如何选择 401(k) 投资：分步指南

如果您想了解如何选择 401k 投资，请从您的退休时间表、风险承受能力和计划内的投资菜单开始。然后选择多样化的组合，比较费用，决定是否需要一体化选项或定制组合，并按计划进行审查，而不是对每个市场变动做出反应。

401(k) 是工作场所退休账户。帐户只是容器。账户内的投资决定了您的资金如何投资于股票、债券、类似现金的期权或其他计划选择。这就是为什么选择投资很重要：投资组合应该适合您的目标、时间范围和对波动性的承受能力。

401(k) 投资概览

大多数 401(k) 计划都会为您提供菜单，而不是无限的选择。您可能会看到目标日期基金、股票基金、债券基金、稳定价值或类似现金的期权、公司股票、管理投资组合或经纪窗口选择（如果计划提供）。

第一个决定是您想要简单的一体化路线还是自己动手混合路线。一体化选项，例如目标日期型基金，通常将不同的资产类别组合在一只基金中，并根据其设计随着时间的推移调整组合。定制组合意味着您自己选择多个基金并管理分配。

这两条路线都不会自动更好。更好的选择是你理解并能够维护的。

初学者通常通过首先降低复杂性来取得最佳效果。你可以解释的组合比你选择的复杂组合更容易维护，因为它听起来很复杂。

了解您的投资选择

首先阅读该计划的投资菜单。您正在寻找每个期权拥有什么、它的成本是多少、它的风险有多大以及它可以发挥什么作用。

常见的选择包括：

• 股票基金：通常投资于公司股票。他们可能关注大公司、小公司、国际市场或特定风格。
• 债券基金：通常投资于债务证券。它们可能有助于减少投资组合波动，但仍然存在风险。
• 目标日期型基金：这些基金结合了多种资产类型，并围绕预计退休年份设计。
• 价值稳定或类似现金的期权：这些期权可用于满足波动性较低的需求，具体取决于计划规则。
• 公司股票：如果您的退休金过多取决于您的雇主，这可能会产生集中风险。
• 经纪窗口：某些计划可能允许访问更广泛的菜单，但更多选择也意味着更多责任。

如果您的计划同时提供共同基金和 ETF，请在选择之前比较一下机制。

不要仅根据某物是否称为共同基金或 ETF 来进行选择。包装比持有量、成本、风险和适合性更重要。

评估您的风险承受能力

风险承受能力意味着你可以在不放弃计划的情况下应对多少不确定性。它有两个方面：经济能力和情感能力。财务能力涉及您的时间表、储蓄率、工作稳定性、债务、紧急储蓄和退休年限。情绪能力是指当账户价值下跌时您的反应。两者都很重要。一个距离退休还有很多年的人可能有经济能力承担更多的股市风险，但如果每次下跌都会引起恐慌，那么投资组合可能仍然过于激进。

使用此清单：

一个有用的测试是“糟糕的一年”问题：如果你的账户急剧下跌，你会继续贡献，稍微降低风险，还是卖掉一切？如果诚实的答案是“卖掉一切”，那么这种组合可能过于激进。

多元化与资产配置

多元化意味着将资金分散到不同的投资中，这样一种投资并不能决定一切。资产配置是指股票、债券和类现金期权等资产类别的整体组合。

多元化并不能消除风险。它有助于管理注意力。如果您的整个 401(k) 计划都投资于一家公司、一个行业或一支激进型基金，那么您的结果在很大程度上取决于狭隘的赌注。多元化的组合将风险分散到更多的回报和风险来源。

对于初学者来说，最重要的问题不是“我拥有多少资金？”这是“我的资金是否重叠？”拥有五只持有相似股票的基金可能不会有太大的多元化。拥有一只多元化的一体化基金可能比拥有几只重叠的基金更简单。

留意这些集中陷阱：

• 公司库存过多。
• 持有类似股票的几只基金。
• 过多地关注某一行业或趋势。
• 对于您的退休时间表来说过于激进的组合。
• 过于保守而无法支持长期目标的组合。

我们的目标不是完美的投资组合。这是一个每件作品都有明确角色的作品集。