股票筛选器是一种工具，可将数千家上市公司筛选成符合您选择的标准（例如市值、价格、估值比率、股息收益率或行业）的候选名单。您无需一次研究一家公司的整个市场，而是设置过滤器，筛选器会在几秒钟内返回每只符合条件的股票。
了解股票筛选器：综合指南
股票筛选器是一种工具，可将数千家上市公司筛选成符合您选择的标准（例如市值、价格、估值比率、股息收益率或行业）的候选名单。而不是……
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此页面适合想要以更快、更系统的方式寻找投资候选人的初学者。下面您将了解股票筛选器的工作原理、主要类型、哪些功能很重要、如何比较流行的选项以及悄然毁掉筛选器的错误。这里的一切都是教育性的，而不是财务建议。
股票筛选器的工作原理
筛选器位于大型市场和金融数据数据库之上。数据库中的每家公司都有数百个属性：股价、市值、行业、市盈率、收入增长、债务水平、股息历史、交易量等等。当您设置过滤器时，筛选器只会保留通过的公司并隐藏其余的公司。
该过程通常如下所示：
- 选择一个范围。 决定您要筛选的市场，例如美国上市股票、特定交易所或地区。
- 设置过滤器。 一次添加一个条件，例如高于阈值的市值、正收益或一定范围内的股息收益率。
- 运行屏幕。 该工具会立即返回符合所有条件的每个公司的表格。
- 排序和检查。 根据您关心的指标对结果进行排名，然后打开每个公司的资料以查看详细信息。
- 保存屏幕。 大多数工具都允许您保存过滤器集并在市场数据更新时重新运行它们。
输出的质量完全取决于输入的质量。筛选者依赖于报告的财务数据，这些数据按不同的时间表更新：价格在整个交易日更新，而基本面在每份收益报告后更新。屏幕只是一个快照，而不是一个结论。
使用股票筛选器的好处。 最明显的好处是时间。手工筛选市场在任何规模上都是不可能的。安检员立即进行第一遍检查。这种速度带来了几个实际优势：
- 纪律。 过滤器迫使您在爱上某个故事之前定义自己真正想要的东西，例如盈利能力、增长或收入。
- 广度。 屏幕显示您通过浏览头条新闻永远找不到的公司，包括新闻周期之外的小公司。
- 一致性。 保存的屏幕每次都应用相同的标准，这使得更容易将本月的候选人与上个月的候选人进行比较。
- 想法生成。 即使是一个粗糙的屏幕，也可以将“找到被低估的股息支付者”等模糊目标变成具体的工作清单。
筛选器不会告诉您购买或交易什么。它缩小了领域，因此您可以将更深入的研究时间花在至少满足您的最低标准的公司上。长期投资者用它来筛选要购买和持有的企业；活跃的交易者用它来寻找今天值得关注的流动性名称。
股票筛选器的类型
大多数工具分为几个大类，并且许多产品将它们混合在一起：
- 基本面筛选器 筛选财务报表数据：估值比率、利润率、债务、增长率和股息。这些适合比较业务质量和价格的长期投资者。
- 技术筛选器 筛选价格行为和指标：移动平均线、相对强度、成交量峰值、突破和图表模式。这些适合寻求设置的短期交易者。
- 经纪商集成筛选器捆绑在经纪账户内，并将结果直接链接到交易和观察列表功能。
- 独立的网络和应用程序筛选器独立于任何经纪商运行。免费套餐通常涵盖基本过滤器，而付费套餐则添加更多指标、实时数据、回溯测试或导出选项。
- 专业筛选者 专注于某一利基市场，例如 ETF、共同基金、股息股票或技术、能源或金融服务等单一行业。
部门和行业过滤器值得特别提及。在一个行业内进行筛选，例如仅将科技公司与其他科技公司进行比较，可以保持比率的可比性，因为软件服务业务的正常利润率对于零售商来说看起来是极端的。许多投资者还对新上市公司、小盘股或基金进行单独的筛选，以防止这些想法被淹没在主要业绩中。
初学者通常从免费的基本面筛选器开始，然后在其策略需要时添加技术标准或优质数据。
需要寻找的关键功能
并非每个筛选器都适合每个投资者。根据此清单判断任何工具：
- 数据覆盖范围。 它是否包括您关心的市场、交易所和公司规模（从大盘股到小盘股）？
- 过滤器深度。 您实际使用的指标是否可用，您可以在一个屏幕中组合多个条件吗？
- 数据新鲜度。 价格和基本面多久更新一次，是否有延迟？
- 自定义公式。 高级工具可让您构建自己的比率，而不是依赖预设字段。
- 保存的屏幕和警报。 您可以保存策略，重新运行它，并在新公司开始通过时收到通知吗？
- 可用性。 干净的结果表、清晰的列定义和简单的排序比长功能列表更重要。
- 成本。 将免费套餐与付费套餐的内容进行比较，并在付款前在该工具的官方网站上验证当前计划的详细信息，因为功能和限制发生了变化。
如果您计划将其发展为一项战略，也要权衡升级路径。以后在服务之间移动保存的屏幕并不方便。
还要看看周围的工作流程。许多平台将筛选器与投资组合跟踪、市场新闻、图表和警报配对在一个应用程序中，无论是桌面还是移动设备。活跃的交易者可能需要实时报价、期权数据、回溯测试或纸面交易来测试想法而没有风险。全球投资者应该检查国际股票，因为许多免费工具仅涵盖美国市场。如果核心数据薄弱，这些额外的功能都无关紧要，但它们决定了该工具如何顺利地适应您的日常工作。
使用Finelo练习交易
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比较流行的股票筛选器
该领域的知名服务包括 Finviz、TradingView、Zacks、Morningstar、Stock Rover 以及 Fidelity 和 Schwab 等主要经纪公司的内置筛选器。功能集和计划经常发生变化，因此请在每个官方网站上核实详细信息。不要仅根据品牌名称进行选择，而是要在改变结果的各个维度上比较候选者。下表显示了对您入围的任何三种工具进行比较的实用方法：
| 标准 | 检查什么 | 为什么这很重要 |
|---|---|---|
| 宇宙 | 涵盖的市场和交易所 | 缺失的市场默默地将候选人排除在外 |
| 指标 | 提供的基础和技术领域 | 您的策略可能需要该工具缺乏的领域 |
| 更新 | 价格和基本面刷新时间表 | 陈旧的数据会产生陈旧的屏幕 |
| 工作流程 | 保存的屏幕、警报、监视列表、导出 | 确定您是否一致地重新运行屏幕 |
| 价格 | 免费套餐限制与付费功能 | 费用重复发生；在官方网站上验证当前定价 |
在您正在测试的每项服务中运行相同的简单屏幕，例如高于设定市值的盈利大型科技公司。结果计数的差异通常揭示数据覆盖范围或定义的差异，例如每个服务如何计算比率。这个测试比任何营销页面都能告诉你更多信息。
您可以复制的示例屏幕
具体的出发点比理论更有帮助。以下是投资者采用的三个经典屏幕，每个屏幕都以简单的标准表达：
- 价值筛选。 在纽约证券交易所或纳斯达克上市的公司，市盈率低于行业中位数，自由现金流为正，债务可控。这种猎杀市场可能会低估股票。
- 增长筛选。 连续几年收入和盈利增长高于选定比率的公司，交易量高于最低每日交易量，因此股票保持流动性。
- 股息收入筛选。 股息收益率适中、派息率低于安全上限、且具有多年维持或提高股息历史的公司。
相反，以动量为导向的交易者会添加技术标准，例如价格高于上升的移动平均线或新的 52 周高点，并将结果直接发送到带有图表的观察列表。一些平台还将分析师评级或盈利预测作为可选标准。对显示非常便宜的细价股票的屏幕要小心：价格低、成交量少、数据稀疏，导致结果不可靠。无论您从哪个模板开始，都要根据自己的目标和风险承受能力调整标准，而不是盲目复制别人的屏幕。
使用股票筛选器时的常见错误
工具很简单；错误来自于人们如何使用它：
- 过度过滤。 堆叠十个严格条件会返回三只股票，并隐藏几乎没有错过一个截止点的优秀候选人。开始松，然后收紧。
- 追逐一个指标。 仅按最低市盈率或最高收益率排序的屏幕会吸引价值陷阱和陷入困境的公司。将估值过滤器与质量过滤器配对。
- 忽略定义。 两个筛选人员可以不同地定义相同的比率，例如使用追踪收益与远期收益。在信任输出之前阅读字段定义。
- 将结果视为建议。 通过筛选意味着公司在某一天匹配了筛选器，仅此而已。研究在屏幕之后开始。
- **永远不会重新运行屏幕。**数据每个季度都会发生变化。六个月前的名单不再反映市场或名单上的公司。
- 忽略回溯测试中的生存率。 如果工具提供回溯测试，请检查它是否考虑了已退市的公司，否则历史结果看起来会比实际结果更好。
一个好习惯：用一句话写下每个过滤器存在的原因。如果您无法解释过滤器，请将其删除。
结论和后续步骤
股票筛选器将难以管理的市场变成一个简短的、基于标准的公司列表，值得您花时间研究。了解过滤器的工作原理，将工具类型与您的策略相匹配，验证每个指标背后的定义，并避免上述过度过滤陷阱。然后按计划重新运行屏幕，以便您的监视列表保持最新状态。
后续步骤：用一句话定义一个目标，无论是寻找要购买的股息支付者、要研究的成长型公司还是要交易的流动性股票，然后将其转换为三到五个过滤器，在免费筛选器上运行它，并在任何交易之前正确研究前五个结果。如果您想首先培养基础技能，Finelo 提供结构化、适合初学者的投资教育，涵盖筛选器所依据的指标。
常见问题
最适合初学者的股票筛选器是什么？
最好的起点是一个免费的筛选器，具有可靠的基本过滤器和干净的结果表，最好连接到研究页面，以便您可以快速检查每家公司。使用同一屏幕测试两个或三个免费选项，并保留您最了解其工作流程的选项。
免费的股票筛选器足够好吗？
对于大多数初学者来说，是的。免费套餐通常可以很好地处理市值、估值、股息和行业等核心过滤器。仅当您需要更深入的数据、自定义公式、实时更新或回溯测试时，付费层才会产生成本，因此请在特定限制阻碍您时升级，而不是之前。
股票筛选器可以预测哪些股票会上涨吗？
不会。筛选器会筛选历史和当前数据；它不预测回报，通过筛选也不能保证性能。用它来组织研究，然后在做出任何决定之前自行评估每个公司的业务、风险和价格。
一个屏幕应该使用多少个过滤器？
三到六个精心挑选的过滤器通常可以平衡焦点和广度。少于三个会返回难以管理的列表；许多超过六个往往会过度拟合。一次添加一个过滤器并观察结果计数如何变化，以便您了解每个条件删除的内容。
库存筛选者综合的
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在模拟器中进行练习，通过简短的课程进行学习，并在投入真金白银之前建立信心。
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