固定年金与可变年金：综合比较

可变年金的优点和缺点

优点：

• 选择适合您风险承受能力的子账户
• 随着时间的推移，真正有潜力超越通货膨胀并击败固定利率
• 与固定年金相同的递延税增长
• 年金的灵活收入选择缺点：
• 无保证利率——账户价值可能随市场下跌
• 费用每年 1%–4%，每年都会悄悄地与您的回报复利
• 更复杂 - 您正在主动选择和监控子帐户
• 除了市场风险外，退保费用和提前支取罚款与固定年金相同

何时选择固定年金

如果保护本金对您来说比增长潜力更重要，那么固定年金是最合适的——例如，您在未来几年内依靠资金来保证收入，而在您需要现金之前的市场低迷将真正造成损害。它还适合任何想要“一劳永逸”产品的人：单一费率，无需持续的基金决策，并且费用较低。

如果您的投资期限较长并且能够容忍短期波动，那么它就不太适合，因为固定利率没有超出其保证的增长机制——这意味着多年的强劲市场表现只会让您擦肩而过。

何时选择可变年金

如果您的投资期限较长、能够承受市场波动，并且希望有机会超越通货膨胀而不是锁定固定利率，那么可变年金最适合。选择您自己的子账户可以让您随着目标的变化而提高或降低风险，这是固定年金无法提供的。

如果您无法承受在糟糕的一年中看到余额下降的后果，或者如果您不愿意监控子账户的表现并且无论市场表现如何吸收每年 1% 到 4% 的费用，那么它就不太适合。

决策框架：固定年金与可变年金

按顺序回答这些问题，了解您的情况：

|问题 |固定年金更适合以下情况：可变年金更适合以下情况： |---|---|---| |您需要多长时间才能获得收入？ |几年之内|十年或更长时间 | |市场下跌将如何影响您的计划？ |这确实会造成损害|你可以等一下| |您想管理投资选择吗？ |不，您想要一套价格 |是的 — 您想要选择子帐户 | |您对费用有多关心？ |您想要成本更低的选择 |您接受 1%–4% 的年费以获得增长潜力 | |哪个优先：安全还是增长？ |安全性和可预测性|增长潜力和通胀保护|

如果您的答案分为两栏，这是很常见的 - 许多退休计划都使用两者，持有固定年金以保证近期收入，并持有可变年金以实现长期增长。无论您选择哪种，在签署任何内容之前，请阅读实际合同中的退保费用表和费用披露 — 数字因发行人和合同而异，并且此比较涵盖一般模式，而不是特定产品的条款。