Algo está sucediendo en el Océano Pacífico en este momento que podría aparecer en su carrito de compras en Navidad y seguir apareciendo hasta bien entrado el 2027.
Se acerca un "Súper El Niño" y Wall Street ya está apostando por su factura de comestibles
Los meteorólogos dicen que El Niño es casi seguro hasta 2026, y más de la mitad de sus modelos predicen uno de los eventos más fuertes jamás registrados. Esto es lo que podría afectar al café, el azúcar, el trigo y el precio de su compra semanal.
7 minutos de lectura
Practica trading con Finelo
Practica en un simulador, aprende con lecciones breves y gana confianza antes de arriesgar dinero real.
¿Quieres aprender más?
Practica en un simulador, aprende con lecciones breves y gana confianza antes de arriesgar dinero real.
Explorar FineloExplora los desafíos de 28 días de Finelo
Convierta el aprendizaje en un hábito diario con rutas de desafío guiadas.
Las temperaturas del agua a lo largo del ecuador han superado con creces el umbral que define a El Niño, y siguen aumentando. Los pronosticadores climáticos del IRI de Columbia, trabajando con datos de la NOAA, ahora estiman que la probabilidad de que El Niño persista durante el otoño es esencialmente del 100%. Lo que es más sorprendente: más de la mitad de las dos docenas de modelos de pronóstico que siguen predicen que se fortalecerá hasta convertirse en lo que los analistas llaman "Súper El Niño", un evento de primer nivel del tipo que se ha visto sólo un puñado de veces en los últimos 75 años.
Wall Street no está esperando el clima. Los estrategas del Bank of America ya han determinado qué cultivos se verán afectados y sus proyecciones incluyen palabras como "colapso".
Este artículo es sólo para información y educación y no es un consejo financiero. Las proyecciones citadas son previsiones de terceros y pueden no materializarse.
El pronóstico, en un solo marcador
- Temperaturas del Pacífico: +1,7°C por encima de lo normal y en aumento, muy por encima del umbral de El Niño
- Probabilidades de que El Niño dure hasta el otoño: ~100% (IRI/NOAA)
- Modelos que predicen un evento "muy fuerte": 13 de 24; La NOAA cifra la probabilidad en un 63%
- Eventos tan fuertes en los últimos 75 años: alrededor de 6 de 20
- Pico esperado: otoño de 2026 — mitad de la temporada de siembra en América del Sur
- Cuando los precios de los alimentos se sienten peor: 6 a 12 meses después del pico, históricamente
Esa última línea es la más importante para su billetera; encontrará más información a continuación.
¿Qué es un "Súper El Niño", en lenguaje sencillo?
El Niño es un patrón climático recurrente en el que aguas inusualmente cálidas se extienden por el Pacífico central y oriental. Esa agua cálida desplaza las precipitaciones en todo el mundo: algunas regiones se inundan, otras se secan y las cosechas en varios continentes se ven afectadas al mismo tiempo.
La mayoría de El Niño son leves. Pero de los 20 eventos registrados en los últimos 75 años, sólo unos seis han alcanzado la intensidad que los pronosticadores esperan esta vez, según Bank of America. Se prevé que el evento alcance su punto máximo en el otoño, justo en medio de la temporada de siembra en América del Sur.
Los cultivos en la mira
Esto es lo que proyectan los analistas bancarios si las previsiones se mantienen, según estimaciones de BofA y JPMorgan informadas por Yahoo Finance:
- Café: caída del 5% al 15%. La sequía en Vietnam e Indonesia (dos de los mayores productores del mundo) podría reducir drásticamente la producción.
- Azúcar: caída de ~5% a nivel mundial. JPMorgan lo considera el producto básico más expuesto a El Niño. Brasil enfrenta una pérdida del 5%; India y Tailandia hasta el 10%.
- Trigo australiano: descenso entre un 20% y un 60%. La producción de trigo australiano ha caído en casi todos los episodios anteriores de El Niño; este rango depende de qué tan extrema se vuelve la sequía.
- Maíz brasileño: caída ~10%; al mismo tiempo, la oferta de maíz estadounidense ya se ha reducido. Advertencia de BofA sobre los cereales en general: el suministro "podría colapsar".
¿Qué pasó las últimas veces?
Los pronósticos son conjeturas; La historia son datos. El fuerte historial de El Niño no es tranquilizador para los precios de los alimentos.
Durante el evento importante más reciente, en 2023-24, los precios del cacao subieron aproximadamente 250% a medida que fracasaron las cosechas de África occidental, el azúcar alcanzó su precio más alto en más de una década y la perturbación se hizo eco durante años: el café todavía estaba alcanzando niveles récord en 2025. El fenómeno súper El Niño de 2015-16 redujo drásticamente la producción de café de Vietnam e impulsó un fuerte repunte en los futuros del café robusta: el mismo escenario de sequía de Vietnam que los analistas están proyectando. ahora. Y tanto en 1997-98 como en 2015-16 se produjeron fuertes caídas en la producción del cacao de Costa de Marfil, la columna vertebral del suministro mundial de chocolate.
Observe también el patrón en el momento: los aumentos de precios llegaron con un retraso, históricamente de seis a doce meses después del pico del evento. Los comerciantes de materias primas se mueven según el pronóstico; su supermercado avanza con la cosecha. Si este El Niño alcanza su punto máximo en el otoño de 2026 según lo previsto, el efecto de la línea de pago se extenderá a lo largo de 2027.
Practica trading con Finelo
Practica en un simulador, aprende con lecciones breves y gana confianza antes de arriesgar dinero real.
La advertencia honesta
Todo lo anterior es pronóstico, no hecho, y hay un contraargumento respetable. Los investigadores del Banco Mundial han señalado que incluso El Niño sin precedentes perturba la producción local sin siempre disparar los precios globales, porque las cosechas abundantes en otros lugares pueden compensar las fallas regionales. Los modelos meteorológicos son probabilísticos, los bancos se han equivocado antes y un evento más débil de lo esperado suavizaría todos los números de este artículo. Lo que hace que éste merezca su atención es el raro nivel de acuerdo modelo y un contexto global con inusualmente poca capacidad para absorber otro shock.
El terrible momento
Ese telón de fondo es la verdadera historia. En un año normal, los mercados podrían absorber una mala cosecha. Este no es un año normal.
Los mercados de materias primas ya están tensos por el conflicto en el Medio Oriente y bloquearon el tráfico a través del Estrecho de Ormuz, que ha mantenido el petróleo por encima de los 80 dólares el barril. Los alimentos y el combustible son los dos precios que más sienten los consumidores, y ahora ambos están bajo presión al mismo tiempo.
Esa combinación importa más allá de la línea de pago. El aumento de los precios de los alimentos y la energía es exactamente el tipo de inflación que mantiene cautelosos a los bancos centrales. Ahora que la Reserva Federal está decidiendo las tasas de interés esta semana y los mercados ya están debatiendo si el próximo movimiento es un aumento, un shock alimentario provocado por el clima haría que la inflación luche con más fuerza, y eso afecta las tasas hipotecarias, las APR de las tarjetas de crédito y todo lo demás relacionado con el costo del dinero.
Por qué esto es importante para TI
Su factura de comestibles tiene un retraso. Los precios de las materias primas se mueven primero; Los precios de las tiendas siguen meses después. La historia dice que el efecto total de un pico en el otoño de 2026 llegará a los estantes de las tiendas minoristas a lo largo de 2027. El momento de notar esta historia es ahora, no cuando sube el café.
Esto es lo que realmente significa "commodities". Cuando los inversionistas hablan de mercados de materias primas, es esto: la oferta del mundo real (una sequía en Vietnam) que satisface la demanda global (su café con leche matutino), con precios fijados en el medio. Pocos acontecimientos lo enseñan más vívidamente que El Niño.
La volatilidad tiene efectos en ambos sentidos. Las amenazas climáticas pueden hacer que los futuros agrícolas se disparen, y revertirse con la misma rapidez cuando llega la lluvia. Si alguna vez se siente tentado a negociar un pronóstico aterrador como este, recuerde que los profesionales con transmisiones satelitales y modelos de cultivos están en el otro lado de ese intercambio.
Qué ver a continuación
Tres señales le dirán si esta historia está aumentando o desapareciendo: las actualizaciones mensuales de ENSO de la NOAA (¿los modelos siguen apuntando a un pico "muy fuerte"?), los futuros de azúcar y café (la votación en vivo del mercado sobre los daños a las cosechas) y los componentes de los precios de los alimentos en los próximos informes de inflación. Estaremos observando los tres y actualizaremos este artículo con las cifras reales de cosecha a medida que lleguen.
¿Tiene curiosidad por saber cómo el shock de oferta de una región se propaga a través de un mercado global? Analizamos la misma mecánica en el petróleo aquí: Crudo WTI vs Brent: Explicación de los dos precios del petróleo.
Finelo no brinda asesoramiento de inversión. Este artículo tiene únicamente fines informativos y educativos. Las proyecciones citadas son pronósticos de terceros y pueden no materializarse.
Fuentes: Yahoo Finance / Bank of America y estimaciones de JPMorgan, IRI/Columbia ENSO Forecast, Centro de predicción climática de NOAA, Revista IFA — El Niño y los productos agrícolas en 2026, Neuberger Berman — mercados de productos básicos y El Niño riesgo, Banco Mundial — El Niño y los precios agrícolas mundiales
Preguntas frecuentes
¿Qué es un Súper El Niño?
El Niño es un patrón climático recurrente de aguas inusualmente cálidas del Pacífico que modifica las precipitaciones y altera las cosechas. Un "Súper El Niño" es un evento de primer nivel: de los aproximadamente 20 El Niño en los últimos 75 años, sólo unos seis han alcanzado la intensidad que los pronosticadores esperan esta vez, según Bank of America.
¿Cómo podría afectar El Niño a los precios de los comestibles?
Los analistas del banco proyectan posibles recortes en la producción de café, azúcar, trigo australiano y maíz brasileño si los pronósticos se mantienen. Históricamente, los precios minoristas de los alimentos suelen sentir el efecto total entre seis y doce meses después del pico del evento, por lo que un pico en el otoño de 2026 tendería a aparecer a lo largo de 2027.
¿Está garantizado un aumento en los precios de los alimentos?
No. Estos son pronósticos, y los investigadores del Banco Mundial han observado que incluso un El Niño sin precedentes puede perturbar la producción local sin siempre disparar los precios globales si las cosechas abundantes en otros lugares compensan las pérdidas. Los modelos meteorológicos son probabilísticos y un evento más débil suavizaría todas las proyecciones.
El Niñoproductos básicosprecios de los alimentosinflaciónclimainvertir
Practica trading con Finelo
Practica en un simulador, aprende con lecciones breves y gana confianza antes de arriesgar dinero real.
Sobre el autor
Finelo Team
El equipo de Finelo crea educación práctica de inversión y trading diseñada para que los principiantes aprendan más rápido con desafíos estructurados, práctica en el simulador y lecciones breves.
Sigue leyendo — Artículos relacionados
Noticias
Johnson & Johnson acordó pagar 5.500 millones de dólares. Sus acciones subieron. He aquí por qué eso no es una locura.
J&J pagará aproximadamente 5.500 millones de dólares para resolver décadas de demandas por talco, y sus acciones subieron con la noticia. La razón enseña una de las lecciones más importantes en materia de inversión: los mercados temen más la incertidumbre que las malas noticias.
Finelo Team
Noticias
Ese gráfico viral "El mercado coreano cae un 75%" es falso. Aquí se explica cómo detectarlo en 10 segundos.
Un gráfico que afirma que el mercado de valores de Corea del Sur se desplomó un 75% se está volviendo viral. El número real es bastante malo: esto es lo que realmente sucedió y una lista de verificación de 10 segundos para detectar gráficos de mercado falsos.
Finelo Team
Noticias
Adquisición de Warner Bros. por 110.000 millones de dólares por parte de Paramount: aprobación de la UE, una pausa en EE. UU. y las matemáticas de la fusión
La UE autorizó la adquisición de Warner Bros Discovery por aproximadamente 110.000 millones de dólares por parte de Paramount, pero un tribunal estadounidense acaba de suspenderla y las acciones aún cotizan por debajo de la oferta en efectivo. Aquí es donde se encuentra el acuerdo y la mecánica del mercado detrás de la brecha.
Finelo Team