Planos de benefício definido versus planos de contribuição definida: principais diferenças e percepções

A diferença central é o que o plano define. Um plano de benefício definido estabelece um benefício de aposentadoria antecipadamente, enquanto um plano de contribuição definida estabelece uma conta individual financiada pelas contribuições do empregado ou do empregador. A primeira enfatiza benefícios previsíveis; a segunda faz com que o valor eventual dependa da conta e coloca o risco de investimento no funcionário. Nenhum dos dois é automaticamente melhor para todos. A questão mais útil é se você valoriza a previsibilidade da renda ou a propriedade de contas e o controle de investimentos – e o que seu empregador realmente oferece.

Esta comparação é para funcionários que analisam os benefícios do local de trabalho, pessoas que mudam de emprego e iniciantes que tentam entender como o desenho do plano de aposentadoria afeta o risco, a flexibilidade e a renda futura.

Como funcionam os dois tipos de plano de aposentadoria

Plano de benefícios definidos

Um plano de benefício definido promete um benefício determinado pelo plano, em vez de simplesmente dar ao participante um saldo de conta de investimento. O IRS descreve o benefício como fixo e pré-estabelecido. Observa também que estes planos podem ser mais complexos e dispendiosos para os empregadores estabelecerem e manterem.

Para o colaborador, o atrativo é a previsibilidade: o plano define o benefício a ser pago conforme suas regras. A desvantagem é que o funcionário geralmente tem menos controle direto sobre como o dinheiro que sustenta esse benefício é investido. O valor do plano também depende de detalhes como fórmula de benefícios, regras de elegibilidade, termos de aquisição e opções de pagamento disponíveis. Esses detalhes devem ser verificados nos documentos do plano do empregador.

Plano de contribuição definida

Um plano de contribuição definida cria uma conta individual de aposentadoria para o participante. As contribuições podem vir do empregado, do empregador ou de ambos. Ao contrário de um plano de benefícios definidos, ele não promete um pagamento específico na aposentadoria e Investor.gov diz que o funcionário assume os riscos do investimento.

Essa estrutura dá ao funcionário uma conta visível e geralmente exige uma tomada de decisão mais pessoal. O eventual valor da aposentadoria não é fixado antecipadamente. Pode ser afetado pelas escolhas de contribuição, pelos investimentos disponíveis através do plano, pelos resultados dos investimentos e pelos custos. Essa flexibilidade pode ser útil, mas também cria responsabilidades: poupar muito pouco, assumir riscos inadequados ou ignorar taxas pode enfraquecer a capacidade da conta de apoiar a reforma.

Comparação entre plano de benefício definido e contribuição definida

A tabela mostra por que “qual plano é melhor?” não tem resposta universal. Um plano de benefícios definidos pode ser mais atractivo quando o rendimento de reforma previsível é a prioridade. Um plano de contribuição definida pode ser adequado para alguém que valoriza portabilidade, visibilidade e escolha de investimento. Mas a qualidade do plano depende dos termos reais, não apenas do nome da categoria.

Vantagens, limitações e risco econômico

A principal vantagem de um plano de benefício definido é a clareza sobre o benefício que o plano foi projetado para oferecer. Isso pode facilitar o planejamento da renda de aposentadoria. Suas limitações podem incluir menos controle de investimentos e regras que tornem o benefício menos flexível quando um funcionário sai antes da aposentadoria.Para os empregadores, esses planos exigem uma administração mais complexa, de acordo com o IRS. As alterações nas condições de investimento, nas taxas de juro, nas necessidades de financiamento ou na estrutura da força de trabalho podem, portanto, afectar o custo e a dificuldade de manutenção dos benefícios prometidos. Os funcionários não devem presumir que todos os planos de benefícios definidos tenham proteções ou opções de pagamento idênticas.

A principal vantagem de um plano de contribuição definida é a conta individual. Os funcionários podem ver o saldo e fazer escolhas dentro das opções disponíveis no plano. A limitação é a incerteza: o plano não define o pagamento da aposentadoria e o empregado corre o risco de investimento.

A inflação é importante para ambos os projetos. Um pagamento futuro fixo pode comprar menos ao longo do tempo, a menos que os termos do plano prevejam um ajuste. Uma conta de contribuição definida também não tem proteção automática; o seu poder de compra futuro depende das contribuições, dos resultados dos investimentos, dos custos, dos levantamentos e da inflação. Rever o plano real em vez de assumir que qualquer uma das estruturas resolve o risco de inflação.