실질이자율: 인플레이션, 공식 및 예시

A 실질이자율 인플레이션을 반영한 이자율이다. 이는 가격이 변한 후 저축자가 벌어들이는 구매력, 또는 차용자가 지불하는 구매력 비용을 추정합니다. 일반적인 근사치는 다음과 같습니다.

실질이자율 ≒ 명목이자율 − 인플레이션율

따라서 저축 계좌가 연간 5%를 지불하고 인플레이션이 연간 3%라면 대략적인 실질 수익률은 연간 2%입니다. 대출 금리가 8%이고 인플레이션이 3%라면 대략적인 실질 대출 비용은 5%입니다. OpenStax는 실질 이자율을 차용 비용과 인플레이션 조정 후 대출에 대한 보상의 "진정한 결정 요인"으로 설명합니다(오픈스탁스).

명목이자율과 실질이자율

는 명목 이자율 인플레이션을 조정하기 전 명시되거나 인용된 금리입니다. 이는 일반적으로 저축 계좌, 채권 수익률, 대출 계약, 모기지 견적 또는 신용 카드 공개에서 볼 수 있는 숫자입니다.

는 실질이자율 인플레이션에 대한 명목 금리를 조정합니다. 인플레이션은 돈이 살 수 있는 것에 유용하기 때문에 중요합니다. 귀하의 달러가 5% 증가했지만 일반 물가 수준이 3% 증가했다면 귀하의 구매력은 5%만큼 증가하지 않은 것입니다. 구매력의 대략적인 이득은 2%에 가깝습니다.

기본 근사치는 적용하기 쉽기 때문에 유용합니다.

작거나 중간 정도의 요금의 경우 빼기 지름길은 일반적으로 교육 및 빠른 비교에 충분히 가깝습니다. 특히 금리가 높은 경우 정확도를 높이려면 정확한 공식을 사용하세요.

실질이자율 = [(1 + 명목이자율) ¼ (1 + 인플레이션율)] − 1

요금은 정확한 공식에서 소수점으로 표시해야 합니다. 예를 들어 5%는 0.05가 됩니다.

실질 이자율은 양수, 0 또는 음수일 수 있습니다.

• 양의 실질이자율: 명목이자율이 인플레이션보다 높다.
• 제로 실질 금리: 명목 금리는 인플레이션과 거의 일치합니다.
• 마이너스 실질이자율: 명목이자율이 인플레이션보다 낮으므로 구매력이 떨어집니다.

예금자, 대출자, 투자자에게 실질이자율이 중요한 이유

실질이자율은 재정적 결정을 구매력 측면으로 전환하는 데 도움이 됩니다. 그들은 어떤 개인에게 적합한 것이 무엇인지 결정하지 않지만 비교를 더 명확하게 할 수 있습니다.

이 기사는 교육 목적으로만 작성되었으며 재정 또는 투자 조언을 구성하지 않습니다. Finelo는 보안, 전략 또는 거래를 권장하지 않습니다. 투자에는 원금 손실 가능성을 포함한 위험이 수반됩니다.

에 대한 보호기, 실질 이자율은 "내 돈이 구매력을 유지하고 있습니까?"라는 질문에 답하는 데 도움이 됩니다. 4%의 명목 수익률은 단독으로 매력적으로 보일 수 있지만 인플레이션이 5%인 경우 대략적인 실질 수익률은 -1%입니다. 그렇다고 해서 해당 계정이 자동으로 부적절해지는 것은 아닙니다. 안전, 유동성, 목표는 여전히 중요할 수 있습니다. 이는 단순히 헤드라인 수익률이 전체 이야기가 아니라는 것을 의미합니다.

에 대한 차용인, 실질 이자율은 인플레이션 조정 부채 비용을 추정하는 데 도움이 됩니다. 인플레이션이 3%로 예상되는 상황에서 차용인이 7%를 지불한다면 대략적인 실제 비용은 4%입니다. 그러나 실질 차입 비용이 낮다고 해서 부채가 위험에서 면제되는 것은 아닙니다. 지불은 여전히 ​​명목상의 달러로 이루어져야 하고, 수수료는 여전히 적용되며, 직업이나 소득의 불확실성은 경제적 조정보다 더 중요할 수 있습니다.

에 대한 채권 투자자, 채권가격과 수익률은 밀접하게 연관되어 있기 때문에 실질이자율은 특히 중요합니다. 시장 이자율이 상승하면 이표가 낮은 기존 채권의 매력이 줄어들 수 있으며, 이는 시장 가격에 압력을 가할 수 있습니다. 해당 메커니즘에 대한 관련 교육은 Finelo의 기사를 참조하세요. 금리가 오르면 채권은 어떻게 되나요?. 이 주제는 실질금리 논의를 확장하지만 신용 품질, 만기일, 세금 처리 및 위험 허용 범위에 대한 전체 분석을 대체하지는 않습니다.

에 대한 장기 계획, 미래 비용도 인플레이션의 영향을 받기 때문에 실질 금리가 명목 금리보다 더 의미 있는 경우가 많습니다. 명목 수익률 목표는 적절해 보일 수 있지만 실질 수익률은 인플레이션, 세금 및 비용을 감안하면 훨씬 낮을 수 있습니다.

실질이자율을 계산하는 방법

실질 이자율을 계산하는 두 가지 일반적인 방법은 빠른 근사치와 정확한 인플레이션 조정 공식입니다.

근사치

실질이자율 ≒ 명목이자율 − 인플레이션율

예:

• 명목 금리: 연간 6%
• 인플레이션 가정: 연 2.5%

연산:

6% − 2.5% = 대략적인 실질이자율 3.5%

이것은 일상적인 설명에 가장 자주 사용되는 버전입니다. OpenStax는 실질 금리가 인플레이션에 대한 명목 금리를 조정하는 방법을 설명할 때 동일한 단순화된 관계를 제시합니다(오픈스탁스).

정확한 공식

실질이자율 = [(1 + 명목이자율) ¼ (1 + 인플레이션율)] − 1

동일한 번호 사용:

• 명목 금리: 6% = 0.06
• 인플레이션 가정: 2.5% = 0.025

연산:

[(1 + 0.06) ÷ (1 + 0.025)] − 1
= 1.06 ÷ 1.025 − 1
= 1.034146... − 1
= 0.034146...

따라서 정확한 실질이자율은 대략 다음과 같습니다.

연 3.41%

근사값은 다음과 같습니다. 3.5%, 정확한 공식은 다음과 같습니다. 3.41%. 여기에서는 차이가 작지만 인플레이션이나 명목 금리가 높을 때 차이가 커질 수 있습니다.

기간을 일치시키세요.

명목이자율과 인플레이션율은 동일한 기간을 측정해야 합니다. 먼저 변환하지 않는 한 연간 이자율에서 월별 인플레이션 율을 빼지 마십시오.

가장 기본적인 비교에는 연간 수치를 사용하십시오.

• 연간 명목 수익률과 연간 인플레이션
• 연간 대출 금리와 연간 인플레이션 기대치
• 연간 채권수익률과 연간 인플레이션 가정

6개월 수익률을 연간 인플레이션 수치와 비교하면 결과가 오해될 수 있습니다.

실제 사례: 인플레이션, 수수료 및 세금을 제외한 저축 수익

어떤 사람이 1년짜리 저축 상품을 평가하고 있다고 가정해 보겠습니다. 목표는 미래를 예측하는 것이 아니라 일련의 가정에 따라 실제 수익을 추정하는 것입니다.

가정

1단계: 획득한 명목 이자 계산

$10,000 × 5.00% = $500

계좌는 수익을 얻습니다 $500 수수료 및 세금을 제외하고 명목상의 이자입니다.

2단계: 계좌 수수료 차감

$500 − $50 = $450

수수료를 지불한 후 계정에는 $450 세금 전.

3단계: 이자에 대한 세금 추정

$500의 이자를 전액 24%로 과세할 경우 세금은 다음과 같습니다.

$500 × 24% = $120

이제 사후 수수료 금액에서 세금을 뺍니다.

$450 − $120 = $330

계정이 생산 $330 수수료 및 추정세를 제외한 금액입니다.

4단계: 비용 후 명목 수익으로 전환

$330 ÷ $10,000 = 0.033 = 3.30%

수수료 후, 세후 명목 수익은 다음과 같습니다. 3.30%.

5단계: 근사치를 사용하여 인플레이션 조정

3.30% − 3.00% = 0.30%

대략적인 실제 수익은 다음과 같습니다. 0.30% 올해 동안.

6단계: 달러 구매력 해석을 확인하세요.

3% 인플레이션 가정은 비용이 많이 드는 상품 바구니를 의미합니다. $10,000 연초 비용은 다음과 같습니다.

$10,000 × 1.03 = $10,300

계정은 다음으로 끝납니다.

$10,000 + $330 = $10,330

예상 인플레이션 조정 비용과 비교 $10,300, 계정 내용은 다음과 같습니다.

$10,330 − $10,300 = $30

구매력 측면에서 앞서 있습니다.

30달러는 같습니다 $10,000의 0.30%, 대략적인 실제 수익과 일치합니다.

이 예는 실질 이자율이 헤드라인 수익률보다 훨씬 낮을 수 있는 이유를 보여줍니다. 광고된 요금은 다음과 같습니다. 5.00%, 그러나 수수료, 추정세, 물가상승률을 가정한 후의 대략적인 실질수익률은 0.30%.

세금이나 수수료가 다르면 결과가 달라집니다. 인플레이션이 3%가 아닌 4%로 끝난다면 대략적인 실질 수익률은 다음과 같습니다.

3.30% − 4.00% = -0.70%

계산은 가정만큼만 신뢰할 수 있습니다.