APR vs APY : comprendre les principales différences

Meilleure réponse : Le TAEG indique le coût annuel de l'emprunt, tandis que l'APY indique le rendement annuel de l'argent détenu sur un compte de dépôt portant intérêt.

À qui s'adresse-t-il : Les emprunteurs comparent un prêt ou une carte de crédit et les épargnants comparent les comptes de dépôt.

Prochaine étape recommandée : Comparez le TAEG avec le TAEG lors d'un emprunt ou l'APY avec l'APY lors de l'épargne, puis examinez les frais et les conditions derrière chaque taux.

APR et APY expriment tous deux un taux sur une base annuelle, mais ils répondent à des questions différentes. Le TAEG vous aide à comparer ce que vous paierez pour emprunter ; APY vous aide à comparer ce que vous pouvez gagner sur les dépôts. Cette page s'adresse aux emprunteurs qui examinent un prêt ou une carte de crédit et aux épargnants choisissant un compte portant intérêt. La prochaine étape recommandée est simple : si vous empruntez, comparez les TAEG d’offres similaires ; si vous économisez, comparez les APY sur des comptes similaires. Examinez ensuite les frais, la durée, les règles d’équilibre et les pénalités derrière le pourcentage avant de prendre une décision.

À qui s'adresse cette comparaison et que faire ensuite

Cette comparaison APR vs APY s'adresse à tous ceux qui décident entre des offres d'emprunt ou des comptes de dépôt. Choisissez le côté qui correspond à votre objectif :

• Emprunter de l'argent : comparez les TAEG de prêts ou de cartes de crédit similaires, puis vérifiez la durée, les frais, les paiements et le montant total que vous rembourserez.
• Économiser de l'argent : comparez les APY de comptes de dépôt similaires, puis vérifiez les exigences de solde, les frais, les modifications de taux et les pénalités de retrait.

APR et APY ne sont pas des scores interchangeables. Utilisez l'APR pour évaluer les coûts d'emprunt et l'APY pour évaluer les revenus des dépôts.

APR vs APY en un coup d'œil

Le TAEG est le format requis pour les taux de crédit annoncés en vertu des règles fédérales, et l'abréviation « TAEG » peut être utilisée pour les divulgations de taux annuels en pourcentage (Consumer Financial Protection Bureau). Pour les prêts, le TAEG peut inclure le taux d'intérêt plus les frais supplémentaires facturés avec le prêt (CFPB). APY est un moyen standardisé de divulguer les intérêts gagnés afin que les consommateurs puissent comparer les comptes de dépôt entre les banques (FDIC).

Les deux taux ne sont donc pas concurrents pour décrire la même transaction. Ce sont différents outils de comparaison pour différents aspects des finances personnelles.

Qu'est-ce que le TAEG ?

APR signifie taux annuel effectif global. Il présente le coût du crédit sous forme de pourcentage annuel, ce qui facilite la comparaison des offres d'emprunt présentées sur la même base. Le CFPB explique que le TAEG d'un prêt mesure son taux d'intérêt majoré des frais supplémentaires facturés avec le prêt (CFPB). Les règles fédérales en matière de publicité exigent également que les taux de crédit annoncés soient indiqués sous forme de pourcentage annuel (CFPB).

Pour un emprunteur, le TAEG est un point de départ pour comparer des options telles que les prêts ou les cartes de crédit. Un TAEG inférieur semblera généralement plus attrayant qu’un TAEG plus élevé lorsque toutes les autres parties des offres sont véritablement les mêmes. Le TAEG peut inclure des intérêts et certains frais de prêt, mais vous devez tout de même lire la divulgation complète pour comprendre ce que vous paierez. En pratique, les offres peuvent différer de plusieurs manières, la comparaison doit donc également prendre en compte :

• Combien de temps dure la période d'emprunt
• Si le taux peut changer
• Quels frais ou charges s'appliquent
• Le montant et le calendrier des paiements requis
• Le montant total payé au titre du contrat

L'APR est plus utile pour comparer des données comparables. Un taux attaché à un type de crédit peut ne pas raconter toute l’histoire lorsqu’il est placé à côté d’un produit ayant une durée, une structure de remboursement ou un ensemble de conditions différent.

Comment est calculé le TAEG ?Le calcul exact dépend du produit de crédit et des informations requises. Pour un exercice d’apprentissage rapide, vous pouvez annualiser un taux périodique simple en le multipliant par le nombre de périodes égales dans une année. Par exemple, un taux mensuel hypothétique de 1 % correspond à un taux annualisé simple de 12 % :

1% × 12 mois = 12%

Cette illustration ne remplace pas le TAEG divulgué. Les offres réelles peuvent avoir des règles et des frais spécifiques au produit, utilisez donc la divulgation officielle du prêteur lorsque vous comparez le crédit réel.

Qu'est-ce que l'APY ?

APY signifie rendement annuel en pourcentage. Il est utilisé pour comparer le taux d’intérêt gagné sur les comptes de dépôt. La FDIC décrit l'APY comme une méthode de divulgation courante destinée à aider les consommateurs à comparer les comptes entre les banques, tout en avertissant également qu'APY ne compare pas les pénalités de retrait anticipé (FDIC).

APY permet de comparer le montant des intérêts qu'un compte peut gagner sur une base annuelle. C’est particulièrement utile car le moment de l’intérêt est important. Lorsque les intérêts gagnés restent sur un compte et génèrent plus tard des intérêts supplémentaires, le solde peut croître grâce à la composition. Une composition plus fréquente peut produire un résultat annuel différent des intérêts simples, même lorsque le taux périodique indiqué semble initialement similaire.

Cela signifie que les épargnants devraient comparer l’APY avec l’APY, et non l’APY avec un taux d’intérêt non ajusté. Ils doivent également vérifier les conditions de compte derrière le numéro annoncé, notamment :

• Soldes minimaux
• Frais mensuels ou de maintenance
• Si le taux peut changer
• Restrictions de retrait
• Pénalités qu'APY ne capte pas

Comment l'APY est-il calculé ?

Une forme conceptuelle courante est :

APY = (1 + taux périodique) ^ nombre de périodes − 1

Supposons, à titre purement illustratif, qu'un compte ait un taux mensuel hypothétique de 1 %. L’application de la capitalisation mensuelle donne :

(1,01 ^ 12) − 1 ≈ 12,68%

L'exemple montre pourquoi un rendement annuel composé peut différer d'une simple annualisation de « 1 % × 12 = 12 % ». Il ne s'agit pas d'une offre de compte courant. Pour une comparaison réelle, utilisez l’APY indiqué dans la divulgation de l’institution.