"레벨 2"는 최적의 입찰 및 제안 이상의 깊이를 표시하는 일반 소매 라벨입니다. 정확한 보기는 교환, 피드, 브로커 및 자격에 따라 다릅니다. 한 제품은 단일 장소의 표시된 책을 표시하고 다른 제품은 여러 소스를 집계할 수 있습니다. 이는 증권이 거래할 수 있는 모든 주문이나 모든 장소를 나타내지 않습니다. 이 페이지에서는 표시된 깊이가 표시할 수 있는 것과 표시할 수 없는 것을 설명하므로 독자는 현재 브로커 또는 공급업체 제품이 유용한지 여부를 결정할 수 있습니다.
레벨 2 시장 데이터: 표시되는 내용 및 필요한지 여부
"레벨 2"는 최적의 입찰 및 제안 이상의 깊이를 표시하는 일반 소매 라벨입니다. 정확한 보기는 교환, 피드, 브로커 및 자격에 따라 다릅니다. 한 제품은 단일 장소의 표시된 책을 표시할 수 있지만…
7분 읽기
Finelo로 거래 연습하기
실제 돈을 위험에 빠뜨리기 전에 시뮬레이터에서 연습하고, 간단한 수업으로 배우고, 자신감을 키워보세요.
Finelo의 28일 챌린지 살펴보기
안내된 챌린지 경로를 통해 학습을 일상 습관으로 전환하세요.
레벨 2 시장 데이터가 보여주는 것
레벨 2 창문에는 두 개의 사다리가 쌓여 있습니다. 입찰 측에는 구매자가 가장 높은 가격부터 아래로 나열됩니다. 질문 측에는 가장 낮은 가격부터 위쪽으로 판매자가 나열됩니다. 각 행에는 다음 세 가지 사항이 표시됩니다.
- 가격 수준 — 주문이 보류되는 제한 가격입니다.
- 크기 — 해당 수준에 게시된 주식 또는 계약의 수입니다.
- 참가자 또는 장소 ID — 주문을 표시하는 마켓 메이커, ECN 또는 거래소.
사다리와 함께 많은 플랫폼은 보고된 실행의 실행 기록인 시간 및 판매와 깊이를 결합합니다. 깊이는 표시되고 취소 가능한 관심을 보여줍니다. 테이프에는 해당 피드에 포함된 완료된 거래가 표시됩니다. 참가자의 동기를 드러내지 않으며, 표시된 큰 견적은 실행 전에 변경되거나 취소될 수 있습니다.
나스닥은 다양한 범위의 여러 제품을 제공합니다. 그 TotalView 제품 설명 예를 들어, Nasdaq의 전체 표시된 주문장 깊이 및 경매 불균형 정보를 설명합니다. 이는 이전 Nasdaq 레벨 2 시장 참여자 관점과 동일하지 않으며, 두 제품 모두 미국 전체 시장을 통합한 그림이 아닙니다. 화면을 해석하기 전에 제품 사양과 브로커의 자격을 확인하십시오.
레벨 1 및 레벨 2 시장 데이터
| 기능 | 레벨 1 | 레벨 2 |
|---|---|---|
| 최적의 입찰 및 질문 | 예 | 예 |
| 최고의 견적 이상의 깊이 | 아니요 | 예, 다양한 가격 수준 |
| 참가자/장소 신원 | 아니요 | 예 |
| 소매에 대한 일반적인 비용 | 브로커/공급업체별 | 브로커/벤더 및 거래소 자격에 따라 다릅니다. 현재 공식 가격 확인 |
| 주요 청중 | 장기 투자자 | 데이 트레이더, 스캘퍼, 활성 트레이더 |
레벨 1에는 가장 잘 표시된 견적 및 최종 판매 정보가 요약되어 있습니다. 깊이 피드는 해당 피드 범위 내에서 더 많은 표시 가격과 크기를 추가합니다. 이는 활동적인 거래자에게 실행 계획을 알릴 수 있지만, 공개 깊이에 대한 접근은 그 자체로 장점이 아니며 증권에 대한 완전한 공급 또는 수요를 드러내지 않습니다.
거래자가 실제로 주문서를 사용하는 방법
- 표시된 유동성을 검사합니다. 사다리는 피드에 게시된 관심을 표시하지만 불균형이 사라지고 다른 장소나 숨겨진 크기가 생략될 수 있습니다.
- 한도 가격 계획. 표시된 대기열은 주문을 구성하는 데 도움이 될 수 있지만 대기열 우선 순위, 라우팅 및 빠른 취소는 여전히 실행에 영향을 미칩니다.
- 즉시 가시적인 깊이를 추정합니다. 화면은 사용 가능한 일부 유동성의 하한을 나타내며, 가격에 영향을 주지 않고 거래할 수 있는 양을 보장하지는 않습니다.
- 주문장 변경 검토. 거래자는 추가, 취소 및 실행을 연구할 수 있지만 이러한 관찰이 지연 시간 및 비용 이후 결정을 향상시키는지 여부를 테스트해야 합니다.
보이는 책은 여러 가지 이유로 불완전합니다. 숨겨진 주문과 예약 주문은 전체 크기로 표시되지 않습니다. 다른 거래소, 도매업체, ATS 및 조건부 주문이 없을 수 있습니다. 표시된 견적을 빠르게 취소할 수 있습니다. 깊이 화면은 실행 약속이나 시장의 통합 지도가 아닌 특정 순간의 특정 피드에 대한 증거입니다.
레벨 2 데이터에 액세스하는 방법 및 비용
소매 거래자는 일반적으로 브로커를 통해 레벨 2를 받습니다. 현재 많은 미국 브로커는 활성 계정에 기본 깊이 데이터를 무료로 제공하는 반면, 다른 브로커는 종종 거래량 기준점 이상에서 면제되는 월간 가입비를 청구합니다. 정확한 수치는 브로커 가격 페이지의 시장 데이터 섹션을 확인하고 구독하기 전에 공식 사이트에서 현재 가격을 확인하세요. 진지한 플랫폼은 특정 거래소의 장부 전체 깊이를 갖춘 프리미엄 계층을 제공할 수도 있습니다.
전문적인 측면에서 직접 교환 피드와 통합 심도 제품은 데이터 공급업체에 의해 라이선스가 부여되며, 현재 전문 시장 데이터 제공업체 목록에 따르면 기관 등급 레벨 2 피드는 한 달에 수천 달러에 달할 수 있습니다. 그 계층은 사다리를 관찰하는 개인을 위한 것이 아니라 거래 시스템을 구축하는 기업을 위해 존재합니다.
비용을 지불하기 전 실용적인 체크리스트: 피드가 다루는 장소, 견적이 실시간인지 지연되는지, 비전문가 가격이 적용되는지, 일반적인 보유 기간이 깊이가 중요할 만큼 짧은지 확인하세요.
Finelo로 거래 연습하기
실제 돈을 위험에 빠뜨리기 전에 시뮬레이터에서 연습하고, 간단한 수업으로 배우고, 자신감을 키워보세요.
결정하기 전에 알아야 할 사항
심도 데이터는 가까운 가격에서의 실행이 전략에 중요한 경우 가장 관련성이 높습니다. 유동성이 높은 증권에서 소규모 거래를 하는 장기 투자자의 경우 한도 주문과 현재 스프레드를 약간 넘어서는 추가 효과가 있을 수 있습니다. 활동적인 거래자의 경우 유용성이 여전히 입증되어야 합니다. 사다리가 가격을 예측한다고 가정하기보다는 정확한 피드, 대기 시간, 결정 규칙, 채우기 품질 및 비용을 기록해야 합니다.
의사결정 프레임워크: 레벨 2 시장 데이터가 필요합니까?
| 귀하의 거래 프로필 | 권장되는 다음 단계 |
|---|---|
| 데이 트레이더 또는 암표상 | 예. 브로커로부터 깊이를 파악하고 매일 시간 및 판매와 연결하세요 |
| 스윙 트레이더(일~주) | 선택 사항 - 일시적인 이름의 항목 타이밍에 유용하며 그렇지 않은 경우 건너뛸 수 있습니다 |
| 장기투자자 | 아니요 - 레벨 1 견적 및 지정가 주문이 귀하의 요구를 충족합니다 |
| 아직 주문 유형을 배우는 초보자 | 먼저 시장과 제한 메커니즘을 학습한 다음 나중에 깊이를 다시 살펴보세요 |
FAQ
레벨 1과 레벨 2 시장 데이터의 차이점은 무엇입니까?
레벨 1에는 최적 견적 및 최종 판매 정보가 표시됩니다. 레벨 2 또는 깊이 있는 제품은 해당 제품의 명시된 범위 내에서 여러 개의 표시 가격 수준, 크기, 장소 또는 참가자 식별자를 추가합니다. 반드시 전체 시장 대기열일 필요는 없습니다.
초보자에게 레벨 2 시장 데이터가 가치가 있나요?
일반적으로 처음에는 그렇지 않습니다. 초보자는 주문 유형과 포지션 크기 조정을 마스터함으로써 더 많은 가치를 얻습니다. 전략이 단기적인 타이밍과 유동성에 따라 달라지면 깊이가 유용해집니다.
레벨 2 데이터에 숨겨진 주문이 표시될 수 있나요?
아니요. 숨겨진 주문과 빙산 주문은 실제 크기가 거의 또는 전혀 표시되지 않으며 기관에서는 의도적으로 대량 주문을 분할합니다. 사다리에는 표시된 유동성만 표시되므로 테이프에 인쇄된 내용을 확인하는 것이 중요합니다.
레벨 2 시장 데이터 비용은 얼마입니까?
비용은 많은 소매 중개 계좌의 무료부터 프리미엄 소매 깊이를 위한 적당한 월간 가입비, 개인이 아닌 기업을 위한 가격으로 책정된 기관 교환 피드까지 다양합니다. 브로커나 데이터 공급업체에 직접 현재 가격을 확인하세요.
결론 및 다음 단계
레벨 2 시장 데이터는 시장을 단일 견적에서 가시적인 경매로 전환합니다. 즉, 누적된 입찰, 누적된 제안 및 이들 사이의 논쟁을 결정하는 테이프입니다. 빠르고 빈번한 거래에 정말 가치가 있으며 장기적으로 투자할 때 주로 장식적입니다. 보유 기간을 기준으로 결정하고, 브로커에 이미 포함된 깊이부터 시작하고, 추가 데이터로 어떤 결정이 개선될지 정확히 알고 나면 프리미엄 피드에 대해서만 비용을 지불하세요. 아직 기초를 쌓고 있다면 첫 달 동안 하나의 액상 원료에 대해 사다리와 테이프를 나란히 보면서 지내십시오. 거기에서 내면화한 패턴은 다른 곳으로 옮겨집니다.
거래시장초보자
Finelo로 거래 연습하기
실제 돈을 위험에 빠뜨리기 전에 시뮬레이터에서 연습하고, 간단한 수업으로 배우고, 자신감을 키워보세요.
저자 소개
Finelo Team
Finelo 팀은 구조화된 챌린지, 시뮬레이터 연습, 짧은 레슨으로 초보자가 더 빠르게 배울 수 있도록 실용적인 투자·트레이딩 교육을 만듭니다.
계속 읽어보세요 — 관련 기사
트레이딩
주문 흐름에 대한 결제
주문 흐름에 대한 지불(PFOF)은 고객 주문을 시장 조성자, 거래소 또는 기타 거래 장소로 전달하여 실행을 위해 브로커가 받을 수 있는 보상입니다.
Finelo Team
트레이딩
시장가 주문과 지정가 주문: 어느 것이 거래에 적합합니까?
A 시장가 주문 가능한 최고의 현재 가격으로 즉각적인 실행을 추구합니다. 에 제한 주문 지정된 가격 이상에서만 실행을 추구합니다. 쉽게 말하면 시장가 주문은 거래 완료를 우선시하는 반면, 지정가 주문은 가격 통제를 우선시합니다.
Finelo Team
트레이딩
마켓메이커: 비용, 스프레드 및 체결
시장 조성자는 공개된 가격으로 증권을 사고 팔 준비가 되어 있는 회사로, 매수와 매도가 모두 포함된 양면 시장을 만드는 데 도움을 줍니다. 주식 거래에서 중개인은 Investor.gov의 가이드에서 설명하는 것처럼 거래소, 다른 거래소, 전자 장소 또는 시장 조성자에게 주문을 전달할 수 있습니다.
Finelo Team