Glossário · Risco e estratégia
Análise fundamental
Avaliar um ativo com base em fatores financeiros e econômicos.
A análise fundamental estuda quanto vale uma empresa ou ativo com base nos lucros, no crescimento das receitas, nas margens, na solidez do balanço, nas condições da indústria e na economia em geral. O objetivo é estimar o valor e compará-lo com o preço de mercado.
Contrasta com a análise técnica pura, que se concentra em gráficos de preços e volumes. Muitos investidores combinam ambos: fundamentos sobre o que possuir, gráficos sobre quando agir – ou vice-versa.
Exemplo
Antes de comprar uma ação, você analisa o aumento da receita, os níveis de dívida estáveis e uma relação preço/lucro que parece razoável em relação aos pares – esse processo é uma análise fundamental.