Objectifs de trading : Comprendre le concept et les contrôles de risque

Les objectifs de trading sont des objectifs précis et limités dans le temps qui expliquent pourquoi vous tradez, comment vous mesurerez les progrès et quand vous arrêterez, augmenterez ou changerez une stratégie. Un objectif pratique nomme trois choses : une métrique mesurable, un échantillon ou une fenêtre de calendrier pour l'évaluation, et une action claire de réussite/échec.

Note éducative : Cet article est à des fins éducatives uniquement et ne constitue pas un conseil financier, d'investissement, juridique ou fiscal. Finelo ne recommande aucun titre, stratégie, plateforme ou transaction. Investir et trader comporte des risques, y compris la possible perte du capital. Vérifiez les règles, frais, conditions des produits et l'adéquation actuels auprès de sources officielles ou d'un professionnel qualifié.

Finelo fournit une éducation financière, pas des conseils financiers ou d'investissement. Ce contenu est éducatif et non personnalisé ; investir peut entraîner des pertes.

Un objectif clair est une partie fondamentale d'un plan de trading et beaucoup de nouveaux traders le négligent. CME Group met en avant cette première étape dans ses indications sur les objectifs du plan de trading : Étape 1. L'objectif de votre plan de trading.

Une première étape utile est simple : écrivez un objectif principal, décidez s'il porte sur la compétence, la cohérence ou le revenu, choisissez une métrique et un horizon, et épinglez-le dans votre journal de trading comme une expérience.

Ce que sont les objectifs de trading

Un objectif de trading transforme une intention vague, comme « faire de l'argent », en une expérience testable. Au lieu de compter sur la motivation ou l'émotion, l'objectif vous donne une manière définie d'évaluer le comportement et les résultats.

La plupart des objectifs de trading comportent trois éléments :

• But : Pourquoi vous tradez, par exemple apprendre, préservation du capital, revenu ou croissance.
• Métrique : Ce que vous mesurerez, comme l'adhésion aux règles, le risque moyen par trade, le taux de réussite ou le drawdown maximal.
• Règle d'évaluation : Comment vous déciderez si l'objectif est atteint ou non, généralement après N trades ou M mois.

Par exemple, « Je veux devenir plus discipliné » est utile comme idée de départ, mais ce n'est pas encore un objectif de trading testable. Une version plus testable serait : « Pour les 60 prochains trades, je remplirai ma checklist avant chaque entrée et maintiendrai au moins 90 % d'adhésion à la checklist. »

Cette version inclut le comportement, la taille de l'échantillon et la norme de mesure. Elle rend également la revue moins émotionnelle car vous comparez des actions à une règle que vous avez définie à l'avance.

Objectifs de processus vs objectifs de résultat

Les objectifs de trading se répartissent généralement en deux grandes catégories : objectifs de processus et objectifs de résultat.

Les objectifs de processus se concentrent sur un comportement que vous pouvez contrôler. Exemples :

• Suivre une règle de sizing de position.
• Compléter une checklist pré-trade.
• Limiter le risque par trade.
• Éviter les trades qui ne correspondent pas au setup.
• Logger chaque entrée, sortie et violation de règle.

Les objectifs de résultat se concentrent sur les résultats. Exemples :

• Un objectif de rendement.
• Un objectif de taux de réussite.
• Une limite de drawdown.
• Un objectif de revenu mensuel.

Les débutants bénéficient souvent de privilégier les objectifs de processus jusqu'à ce que le comportement devienne reproductible. Les objectifs de processus ne garantissent pas des profits, mais ils peuvent réduire les erreurs évitables et rendre les données de revue plus propres. Les objectifs de résultat peuvent devenir plus utiles une fois qu'un processus est suffisamment stable pour être évalué.

La principale mise en garde est d'éviter de mesurer trop de choses à la fois. Une seule métrique principale donne généralement un signal plus clair que cinq métriques en concurrence. Si un objectif mesure le contrôle du risque, un autre mesure le revenu et un autre la fréquence de trading, il peut devenir difficile de savoir quel résultat compte le plus.

Un cadre en cinq étapes pour définir un objectif de trading

Utilisez ce cadre pour transformer une intention en une expérience de trading reproductible.

1. Définissez un objectif principal.
   Indiquez la métrique, la taille de l'échantillon et l'action que vous entreprendrez si l'objectif est atteint ou non.

2. Déclarez les règles d'évaluation à l'avance.
   Décidez du seuil de réussite avant le début de l'expérience. Une fois les règles définies, évitez de les modifier en cours d'expérience.

3. Ne suivez que les données qui mesurent l'objectif.
   Enregistrez les entrées, sorties, taille de position, violations de règles et la métrique spécifique liée à l'objectif.

4. Faites des revues à cadence fixe.
   Des revues hebdomadaires peuvent convenir aux objectifs de processus. Des revues mensuelles peuvent être plus appropriées pour les objectifs de résultat. L'important est d'appliquer la même règle de revue de façon constante.

5. Itérez avec un risque escaladé.
   Lorsque vous changez des règles, traitez le changement comme un nouveau test. Une taille plus petite peut faciliter l'observation du comportement sans qu'une expérience domine le compte.

Une manière utile de considérer les changements de règles est de les traiter comme des tests A/B. Changez une variable significative, évaluez-la selon les critères pré-déclarés et évitez d'augmenter le capital tant que le changement n'a pas satisfait aux critères que vous avez fixés.

Adapter un objectif à votre intention de trading

Différents traders peuvent avoir besoin d'objectifs différents selon ce qu'ils cherchent à apprendre ou à contrôler. Le tableau ci-dessous relie des intentions communes à une étape pratique suivante.

Ce tableau n'est pas un classement des objectifs. C'est un moyen d'apparier l'objectif au problème à résoudre. Un trader axé sur le développement de compétences peut ne pas avoir besoin de la même métrique qu'un trader axé sur le contrôle du risque. Plus l'intention est spécifique, plus il est facile de choisir la bonne mesure.

Exemple détaillé : un objectif de contrôle du risque pour débutant

Voici un exemple simple d'objectif de trading construit autour du contrôle du risque :

« Limiter le risque par trade à 0,5 % du capital et maintenir cette règle pendant les 90 prochains trades. Si l'adhésion est inférieure à 90 % ou si les drawdowns dépassent ma tolérance, arrêter et revoir. »

Cet objectif comporte plusieurs éléments utiles :

• Métrique : Risque par trade et adhésion à la règle.
• Échantillon : 90 trades.
• Seuil de réussite/échec : Au moins 90 % d'adhésion.
• Action : Arrêter et revoir si l'objectif échoue ou si les drawdowns dépassent la tolérance.

Un trader utilisant ce type d'objectif pourrait définir des règles de sizing de position dans la plateforme de trading, taguer chaque trade avec une étiquette d'expérience et enregistrer le risque réellement utilisé par trade. Les revues hebdomadaires se concentreraient sur l'adhésion, tandis que l'évaluation complète aurait lieu au 90e trade.

L'important est que l'objectif n'est pas simplement « éviter de perdre de l'argent ». Il se concentre sur le comportement contrôlable de garder le risque dans la limite énoncée.