Trailing Stop Loss: Sichern Sie sich Gewinne, ohne auf den Bildschirm zu achten

Haben Sie zum ersten Mal vom Trailing Stop Loss gehört, aber alle Erklärungen klingen zu weit fortgeschritten? Hier sind Sie richtig. Dieser Artikel setzt wenig bis gar keine Handelserfahrung voraus.

Mit Hilfe unserer hauseigenen Trading-Coaches haben wir einen einfachen Leitfaden zusammengestellt, der Ihnen hilft, die Grundlagen des Trailing Stop Loss zu verstehen. Hier gibt es keine Ratschläge zur Trailing-Stop-Loss-Strategie, sondern nur eine klare Erklärung der Funktionsweise, damit Sie eine solide Grundlage schaffen können.

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Was ist ein Trailing Stop im Vergleich zu einem Stop Loss?

Ein Stop-Loss ist eine Auftragsart, bei der Sie Ihrer Investment-App mitteilen, dass sie Ihre Position (z. B. Aktie, ETF) automatisch verkaufen soll, wenn sich der Preis zu Ihren Ungunsten entwickelt und das von Ihnen festgelegte Niveau erreicht. Zum Beispiel:

Sie kaufen etwas für 100 $.

Sie legen einen Stop-Loss bei 90 $ fest.

Dies schützt Sie davor, einen größeren Verlust zu erleiden, wenn der Preis weiter sinkt.

Trailing-Stop-Loss funktioniert etwas anders. Anstatt ein festes Niveau festzulegen, folgt es dem Preis nach oben und löst nur dann einen Verkauf aus, wenn der Preis um einen festgelegten Betrag von seinem Höchstwert fällt.

Hinweis: Ein Trailing Stop bewegt sich nur nach oben und niemals nach unten.

Beispiel für eine Trailing-Stop-Order

Sie kaufen etwas für 100 $. Legen Sie einen Trailing-Abstand von 10 $ fest.

Was passiert:

• Preis bei 100 $ → Stopp bei 90 $
• Preis bei 120 $ → Stop bewegt sich auf 110 $
• Preis bei 150 $ → Stop bewegt sich auf 140 $

Diese Bestellung schützt also Ihren Gewinn und nicht nur Ihren Verlust.

Wichtiger Hinweis: Jeder Stop-Loss wird als Market-Order ausgelöst. Das bedeutet, dass es zu jedem Preis verkauft wird, den Käufer anbieten, wenn Ihr Stop-Loss aktiviert wird, sodass der Endpreis niedriger oder höher als erwartet ausfallen kann.

Zum Beispiel:

1. Sie kaufen etwas für 100 $.
2. Sie legen den Trailing-Stop-Loss auf 10 $ fest.
3. Ihre Position erreicht 150 $ und das Trailing-Stop-Level steigt auf 140.
4. Plötzlich fällt der Preis schnell von 141 auf 135.
5. Das System stellt Ihre Position automatisch auf Verkauf ein und Sie steigen je nach Geschwindigkeit und Liquidität bei etwa 135–138 $ aus.


Wie Trailing Stop Loss funktioniert (Schritt-für-Schritt-Beispiel)

Hier ist ein detaillierterer Blick auf die Funktionsweise einer Trailing-Stop-Loss-Order. Sie kaufen 1 Aktie für 200 $ und legen einen Trailing-Stop-Loss von 15 % fest.

1. Sie platzieren einen 15 % Trailing Stop. Direkt nach dem Kauf stellt die App Ihre erste Sicherheitsstufe ein. 15 % unter 200 $ sind 170 $. Wenn der Preis direkt auf 170 $ fällt, wird Ihr Anteil automatisch verkauft.
2. Der Preis steigt auf 230 $. Ihr Trailing Stop bewegt sich von selbst nach oben. Der Preis liegt derzeit bei 195,50 $. Du hast nichts geändert. Die App hat dies für Sie erledigt.
3. Der Preis steigt weiter und erreicht 260 $. Ihr Trailing Stop folgt und bewegt sich wieder nach oben. Derzeit liegt er bei 221 US-Dollar. Dieser höchste Preis wird vom Trailing Stop zur Neuberechnung verwendet.
4. Der Preis sinkt von 260 $ auf 240 $. Ihr Trailing Stop bewegt sich nicht nach unten. Es bleibt fest bei 221 $.
5. Wenn der Preis auf 221 $ fällt, wird der Trailing Stop ausgelöst. Ihre Aktie wird automatisch zum nächsten verfügbaren Marktpreis verkauft. Dies hilft Ihnen, den größten Teil Ihres Gewinns zu sichern.

Wann sollte ein Trailing Stop Loss verwendet werden und wann NICHT?

Hier ist ein Haftungsausschluss dazu, wann dieses Tool nützlich sein kann und wann es nicht geeignet ist.

Wann sollte eine Trailing-Stop-Order verwendet werden?

Märkte mit starkem Trend. Trailing-Stops sind in Märkten mit deutlicher Aufwärts- oder Abwärtsdynamik am effektivsten. Sie ermöglichen es Ihnen, auf der Welle eines Trends zu „surfen“, ohne zu versuchen, ein bestimmtes Hoch oder Tief vorherzusagen.

Trendfolge und Momentum-Handel. Wenn sich Ihre Strategie darauf konzentriert, große Marktbewegungen zu erfassen, hilft Ihnen ein Trailing Stop dabei, Gewinnpositionen zu halten, solange sich der Markt nicht deutlich umkehrt.

Wann sollte kein Trailing-Stop-Loss verwendet werden?

Seitwärts oder unruhige Märkte. In Märkten, in denen sich der Preis nicht wirklich bewegt, sondern sich nur in einem engen Bereich auf und ab bewegt, können Trailing Stops frustrierend sein.

Jeder kleine Rückgang kann den Trailing Stop auslösen, auch wenn sich die Gesamtsituation nicht wirklich geändert hat. Das bedeutet, dass Sie aus einem Trade ausgeschlossen werden können, nicht weil Sie sich geirrt haben, sondern weil der Markt einfach nur laut war.Langfristige fundamentale Investitionen. Viele Experten argumentieren, dass Stop-Losses langfristig orientierten Anlegern schaden können. Wenn Sie eine Aktie gekauft haben, weil sie für 50 US-Dollar ein gutes Geschäft war, ist ein Rückgang um 20 % auf 40 US-Dollar ein noch besseres Geschäft. Ein Trailing Stop würde Sie dazu zwingen, an dem Punkt zu verkaufen, an dem Sie theoretisch mehr kaufen sollten.

Bevor sich die neue Marktstruktur bildet. Bevor der Markt eine klare neue Richtung zeigt, ist es oft besser, den Stop-Loss dort zu belassen, wo er ist. Wenn Sie den Kurs zu früh erhöhen, nur weil Sie einen gewissen Gewinn sehen, können normale Preisrückgänge dies auslösen. Sie steigen aus dem Handel aus, obwohl eigentlich nichts falsch ist.