Taxa de atividade de negociação FINRA: taxas, regras e exemplos

Como verificar uma cobrança de TAF em um extrato

Comece com a data de execução, tipo de título, quantidade e se a transação foi uma venda. O TAF geralmente se aplica às vendas cobertas relatadas por um membro da FINRA, portanto uma compra não deve ser tratada como um evento idêntico. Combine a transação com a taxa e o máximo por negociação em vigor naquela data. Não use uma taxa atual para recriar uma cobrança de um ano anterior porque a FINRA ajusta o cronograma ao longo do tempo.

A seguir, reproduza a aritmética da corretora. Para uma venda de ações, multiplique o número de ações cobertas pela taxa por ação aplicável e, em seguida, aplique o limite da transação. Para opções, use a taxa do contrato coberto. Os cálculos da dívida podem usar uma unidade e um limite diferentes, portanto a fórmula de patrimônio não deve ser copiada entre classes de ativos. As práticas de arredondamento e a forma como uma empresa agrega as execuções também podem afetar um item de linha exibido.

Se o valor ainda não for compatível, leia a tabela de taxas do corretor e o contrato do cliente antes de presumir que a cobrança está incorreta. A FINRA avalia a empresa membro, enquanto as divulgações da empresa determinam se e como ela repassa o custo a um cliente. Um corretor pode usar um rótulo que combine encargos regulatórios, portanto a linha do extrato pode não representar apenas o TAF. Peça ao corretor um detalhamento por escrito mostrando o título, taxa, quantidade, limite e qualquer outra taxa incluída.

Guarde a resposta com a confirmação e extrato mensal. Os investidores não devem apresentar ou alterar eles próprios relatórios regulamentares com base neste guia; a responsabilidade de reportar pertence à firma membro. Para obter uma resposta confiável sobre escopo, isenções ou agregação, use as atuais Perguntas frequentes do TAF e o Anexo A da FINRA em vez de confiar em um exemplo simplificado.

Lista de verificação de alteração de taxas e manutenção de registros

• Confirme a data oficial de vigência da taxa, não apenas a data em que o ajuste foi anunciado.
• Preserve a confirmação da negociação porque a quantidade, a capacidade e a data de execução podem afetar a revisão.
• Separe taxas de transação da SEC, taxas de câmbio, comissões e valores de TAF quando o corretor os discriminar.
• Escale discrepâncias não resolvidas por meio do suporte da corretora ou do canal de conformidade com o cálculo anexado.

Por que os valores dos extratos podem diferir dos exemplos

Um exemplo público geralmente pressupõe uma execução limpa, enquanto uma ordem real pode ser dividida entre locais ou concluída em diversas transações. O sistema da corretora pode aplicar um limite por transação, agregar o volume coberto de acordo com suas regras de relatório ou arredondar a taxa exibida. Ações e correções corporativas também podem alterar a quantidade final. Esses detalhes são motivos para solicitar o cálculo da corretora, em vez de forçar o extrato em uma fórmula simplificada.

As taxas e limites máximos devem sempre ser rotulados com o ano de vigência. Ao preparar uma comparação educacional, arquive o cronograma oficial da FINRA utilizado, anote a data de acesso e evite apresentar uma taxa como permanente. Uma correção ou ajuste posterior deve ser documentado sem reescrever o cálculo histórico como se a nova taxa tivesse sido aplicada anteriormente.

Perguntas frequentes

O TAF é igual à taxa de transação da SEC?

Não. São avaliações separadas com bases jurídicas, taxas e escopos diferentes.

Todo corretor repassa o TAF aos clientes?

Não necessariamente. Revise a tabela de taxas atual da corretora e o contrato do cliente para ver se e como as taxas regulatórias são repassadas.

Com que frequência as taxas mudam?

A FINRA pode ajustar as taxas de acordo com o cronograma aprovado. Use a tabela de datas de vigência no site da FINRA para um cálculo abrangendo um ano diferente.

Fontes e verificação adicional

• FINRA: Cronograma de ajuste de taxas TAF
• FINRA: Perguntas frequentes sobre taxas de atividades de negociação
• Estatutos da FINRA, Anexo A

Taxas verificadas em 1º de setembro de 2026. Verifique a FINRA para ajustes posteriores antes de usar esses números operacionalmente.