トレーディングにおけるリスク管理: ポジションサイズ、損失制限、実践に関する初心者向けガイド

ほとんどの初心者は何を買えばよいのか知りたいと考えています。より有益な質問は、間違った場合に何が起こるかということです。

トレーディングにおけるリスク管理とは、取引を行う前に、損失がいくらになるか、どこで撤退するか、その日の取引をいつ停止するかという質問に答える規律です。戦略の後に来るのは退屈な部分ではありません。初心者にとって、それは何かを得るのに十分長く続くかどうかを決定する基礎です。

このガイドは、初心者を第一に考えた実用的なものになっています。絶対に使用しない公式はなく、これによって取引が安全になるという保証もありません。リスク管理はリスクを取り除くものではありません。それは計画を立てるのに役立ちます。ここでは、実際のお金を賭けることなく、サイズ、損失、および練習について考える方法を紹介します。

取引におけるリスク管理の意味

取引におけるリスク管理とは、問題が起こる前に何が起こるかを計画し、どのように対応するかを事前に決定することを意味します。初心者として取引リスクを管理する方法を知りたい場合は、ここから始めてください。

実際には、取引に参加する前に答える必要があるのは 4 つの質問になります。

• サイズ この 1 つのアイデアでアカウントのどの程度が公開されますか?これは、アカウントの総リスクに対する取引リスクです。
• 出口。 間違っていたらどこから出ますか?そのあらかじめ決められたラインが出口計画です。
• 制限 停止する前に、1 日または 1 セッションでどれくらい失ってもいいと思いますか?
• レビュー その後、トレードが勝ったかどうかに関係なく、計画に従いましたか?

これらをまとめると、初心者向けの取引リスク管理の中核となる、シンプルなリスク制限システムが完成します。どれも何を取引すべきかを教えてくれるものではありません。初心者が学びの途上にあることが多い、間違っていても生き残る方法を教えてくれます。

初心者が戦略の前にリスクを学ぶべき理由

ほとんどの人は戦略、エッジ、セットアップを求めてやって来ます。しかし、いつ行動するかは戦略によって決まります。リスク管理は、間違った場合にどれだけのコストがかかるかを決定します。

ここに不快な計算があります。規律あるリスク管理を備えた平凡なアプローチであれば、長期間にわたってゲームに参加し続けることができます。リスク管理のない素晴らしいアプローチでは、数回の大きな損失が小さな勝利の山を取り消してしまうため、1 週間で口座が終了する可能性があります。一連の負け取引はドローダウンと呼ばれ、深いドローダウンは、戦略が機能するずっと前にアカウントを静かに終了させます。資本保全はそれ自体のために注意を払うものではありません。それが学習プロセスを生き続けるものなのです。

これはまさに、市場の不確実性の下での感情的な規律に関するものです。取引がうまくいくかどうかをコントロールすることはできません。それが自分をどれだけ傷つけるか、自分のルールに従うかどうかは自分でコントロールできます。まずそれを学びましょう。そうすれば、その後学習するすべての戦略は安全にテストできる場所になります。

ポジションサイズを簡単に説明

ポジションサイジングは、アカウントに対して取引がどのくらいの大きさかを決定することです。これは初心者が持つ最も実用的なリスク ツールであり、予測をまったく必要としません。

簡単な仮説がそのアイデアを示しています。仮想の 10,000 ドルの仮想口座を使って練習しており、1 回の取引でその 1%、つまり 100 ドル以下のリスクを負わないことに決めたとします。価格がエントリーに対して 2 ドル動いたときに撤退するという計画がある場合、100 ÷ 2 ドルで約 50 ユニットのポジションになります。 (これらの図は学習のための説明例であり、推奨事項ではありません。)

何が起こったのかに注目してください。ポジションのサイズがリスクの決定から外れたのであって、その逆ではありません。それがトレーディングにおけるポジションサイジングの要点です。何を失ってもいいのかを決めると、その大きさが決まります。

初心者のポジションサイジングでは、どの公式よりも 2 つのアイデアが重要です。まず、学習中は小さい方が寛容です。第二に、価格が逆に大きく変動する可能性があるため、同じドルサイズでも、穏やかな市場よりも荒れた市場ではリスクが高くなります。サイジングでは、リスク許容度が感覚ではなくなり、数値になります。

損失制限と撤退計画

出口計画は 1 つの質問に答えます: どの時点でこの取引が機能していないと認めるか?最も一般的なツールは、損失ポジションを決済するための事前に設定されたレベルであるストップロス注文です。取引におけるストップロスがどのように機能するかを学ぶことは、最初の本当のリスクスキルの 1 つです。エントリーする前にストップロスを決定することが役立つためです。期待しながら取引の途中でそれを決定すると、小さな損失が大きな損失に変わる可能性があります。トレーダーの中には、利益を計画レベルに固定するために利食い注文を設定する人もいます。どちらも結果を保証するものではありませんが、どちらも漠然とした意図を取引計画に保持できる決定に変えます。

1 回の取引の先には 1 日あたりの損失限度額が設定されており、これは「今日これだけ下がったら終わり」というラインです。このような損失制限は、悪い時間が悪い週になるのを防ぎ、通常のドローダウンが雪だるま式に増えてアカウントが終了するような事態を防ぐために存在します。同じロジックが実践にも当てはまります。シミュレーター セッションの調子が悪く、「取り戻す」ためにトレードをしていることに気づいた場合、正しい行動は、別のトレードを行わずにラップトップを閉じることです。

いつ停止すべきかを知ることもリスク管理の一部です。離れることは決断であり、失敗ではありません。