거래의 위험 관리: 포지션 규모, 손실 한도 및 실무에 대한 초보자 가이드

대부분의 초보자는 무엇을 사야할지 알고 싶어합니다. 더 유용한 질문은 당신이 틀렸을 때 무슨 일이 일어나는가입니다.

거래의 위험 관리는 거래를 하기 전에 손실 금액, 청산 위치, 하루 동안 중단할 시간 등의 질문에 대답하는 규율입니다. 전략 뒤에 오는 지루한 부분이 아닙니다. 초보자의 경우 좋은 결과를 얻을 수 있을 만큼 오래 지속되는지 여부를 결정하는 기초입니다.

이 가이드는 초보자를 위한 실용적인 내용을 담고 있습니다. 절대 사용하지 않을 공식도 없고, 이로 인해 거래가 안전해질 것이라는 약속도 없습니다. 위험 관리는 위험을 제거하지 않습니다. 계획을 세우는 데 도움이 됩니다. 실제 돈을 투자하지 않고 규모, 손실 및 연습에 대해 생각하는 방법은 다음과 같습니다.

트레이딩에서 리스크 관리의 의미

거래에서 위험 관리는 문제가 발생하기 전에 무엇이 잘못될지 계획하고 어떻게 대응할지 미리 결정하는 것을 의미합니다. 초보자로서 거래 위험을 관리하는 방법이 궁금하다면 여기에서 시작하세요.

실제로 거래를 시작하기 전에 대답해야 할 네 가지 질문은 다음과 같습니다.

• 크기. 이 아이디어 하나에 계정이 얼마나 노출되나요? 이는 총 계정 위험에 대한 거래 위험입니다.
• 퇴출. 틀리면 어디로 나갈 것인가? 미리 결정된 노선이 귀하의 출구 계획입니다.
• 한도. 중단하기 전에 하루 또는 세션 동안 얼마나 감량할 의향이 있습니까?
• 검토. 이후 거래 성사 여부에 관계없이 계획을 따랐나요?

이를 함께 묶으면 초보자를 위한 거래 위험 관리의 핵심인 간단한 위험 한도 시스템을 갖게 됩니다. 그 어느 것도 무엇을 거래할지 알려주지 않습니다. 초보자들이 흔히 배움의 길에 들어서 있는, 틀렸을 때 살아남는 방법을 알려줍니다.

초보자가 전략보다 위험을 배워야 하는 이유

대부분의 사람들은 전략, 우위, 설정을 원합니다. 그러나 전략은 행동할 때를 결정합니다. 위험 관리는 당신이 틀렸을 때의 비용을 결정합니다.

여기에 불편한 수학이 있습니다. 엄격한 위험 통제를 갖춘 평범한 접근 방식을 사용하면 오랫동안 게임에 참여할 수 있습니다. 위험 통제가 없는 훌륭한 접근 방식은 일주일 안에 계정을 종료할 수 있습니다. 왜냐하면 약간의 큰 손실이 작은 승리 더미를 무너뜨리기 때문입니다. 계속해서 손실이 나는 거래를 손실이라고 하며, 깊은 손실은 어떤 전략이 성공할 기회를 얻기 훨씬 전에 계정을 조용히 종료하는 것입니다. 자본 보존은 그 자체를 위한 주의가 아닙니다. 이것이 학습 과정을 생생하게 유지하는 것입니다.

이는 실제로 시장 불확실성에 따른 감정적 규율에 관한 것입니다. 거래가 성사되는지 여부는 통제할 수 없습니다. 그것이 당신에게 얼마나 해를 끼칠 수 있는지, 그리고 자신의 규칙을 고수하는지 여부를 통제할 수 있습니다. 먼저 이것을 배우십시오. 그러면 나중에 공부하는 모든 전략은 테스트할 수 있는 안전한 곳이 있습니다.

간단하게 설명된 위치 크기

포지션 크기 조정은 귀하의 계좌에 비해 거래 규모가 얼마나 큰지를 결정하는 것입니다. 이는 초보자가 사용할 수 있는 가장 실용적인 위험 도구이며 예측이 전혀 필요하지 않습니다.

간단한 가설이 아이디어를 보여줍니다. $10,000의 가상 계좌로 연습하고 있으며 단일 거래에서 위험 부담이 1%, 즉 $100를 넘지 않기로 결정했다고 가정해 보겠습니다. 귀하의 계획에 가격이 귀하의 진입에 비해 $2 움직일 때 청산하겠다고 명시되어 있다면 $100 ¼ $2는 약 50단위의 포지션이 됩니다. (이 수치는 권장사항이 아닌 학습을 위한 예시입니다.)

방금 무슨 일이 일어났는지 주목하세요. 귀하의 포지션 크기는 위험 결정에서 벗어났고 그 반대가 아닙니다. 이것이 거래에서 포지션 크기 조정의 핵심입니다. 무엇을 잃을 의향이 있는지 결정하면 그 크기가 따라옵니다.

초보자를 위한 포지션 사이징에는 두 가지 아이디어가 어떤 공식보다 중요합니다. 첫째, 배우는 동안 작은 것이 더 관대합니다. 둘째, 가격이 불리하게 움직일 수 있기 때문에 동일한 달러 규모는 평온한 시장보다 야생 시장에서 더 위험합니다. 규모 조정은 위험 허용 범위가 감정이 아니라 숫자가 되는 지점입니다.

손실 한도 및 종료 계획

출구 계획은 한 가지 질문에 답합니다. 어느 시점에서 이 거래가 효과가 없다고 인정합니까?가장 일반적인 도구는 상실 포지션을 청산하는 사전 설정된 수준인 손실 정지 주문입니다. 거래에서 손절매가 어떻게 작동하는지 배우는 것은 최초의 실제 위험 기술 중 하나입니다. 왜냐하면 진입하기 전에 결정하는 것이 유용하기 때문입니다. 당신이 바라는 동안 중간 거래를 결정하는 것은 작은 손실이 얼마나 큰 손실이 되는가입니다. 일부 거래자는 또한 계획된 수준에서 이익을 확보하기 위해 이익 실현 주문을 설정합니다. 둘 다 결과를 보장하지는 않지만 둘 다 모호한 의도를 거래 계획이 유지할 수 있는 결정으로 바꿉니다.

단일 거래 너머에는 일일 손실 한도가 있습니다. "오늘 이만큼 하락하면 끝입니다."라고 말하는 라인입니다. 이와 같은 손실 한도는 나쁜 시간이 나쁜 주가 되는 것을 막고 정상적인 손실이 계정을 종료하는 종류로 눈덩이처럼 불어나는 것을 방지하기 위해 존재합니다. 연습에도 동일한 논리가 적용됩니다. 시뮬레이터 세션이 제대로 진행되지 않고 "되돌리기" 위해 거래하는 것을 발견한 경우 올바른 조치는 노트북을 닫는 것이지 다른 거래를 하는 것이 아닙니다.

언제 멈춰야 하는지 아는 것도 위험 관리의 일부입니다. 물러나는 것은 실패가 아니라 결정입니다.