배당수익률 계산 방법: 단계별 가이드

배당수익률 계산의 실제 사례

세 개의 가상 회사는 동일한 공식이 어떻게 세 가지 다른 이야기를 전달하는지 보여줍니다.

Steady Utility Co. - 고전적인 소득 주식. 안정적이고 규제된 현금 흐름으로 인한 4% 수익률. 배당금은 수익으로 잘 충당되며 가격 변동도 크지 않습니다. 이는 투자자들이 일반적으로 추구하는 프로필 소득입니다.

Growth Software Inc. - 토큰 지불자. 0.2%의 수익률은 사소해 보이지만 약점이 아닌 선택입니다. 이익은 성장으로 이어집니다. 이곳의 투자자들은 수익이 아닌 가격 상승에 베팅하고 있습니다. 이 주식을 수익률만으로 판단하는 것은 완전히 잘못 판단하는 것입니다.

Fallen Retailer Corp. — 함정 후보. 11.1%의 수익률은 이유를 확인하기 전까지는 거부할 수 없는 것처럼 보입니다. 주가는 45달러에서 18달러로 하락했습니다. 시장에서는 2달러 배당금이 살아남을지 의심스럽다는 신호를 보내고 있습니다. Fidelity가 경고했듯이 매우 높은 수익률은 회사가 어려움을 겪고 있다는 위험 신호일 수 있습니다. 주가가 크게 하락했거나 배당금이 위험에 처해 있습니다. 배당금이 0.50달러로 삭감되면 오늘의 구매자는 결국 수익률이 3% 미만인 문제가 있는 주식을 보유하게 됩니다.

세 가지 모두에 대한 교훈: 수익률은 시작 질문이지 최종 답변은 아닙니다. 그 숫자는 무엇이 그것을 주도하는지 아는 후에만 의미가 있습니다.

배당수익률의 의미 이해

적당하고 안정적인 수익률은 일반적으로 지속적으로 이익을 공유하는 성숙한 회사를 나타냅니다. 지루하다 – 좋은 의미에서.

매우 높은 수익률은 흥분되기 전에 회의론을 요구합니다. 가격이 하락할 때 수익률은 기계적으로 상승하기 때문에 극단적인 수익률은 종종 시장이 처벌한 주식을 표시합니다. 때로는 시장이 잘못되어 수입이 실제되는 경우도 있습니다. 종종 상승된 수익률은 배당금이 위험하다는 신호입니다. 테스트: 배당금이 강한가요, 아니면 가격이 약한가요?

낮거나 0의 수익률은 그 자체로는 거의 의미가 없습니다. 이는 모든 것을 재투자하는 성장하는 회사일 수도 있고, 배당금을 감당할 수 없는 회사일 수도 있습니다. 상황이 결정합니다.

해석을 날카롭게 만드는 두 가지 습관 첫째, 부문 전체가 아닌 부문 내에서 비교하십시오. 유틸리티와 소프트웨어 회사는 서로 다른 수익률 세계에 살고 있으므로 한 쪽의 "높은" 수익률은 다른 쪽에서는 정상입니다. 둘째, 동일한 주식에 대한 수익률의 이력을 살펴보세요. 자체 장기 표준을 훨씬 초과하는 수익률은 일반적으로 가격이 하락했음을 의미하며, 이는 기회이거나 경고이며 어느 쪽이든 조사할 가치가 있습니다.

그리고 소득 대 총수익률의 차이를 기억하십시오. 1년 만에 가격이 15% 하락하는 고수익 주식은 여전히 ​​전반적으로 돈을 잃었습니다. 수익률은 점수판이 아니라 수익률의 한 구성 요소입니다.

배당수익률 계산 시 흔히 저지르는 실수- 현재 가격 대신 구매 가격을 사용합니다. 수익률은 현재 시장을 나타냅니다. (귀하가 지불한 금액에 대한 소득은 다른 측정 기준(비용 대비 수익률)으로 유용하지만 두 가지를 혼합하지 마십시오.)

• 잘못된 빈도를 곱합니다. 분기별 지불을 연간 과소평가로 처리하면 4배의 수익을 얻습니다. 월별 지급인의 지급액을 분기별 지급액으로 취급하는 것도 역시 잘못 기재한 것입니다. 배수를 일정에 맞춰보세요.
• 일회성 특별 배당을 반복으로 계산합니다. 특별 배당은 1년 동안의 후행 숫자를 부풀려 반복되지 않는 소득을 약속합니다. 지난 12개월 동안 특이한 점이 있었는지 확인하세요.
• 후행 수치를 사용할 때 최근 하락세를 무시합니다. 후행 방식은 뒤돌아보기이므로 지난 달에 삭감된 배당금은 여전히 ​​12개월 합계에서 장밋빛을 나타냅니다. 전달 방법이 이를 포착합니다.
• 가장 큰 숫자를 추적합니다. 수익률을 기준으로 정렬된 스크리너는 가장 위험한 이름을 맨 위에 놓습니다. 왜냐하면 부진한 회사는 엄청난 수익률을 창출하기 직전에 해당 이름을 자르기 때문입니다.
• 세금 및 수수료 잊어버리기. 배당금은 일반 계좌에서 과세될 수 있으므로 실현 소득은 제시된 수익률보다 작을 수 있습니다. 규칙은 다양합니다. 상황을 확인하세요.

결론 및 다음 단계

역학은 다음 내용을 배우는 데 잠시 시간이 걸립니다. 연간 배당금 ¼ 현재 주가, 100배. 판단하는 데 시간이 더 걸립니다. 수익률이 건전한 배당금 또는 가격 하락에 의해 촉진되는지 확인하고, 부문 내에서 비교하고, 배당금이 보장되지 않음을 기억합니다.

다음 단계: 알고 있는 몇 가지 주식에 대해 계산을 연습하고, 후행 버전과 전진 버전을 모두 실행하고, 신뢰하기 전에 너무 좋아 보이는 수익률을 조사합니다. 이 가이드는 투자 조언이 아닌 교육적입니다. 주식을 구매하기 전에 자신의 상황에 대한 위험, 비용 및 적합성을 평가하십시오.

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