Una anualidad fija paga una tasa de interés garantizada y protege su capital de pérdidas en el mercado. Una anualidad variable invierte su dinero en subcuentas vinculadas al mercado de valores, por lo que su saldo sube y baja con el rendimiento de la inversión. Se corrigieron las operaciones al alza por seguridad. Seguridad de las operaciones variables para el potencial de crecimiento.
Anualidad fija versus anualidad variable: una comparación completa
Una anualidad fija paga una tasa de interés garantizada y protege su capital de pérdidas en el mercado. Una anualidad variable invierte su dinero en subcuentas vinculadas al mercado de valores, por lo que su saldo sube y baja con...
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Esta comparación es para cualquiera que compare los ingresos de jubilación garantizados y predecibles con el potencial de crecimiento con un riesgo de mercado real. Lea las dos definiciones a continuación, verifique las diferencias y las tarifas, luego use el marco de decisión cerca del final para ver cuál se ajusta a su propia tolerancia al riesgo y cronograma de jubilación.
¿Qué es una anualidad fija?
Una anualidad fija garantiza una tasa de interés específica durante un período contratado. Su capital está protegido contra pérdidas en el mercado y sus ganancias están fijadas en un porcentaje establecido, independientemente de lo que haga el mercado de valores. Está estructuralmente más cerca de un CD que de una inversión: las anualidades fijas son garantías contractuales, no participación en el mercado.
Al igual que otras anualidades, el crecimiento es con impuestos diferidos: no debes pagar impuestos sobre las ganancias hasta que las retires. También puede convertir el saldo en un flujo garantizado de ingresos de por vida más adelante. La compensación por esa seguridad es un techo más bajo: su rendimiento no puede superar la tasa garantizada, incluso en un mercado fuerte.
¿Qué es una anualidad variable?
Una anualidad variable coloca su dinero en subcuentas que usted elija, similares a los fondos mutuos, de modo que el valor de su cuenta se mueva con el mercado. No hay una tasa garantizada y su capital está expuesto a las fluctuaciones del mercado, incluidas las pérdidas. En términos sencillos: una anualidad variable es esencialmente un fondo mutuo envuelto en un contrato de seguro, creado para la exposición al crecimiento en lugar de una garantía.
El crecimiento tiene impuestos diferidos, al igual que una anualidad fija, y también puede anualizar el saldo en ingresos garantizados de por vida más adelante. La diferencia es el costo: las tarifas de anualidad variables pueden oscilar entre el 1 % y el 4 % anual, siendo el 2 % al 3 % lo más habitual durante la vigencia del contrato: un lastre real y continuo que una anualidad fija no conlleva.
Diferencias clave entre anualidades fijas y variables
| factor | Anualidad Fija | Anualidad variable |
|---|---|---|
| Interés/rendimiento | Garantizado, tarifa fija | Vinculado al desempeño de la subcuenta, sin garantía |
| Protección principal | Protegido de la pérdida de mercado | Expuesto a pérdidas de mercado |
| Tarifas | Generalmente más bajo: menos costos administrativos | 1%–4% anual, comúnmente 2%–3% |
| Control de inversiones | Ninguno: solo establecer tarifa | Elija subcuentas de conservadoras a agresivas |
| Tratamiento fiscal | Crecimiento con impuestos diferidos, gravado al retirar | Igual: impuestos diferidos, gravados al retirar |
| Retiro anticipado | Cargos de entrega, más una multa del IRS del 10% antes de los 59½ años con excepciones | Se aplican las mismas reglas de cargo por rescate y retiro anticipado del 10% |
| Opción de ingresos de por vida | Disponible mediante anualización | Disponible mediante anualización |
Ambos productos comparten el mismo aplazamiento de impuestos y ambos pueden convertirse en ingresos garantizados. La verdadera división es riesgo versus tarifas: una anualidad fija cuesta menos y limita sus ventajas; una anualidad variable cuesta más y elimina el límite, en cualquier dirección.
Pros y contras de las anualidades fijas
Ventajas:
- Tipo de interés garantizado, no afectado por las oscilaciones del mercado
- Principal protegido contra pérdidas de mercado
- Costos continuos generalmente más bajos que una anualidad variable.
- Fácil de entender: una tasa, sin opciones de fondos que administrar
Desventajas:
- El rendimiento está limitado a la tasa garantizada, incluso en un mercado fuerte.
- No hay capacidad para participar en las ganancias del mercado.
- Se aplican cargos por rescate a retiros anticipados, lo que reduce la liquidez en los primeros años del contrato.
- Un tipo de interés fijo puede perder poder adquisitivo real si la inflación le supera.
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Pros y contras de las anualidades variables
Ventajas:
- Elección de subcuentas que coincidan con su tolerancia al riesgo
- Potencial real para superar la inflación y superar una tasa fija con el tiempo
- Mismo crecimiento con impuestos diferidos que una anualidad fija
- Opciones de ingresos flexibles en la anualizaciónDesventajas:
- Sin tasa garantizada: el valor de la cuenta puede disminuir con el mercado
- Las tarifas oscilan entre el 1% y el 4% anual, y se acumulan silenciosamente en función de sus rendimientos cada año.
- Más complejo: estás eligiendo y monitoreando subcuentas activamente
- Los mismos cargos de rescate y penalización por retiro anticipado que una anualidad fija, además del riesgo de mercado
Cuándo elegir una anualidad fija
Una anualidad fija es mejor si le importa más proteger el capital que el potencial de crecimiento; por ejemplo, el dinero del que depende para obtener ingresos garantizados en los próximos años, donde una caída del mercado justo antes de necesitar el efectivo sería realmente perjudicial. También es adecuado para cualquiera que quiera un producto "configúrelo y olvídese": una tasa, sin decisiones de fondos continuas y tarifas más bajas que afectan el saldo.
Es una opción más débil si se tiene un horizonte temporal largo y se pueden tolerar oscilaciones a corto plazo, ya que una tasa fija no tiene ningún mecanismo para crecer más allá de su garantía, lo que significa que años de sólido desempeño del mercado simplemente pasan de largo.
Cuándo elegir una anualidad variable
Una anualidad variable se adapta mejor si tiene un horizonte temporal más largo, puede tolerar las oscilaciones del mercado y desea tener la oportunidad de superar la inflación en lugar de fijar una tasa fija. Elegir sus propias subcuentas le permite aumentar o reducir el riesgo a medida que cambian sus objetivos, algo que una anualidad fija no puede ofrecer.
Es una opción más débil si no puede permitirse el lujo de ver caer su saldo en un mal año, o si no se siente cómodo monitoreando el desempeño de la subcuenta y absorbiendo tarifas que pueden oscilar entre el 1% y el 4% anual independientemente del desempeño del mercado.
Marco de decisión: anualidad fija versus anualidad variable
Analice su situación a través de estas preguntas en orden:
| Pregunta | La anualidad fija encaja mejor si... | La anualidad variable encaja mejor si... |
|---|---|---|
| ¿Cuánto falta para que necesites los ingresos? | Dentro de unos años | Una década o más de distancia |
| ¿Cómo afectaría una caída del mercado a sus planes? | Sería realmente perjudicial | Puedes esperar |
| ¿Quiere gestionar sus opciones de inversión? | No, quieres una tarifa fija | Sí, desea seleccionar subcuentas |
| ¿Cuánto te conciernen los honorarios? | Quieres la opción de menor costo | Acepta tarifas anuales del 1% al 4% para potencial de crecimiento |
| ¿Cuál es la prioridad: seguridad o crecimiento? | Seguridad y previsibilidad | Potencial de crecimiento y protección contra la inflación |
Si sus respuestas se dividen entre las dos columnas, eso es común: muchos planes de jubilación usan ambas, manteniendo una anualidad fija para ingresos garantizados a corto plazo y una anualidad variable para crecimiento a largo plazo. Cualquiera que elija, lea la lista de cargos de rescate y las divulgaciones de tarifas en el contrato real antes de firmar cualquier cosa; las cifras varían según el emisor y el contrato, y esta comparación cubre patrones generales, no los términos de un producto específico.
Preguntas frecuentes
¿Puedo cambiar de una anualidad fija a una anualidad variable más adelante?
Algunos contratos permiten un intercambio entre tipos de anualidades, a veces sin generar impuestos inmediatos, pero las reglas y los cargos por rescate dependen completamente de su contrato específico. Verifique los términos de su propia anualidad o pregúntele directamente al emisor antes de asumir que un cambio es posible o gratuito.
¿Cuáles son las implicaciones fiscales de las anualidades?
Ambos tipos ofrecen [crecimiento con impuestos diferidos, lo que significa que no debe pagar impuestos sobre las ganancias hasta que las retire](https://www.thrivent.com/insights/annuities/fixed-annuity-vs-variable-annuity-pros-and-cons-to-consider). [Los retiros antes de los 59½ años generalmente generan una multa del IRS del 10 %](https://www.thrivent.com/insights/annuities/fixed-annuity-vs-variable-annuity-pros-and-cons-to-consider) además del impuesto sobre la renta ordinario, a menos que se aplique una excepción.
¿Qué pasa si necesito retirar dinero antes de tiempo?
Tanto las anualidades fijas como las variables generalmente conllevan [cargos de rescate por retiros anticipados](https://www.thrivent.com/insights/annuities/fixed-annuity-vs-variable-annuity-pros-and-cons-to-consider), que generalmente disminuyen cuanto más tiempo se mantiene el contrato, más la multa fiscal del 10% por retiro anticipado antes del 59½. Revise el cronograma de rescate de su contrato antes de comprometer el dinero que podría necesitar pronto. Este artículo es un consejo financiero educativo, no personalizado. Los términos, tarifas y cronogramas de rescate de las anualidades varían según el emisor y el contrato; verifique los términos específicos con el emisor y un profesional calificado antes de comprar. Si primero desea desarrollar una comprensión más amplia de las opciones de jubilación e inversión, el [Prueba de crecimiento patrimonial](https://finelo.com/) de Finelo le ofrece una ruta de aprendizaje adecuada a su nivel.
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