Risikomanagement im Handel: Ein Leitfaden für Einsteiger zu Positionsgröße, Verlustlimits und Praxis

Die meisten Anfänger möchten wissen, was sie kaufen sollen. Die nützlichere Frage ist, was passiert, wenn Sie falsch liegen.

Unter Risikomanagement im Trading versteht man die Beantwortung dieser Frage, bevor Sie einen Handel tätigen: Wie viel würden Sie verlieren, wo würden Sie aussteigen und wann würden Sie für den Tag aufhören? Es ist nicht der langweilige Teil, der nach der Strategie kommt. Für einen Anfänger ist es die Grundlage, die darüber entscheidet, ob man lange genug durchhält, um etwas Gutes zu erreichen.

Dieser Leitfaden richtet sich an Anfänger und ist praktisch. Keine Formeln, die Sie niemals verwenden werden, und kein Versprechen, dass irgendetwas davon den Handel sicher macht. Risikomanagement beseitigt kein Risiko; Es hilft Ihnen bei der Planung. Hier erfahren Sie, wie Sie über Größe, Verluste und Übung nachdenken, ohne echtes Geld aufs Spiel zu setzen.

Was Risikomanagement im Handel bedeutet

Risikomanagement im Handel bedeutet, zu planen, was schief gehen kann, bevor es passiert, und im Voraus zu entscheiden, wie man darauf reagiert. Wenn Sie sich fragen, wie Sie als Anfänger mit dem Handelsrisiko umgehen können, beginnen Sie hier.

In der Praxis kommt es darauf an, vier Fragen zu beantworten, bevor Sie einen Handel eingehen:

• Größe. Wie viel vom Konto ist für diese eine Idee verfügbar? Dies ist Ihr Handelsrisiko im Verhältnis zu Ihrem Gesamtkontorisiko.
• Ausstieg. Wo kommst du raus, wenn du falsch liegst? Diese vorab festgelegte Linie ist Ihr Ausstiegsplan.
• Limit. Wie viel sind Sie bereit, an einem Tag oder einer Sitzung zu verlieren, bevor Sie aufhören?
• Bewertung. Haben Sie anschließend den Plan befolgt, unabhängig davon, ob der Handel gewonnen hat?

Wenn Sie diese zusammenfassen, haben Sie den Kern des Trading-Risikomanagements für Anfänger: ein einfaches Risikolimitsystem. Nichts davon sagt Ihnen, was Sie handeln sollen. Es zeigt Ihnen, wie Sie es überstehen, falsch zu liegen, was Anfänger oft auf dem Weg zum Lernen sind.

Warum Anfänger Risiko vor Strategien lernen sollten

Die meisten Leute kommen mit dem Wunsch nach einer Strategie, einem Vorteil, einem Setup. Aber eine Strategie entscheidet darüber, wann Sie handeln; Das Risikomanagement entscheidet darüber, wie viel es kostet, wenn Sie falsch liegen.

Hier ist die unbequeme Mathematik. Ein mittelmäßiger Ansatz mit disziplinierter Risikokontrolle kann Sie lange im Spiel halten. Ein brillanter Ansatz ohne Risikokontrolle kann Ihr Konto in einer Woche ruinieren, da ein paar übergroße Verluste einen Haufen kleiner Gewinne zunichte machen. Eine Reihe verlorener Trades wird als Drawdown bezeichnet, und ein tiefer Trade führt dazu, dass Konten stillschweigend beendet werden, lange bevor eine Strategie funktioniert. Kapitalerhaltung ist keine Vorsichtsmaßnahme um ihrer selbst willen; Es ist das, was den Lernprozess am Leben hält.

Hier geht es wirklich um emotionale Disziplin angesichts der Marktunsicherheit. Sie können nicht kontrollieren, ob ein Handel funktioniert. Sie können steuern, wie sehr es Ihnen schaden kann und ob Sie sich an Ihre eigenen Regeln halten. Lernen Sie das zuerst, und jede Strategie, die Sie anschließend studieren, kann an einem sicheren Ort getestet werden.

Positionsgröße einfach erklärt

Bei der Positionsgröße geht es lediglich darum, wie groß ein Trade im Verhältnis zu Ihrem Konto ist. Es ist das praktischste Risiko-Tool, das ein Anfänger hat, und es erfordert überhaupt keine Vorhersage.

Eine einfache Hypothese zeigt die Idee. Angenommen, Sie üben mit einem hypothetischen virtuellen Konto im Wert von 10.000 US-Dollar und beschließen, nicht mehr als 1 % davon oder 100 US-Dollar bei einem einzigen Trade zu riskieren. Wenn Ihr Plan besagt, dass Sie aussteigen würden, wenn sich der Preis um 2 $ gegenüber Ihrem Einstieg bewegt, dann ergibt 100 ÷ 2 $ eine Position von etwa 50 Einheiten. (Bei diesen Zahlen handelt es sich um illustrative Beispiele für das Lernen, nicht um Empfehlungen.)

Beachten Sie, was gerade passiert ist: Ihre Positionsgröße fiel aus Ihrer Risikoentscheidung heraus, nicht umgekehrt. Das ist der springende Punkt bei der Positionsgröße im Handel. Sie entscheiden, was Sie zu verlieren bereit sind, dann folgt die Größe.

Für die Positionsbestimmung für Anfänger sind zwei Ideen wichtiger als jede Formel. Erstens bedeutet kleiner, dass Sie beim Lernen mehr Fehler verzeihen. Zweitens ist die gleiche Dollargröße in einem wilden Markt riskanter als in einem ruhigen, weil der Preis weiter gegen Sie schwanken kann. Bei der Größenbestimmung ist Risikotoleranz kein Gefühl mehr, sondern eine Zahl.

Verlustlimits und Ausstiegsplanung

Ein Ausstiegsplan beantwortet eine Frage: An welchem Punkt geben Sie zu, dass dieser Handel nicht funktioniert?Das gebräuchlichste Instrument ist die Stop-Loss-Order, ein voreingestelltes Niveau, bei dem Sie eine Verlustposition schließen würden. Zu lernen, wie ein Stop-Loss beim Trading funktioniert, ist eine der ersten echten Risikofähigkeiten, denn die Entscheidung darüber, bevor Sie einsteigen, macht ihn nützlich; Wenn Sie mitten im Handel entscheiden, werden aus kleinen Verlusten, wie Sie hoffen, große. Einige Händler legen auch eine Take-Profit-Order fest, um einen Gewinn auf einem geplanten Niveau zu sichern. Keiner von beiden garantiert ein Ergebnis, aber beide verwandeln eine vage Absicht in eine Entscheidung, zu der Ihr Handelsplan Sie zwingen kann.

Hinter dem einzelnen Trade liegt das tägliche Verlustlimit: eine Zeile mit der Aufschrift „Wenn ich heute so stark im Minus bin, bin ich fertig.“ Es gibt Verlustlimits wie diese, um zu verhindern, dass aus einer schlechten Stunde eine schlechte Woche wird, und um zu verhindern, dass sich ein normaler Drawdown so weit steigert, dass ein Konto endet. Die gleiche Logik gilt auch für die Praxis: Wenn eine Simulatorsitzung schlecht läuft und Sie merken, dass Sie handeln, um „es zurückzubekommen“, ist es der richtige Schritt, den Laptop zu schließen und keinen weiteren Handel zu platzieren.

Zu wissen, wann man aufhören muss, ist auch Teil des Risikomanagements. Der Rücktritt ist eine Entscheidung, kein Scheitern.