgleichs der Abrechnung. Ein Ausgleichseintrag kann den ursprünglichen Fehler verbergen.
• Schätzungen als bestätigte Zahlen behandeln. Annahmen kennzeichnen und ersetzen, wenn verlässliche Aufzeichnungen vorliegen.

Aktualisieren Sie die Bilanz nach einem konsistenten Zeitplan und nach wichtigen Ereignissen, wie z. B. einem neuen Darlehen, dem Kauf von Vermögenswerten, einer Eigentümereinlage oder einer Jahresendanpassung. Wenn Sie eine Zahl überarbeiten, notieren Sie, was sich geändert hat, warum sie sich geändert hat, wer sie genehmigt hat und welche Dokumente sie belegen. Dadurch entsteht ein klarer Bewertungspfad.

Ungenaue Zahlen können die Liquiditäts- und Verschuldungsquoten verzerren. Sie können auch dazu führen, dass Eigentümer, Kreditgeber oder Investoren das Unternehmen von einem falschen Ausgangspunkt aus beurteilen. Gleichen Sie wichtige Bilanzen mit unabhängigen Datensätzen ab, bevor Sie eine weitreichende Entscheidung treffen.

Wie sich Bilanzen je nach Unternehmenstyp unterscheiden

Die Rechnungslegungsgleichung bleibt dieselbe, aber die Zusammensetzung der Konten ändert sich.| Unternehmensart | Konten, die wahrscheinlich Aufmerksamkeit verdienen | Nützliche Frage | |---|---|---| | Einzelhändler | Lagerbestand, Lieferantenverbindlichkeiten, Bargeld | Wird der Lagerbestand schnell genug verkauft, um anstehende Rechnungen zu decken? | | Dienstleistungsunternehmen | Forderungen, Bargeld, aufgelaufene Lohn- und Gehaltsabrechnungen | Zahlen Kunden, bevor Lohn- und Gehaltsabrechnungen und andere Kosten fällig werden? | | Vermögensintensives Unternehmen | Ausrüstung, Eigentum, langfristige Schulden | Erzeugen langlebige Vermögenswerte genügend Wert, um ihre Finanzierung zu unterstützen? | | Abonnementgeschäft | Bargeld, Forderungen, abgegrenzte Einnahmen | Wie viel eingenommenes Bargeld bezieht sich auf Dienstleistungen, die den Kunden noch geschuldet werden? | | Gemeinnützig | Zweckgebundene Mittel, Zuschussforderungen, Nettovermögen | Stehen die Mittel allgemein zur Verfügung oder sind sie zweckgebunden? |

Bei diesen Mustern handelt es sich um Aufforderungen, nicht um universelle Regeln. Verwenden Sie die Konten, die widerspiegeln, wie die Organisation Einnahmen, Ausgaben, Kredite und Investitionen erwirtschaftet.

Nächste Schritte

Erstellen Sie Ihren ersten Entwurf anhand der Vorlage, vergewissern Sie sich, dass beide Seiten übereinstimmen, und testen Sie die Zahlen dann anhand von Bank-, Kunden-, Lieferanten-, Inventar- und Kreditunterlagen. Berechnen Sie das Betriebskapital und die beiden oben genannten Kennzahlen. Vergleichen Sie die Ergebnisse mit früheren Zeiträumen und untersuchen Sie die größten Veränderungen.

Der praktische Ansatz von Finelo ist einfach: Definieren Sie jeden Begriff, zeigen Sie die Berechnung und verknüpfen Sie das Ergebnis mit einer Entscheidung. Benutzen Sie die Bilanz als einen Teil des Bildes. Überprüfen Sie es zusammen mit der Gewinn- und Verlustrechnung, der Kapitalflussrechnung und den zugrunde liegenden Aufzeichnungen, bevor Sie investieren, Kredite aufnehmen oder die Funktionsweise eines Unternehmens ändern.