Trading
Conceitos de trading ativo, mecânica de mercado e estratégias de prática disciplinada.
Restrição de venda a descoberto: Regra 201 da SEC explicada
A restrição de vendas a descoberto é uma regra (definida por reguladores, bolsas ou corretores) que limita novas ordens de vendas a descoberto de um título sob condições específicas para reduzir a pressão descendente ou forçar a remediação de negociações falhadas.
Cobertura Curta: Mecânica, Impacto de Preço e Risco
A cobertura vendida é o ato de recomprar ações anteriormente emprestadas e vendidas para fechar uma posição vendida — na prática, é a “compra” que devolve as ações ao credor e encerra a aposta de que o preço cairá.
Fixar risco em opções: incerteza de expiração e controles de posição
O risco de pin é a incerteza que surge quando a ação subjacente de uma opção fecha no ou extremamente próximo de um exercício de opção no dia de vencimento – os traders não sabem, antes da reabertura do mercado, se os contratos serão exercidos ou atribuídos, o que pode deixá-los inesperadamente comprados ou vendidos nas ações FINRA.
Max Pain in Options: Cálculo, Teoria e Limites de Evidência
Max Pain em opções é o preço de exercício no qual a perda combinada em dólares em todos os contratos abertos de compra e venda seria maior para os compradores de opções (e menor para os vendedores de opções) no vencimento.
Margem de Manutenção: Fórmula, Chamadas de Margem e Regras Internas
A margem de manutenção é o patrimônio mínimo que uma corretora exige que você mantenha em uma conta de margem após comprar títulos com margem.
Poder de compra em ações: dinheiro, margem e regras do corretor
O poder de compra é a quantidade de dinheiro e crédito disponível em sua conta de corretagem que você pode usar agora para comprar títulos.
O que acontece com as opções no vencimento: exercício, atribuição e risco
No vencimento, um contrato de opção deixa de ser um direito negociável; o seu valor económico final é igual a qualquer valor intrínseco naquele momento e tudo o que resta do valor temporal desaparece.
Ordem Stop vs Ordem Stop-Limit: Execução e Risco de Preço
Uma ordem stop (stop-loss) torna-se uma ordem de mercado quando o seu preço stop é atingido; visa a execução, mas não um preço garantido.
Volume de opções versus juros em aberto: como ler ambas as medidas
O volume de opções é o número de contratos de opções negociados durante um único dia de negociação; contratos em aberto é o número total de contratos de opções em aberto que permanecem abertos (não fechados ou exercidos) em um determinado momento.
Simuladores de negociação de opções: o que praticar e o que falta
Um simulador de negociação de opções é um ambiente de software que modela a mecânica do mercado de opções para que você possa colocar ordens de opções simuladas, observar valores teóricos de marcação a mercado e gregos e praticar a execução sem arriscar capital real.
Atribuição de opções versus exercício: direitos, prazo e risco
O exercício é o ato do detentor de usar o seu direito de opção (para uma opção de compra, comprando o subjacente no preço de exercício; para uma opção de venda, vendendo no preço de exercício).
Conta Margem vs Conta Dinheiro: Regras, Custos e Riscos
Uma conta à vista exige que você pague o preço total de compra dos títulos no momento da negociação; uma conta de margem permite que seu corretor empreste parte do preço de compra, criando um empréstimo garantido que aumenta o poder de compra, ao mesmo tempo que amplifica ganhos e perdas e expõe a conta a regras de manutenção e possível liquidação forçada Investor.gov FINRA.
Como ler uma cadeia de opções: cotações, gregos e liquidez
Uma cadeia de opções é a listagem tabular de mercado de todos os contratos de opções para um determinado título subjacente (opções de compra e venda), organizada para que você possa comparar rapidamente exercícios, vencimentos, preços e atividades de mercado.
Como fazer opções de negociação no papel: plano prático, matemática de recompensa e limites
Opções de negociação em papel significa simular negociações de opções em papel ou em uma conta prática sem arriscar dinheiro real.
Como evitar negociações excessivas: custos, sinais de alerta e controles
Evite negociações excessivas escrevendo um plano de negociação simples, impondo limites (limites de tamanho de posição, máximo de negociações por dia/semana e regras de parada de calendário) e medindo a atividade em relação a esse plano com algumas métricas (negociações por período, lucro e lucro líquido por negociação e taxa de violação do plano).
Saldo disponível vs. liquidado: regras e exemplos
O que significa dinheiro de negociação versus dinheiro liquidado O dinheiro disponível para negociação (às vezes mostrado como "poder de compra" em contas de dinheiro) é o saldo de dinheiro que seu corretor permitirá que você use para compras imediatas.
Opções de compra versus venda: direitos, recompensas e riscos comparados
Uma opção de compra dá ao seu titular o direito de comprar o ativo subjacente (ou o valor desse ativo para opções de índice); uma opção de venda dá ao seu titular o direito de vender o ativo subjacente, consulte FINRA.
Pagamento pelo Fluxo de Pedidos
O pagamento pelo fluxo de pedidos (PFOF) é a compensação que um corretor pode receber por encaminhar ordens de clientes para um formador de mercado, bolsa ou outro local de negociação para execução.
Ordem de mercado versus ordem de limite: qual se adapta à negociação?
A ordem de mercado procura a execução imediata ao melhor preço atual disponível; um ordem limite busca a execução apenas a um preço especificado ou melhor.
Formador de Mercado: Custos, spreads e execução
Um formador de mercado é uma empresa que está pronta para comprar ou vender um título a preços cotados publicamente, ajudando a criar um mercado bilateral com oferta e venda.
Qual é a taxa de juros a descoberto e por que ela é importante?
O índice de juros a descoberto, ou dias a cobrir, divide os juros a descoberto reportados por uma medida média diária definida de volume de ações. O resultado é um índice de liquidez teórico, não o número literal de dias que as posições vendidas precisariam…
O que são disjuntores do mercado de ações e como funcionam?
Os disjuntores do mercado de ações são interrupções automáticas nas negociações em todo o mercado. Eles são acionados quando o S&P 500 cai 7% (Nível 1), 13% (Nível 2) ou 20% (Nível 3) em relação ao fechamento do dia anterior, de acordo com o glossário Investor.gov. Nível 1…
Put Call Ratio: o que é e como os traders a leem
Uma relação de venda/compra divide os contratos de venda por contratos de compra para um universo de produtos definido, conjunto de locais e medidas como volume ou contratos em aberto. Acima de 1,0 significa apenas que as opções de venda contadas excederam as chamadas; não identifica…
Estratégia de proteção: como funciona e quando usá-la
Uma opção de venda protetora combina ações próprias com uma opção de venda que dá ao titular o direito de vender as ações correspondentes ao preço de exercício durante o período de exercício da opção. O prêmio compra um piso de pagamento definido enquanto o…
Opção Gregos Explicados: Delta, Gamma, Theta, Vega e Rho
As opções gregas são estimativas derivadas de modelos de como o valor teórico de uma opção responde a pequenas mudanças em insumos específicos: delta (preço subjacente), gama (a mudança no delta), teta (tempo), vega (implícito…
Explicação da chamada de margem: o que todo investidor deve saber
Uma chamada de margem é uma exigência do seu corretor para adicionar dinheiro ou títulos à sua conta porque o seu patrimônio caiu abaixo do mínimo exigido para posições compradas com dinheiro emprestado. Se você não atender a chamada em…
Liquidez de ações de baixa flutuação: qualidade de dados, diluição e risco de execução
Este guia não repete a distinção básica entre ações em circulação e ações em circulação. Ele explica por que “low float” é uma estimativa do fornecedor em vez de uma medida completa de liquidez e como dados obsoletos, bloqueios,…
Dados de mercado de nível 2: o que mostram e se você precisa deles
“Nível 2” é um rótulo geral de varejo para profundidade exibida além do melhor lance e oferta. A visualização exata depende da exchange, do feed, do corretor e do direito: um produto pode mostrar o livro exibido de um único local, enquanto…
Negociação Dark Pool: o que é e como funciona
A negociação de dark pool é a compra e venda de títulos em locais de negociação privados, onde as ordens permanecem ocultas até serem executadas. As instituições usam esses locais para movimentar grandes blocos de ações sem avisar o…
Estratégia de chamada coberta explicada: receita, riscos e quando usá-la
Uma opção de compra coberta significa vender uma opção de compra contra ações que você possui, cobrando um prêmio em troca da obrigação de entregar essas ações ao preço de exercício, se atribuído. A atribuição pode ocorrer antes do vencimento, não…
Explicação das opções de venda garantidas por dinheiro: como funciona a estratégia
Uma opção de venda garantida em dinheiro é uma estratégia de opções em que você vende uma opção de venda e reserva dinheiro suficiente para comprar as ações subjacentes ao preço de exercício, se atribuído. Você recebe um prêmio antecipadamente; em troca, você aceita uma compra…
Um plano prático de simulador de negociação de 30 dias: habilidades, métricas e regras de graduação
Esta não é outra lista dos “melhores” produtos de negociação de papel. É um currículo prático para leitores que já têm acesso a um simulador e querem saber o que ensaiar, o que medir e quando simular o desempenho…
O que é o período de bloqueio do IPO e por que isso é importante?
O período de bloqueio do IPO é um período de tempo após a abertura de capital de uma empresa, geralmente em torno de 90 a 180 dias, durante o qual pessoas internas, como fundadores, funcionários e investidores iniciais, concordam em não vender suas ações. Existe…
O que é empréstimo de ações? Como funciona, benefícios e riscos
O empréstimo de ações é a prática de emprestar temporariamente ações que você possui a outra parte, geralmente um vendedor a descoberto por meio de seu corretor, em troca de uma taxa. Você mantém exposição econômica às ações e normalmente pode vender a qualquer…
O que é Slippage Trading e como você pode gerenciá-lo?
A derrapagem na negociação é a diferença entre o preço que você esperava quando fez uma ordem e o preço pelo qual a ordem foi realmente executada. Isso acontece porque os mercados se movem no instante entre o seu clique e…
O que é rotatividade de portfólio e por que isso é importante?
A rotação da carteira mede a frequência com que as participações num fundo ou carteira são compradas e vendidas durante um ano. Um índice de rotação de 100% significa que o fundo substituiu o equivalente a toda a sua carteira no prazo de doze…
O que é rendimento de ganhos e como ele pode impactar seus investimentos?
O rendimento dos lucros informa quanto uma empresa ganha por ano para cada dólar pago por suas ações, expresso como uma porcentagem. Você calcula dividindo o lucro por ação pelo preço da ação. Uma ação que rende US$ 5 por…
O que é uma oferta secundária?
Uma oferta secundária é uma venda de ações que ocorre depois que uma empresa já abriu o capital por meio de seu IPO. Ou a empresa emite novas ações para levantar capital novo, ou os acionistas existentes vendem ações que…
O que é uma ordem de preenchimento ou eliminação?
Uma ordem de preenchimento ou eliminação (FOK) é uma instrução de negociação que deve ser executada imediata e completamente, ou não ser executada. Se o mercado não conseguir atender a ordem inteira imediatamente, toda a ordem será cancelada, sem…
Compreendendo os avaliadores de ações: um guia abrangente
Um analisador de ações é uma ferramenta que filtra milhares de empresas listadas em uma pequena lista que corresponde aos critérios que você escolher, como valor de mercado, preço, índices de avaliação, rendimento de dividendos ou setor. Em vez de…
Compreendendo o risco da sequência de retornos e seu impacto na aposentadoria
O risco de sequência de retornos é o perigo de que a ordem dos retornos do seu investimento, e não apenas a média, prejudique o seu portfólio quando você começar a sacar dinheiro. Dois aposentados podem obter o mesmo retorno médio, mas o…
Compreendendo os juros marginais: o que você precisa saber
Os juros de margem são os juros que seu corretor cobra quando você pede dinheiro emprestado em sua conta de investimento para comprar títulos. Como qualquer empréstimo, o saldo emprestado acumula juros até que você o pague, e esse custo…
A proporção rápida: um indicador-chave da saúde financeira
O índice de liquidez imediata mede se uma empresa pode pagar suas contas de curto prazo usando apenas seus ativos mais líquidos. Você calcula adicionando dinheiro, equivalentes de caixa, títulos negociáveis e contas a receber e então…
O índice PEG: o que é e como usá-lo em investimentos
O índice PEG, abreviação de índice preço/lucro/crescimento, informa se o preço de uma ação parece razoável, uma vez que você contabiliza a rapidez com que se espera que os lucros da empresa cresçam. Para obtê-lo, pegue o P/E e divida…
Taxa de empréstimo de ações: quanto custa vender uma ação
Aprenda o que é uma taxa de empréstimo de ações, como ela é calculada e cobrada, o que torna difícil emprestar uma ação e como os custos de empréstimo alteram um plano de venda a descoberto.
Melhoria de preço: o que é e por que seus preenchimentos superam a cotação
Aprenda o que significa melhoria de preços na negociação de ações, como os corretores oferecem preenchimentos melhores do que os cotados e como verificar suas próprias execuções.
Roteamento de pedidos: como suas negociações de ações são realmente executadas
Aprenda o que é roteamento de ordens, como os corretores escolhem os locais de negociação, o que significa melhor execução e como os relatórios da Regra 606 da SEC revelam para onde vão suas ordens.
Mercado em pedido fechado: como funcionam os pedidos MOC no sino de fechamento
Aprenda o que é uma ordem de mercado em fechamento (MOC), os horários de corte da bolsa, como o leilão de fechamento define o preço e quando as ordens MOC ajudam ou prejudicam.
Pedido imediato ou cancelado: como funcionam os pedidos do COI na negociação
Aprenda o que é uma ordem imediata ou de cancelamento (IOC), como ela difere das ordens FOK e GTC e quando os traders a utilizam. Inclui exemplos e uma estrutura de decisão.
Float vs Ações em circulação: Compreendendo as principais diferenças
Ações em circulação é o número total de ações que uma empresa emitiu para todos os titulares, incluindo insiders e instituições. Float é o menor subconjunto realmente disponível para negociação pública, depois de bloqueado e…
Spread diagonal: como funciona a estratégia (com exemplo)
Um spread diagonal compra uma opção de prazo mais longo e vende uma opção de prazo mais próximo com um preço de exercício diferente. Aprenda como as diagonais de compra e venda são construídas, por que o lucro máximo é indefinido e como elas se comparam aos spreads verticais e de calendário.
Curso de negociação de ações para iniciantes: tudo o que você precisa saber
Um curso de negociação de ações para iniciantes deve ensinar mecânica de mercado, tipos de ordens, análises, limites de risco, planos de negociação e prática antes das negociações com dinheiro real. O melhor caminho não é aquele anunciado como um atalho para as finanças…
Qual é a diferença entre investir e negociar?
A principal diferença entre investir e negociar é o horizonte de tempo. Investir normalmente significa comprar ativos com o objetivo de mantê-los durante anos, enquanto negociar significa comprar e vender com mais frequência para responder a…
Futuros vs Opções: Compreendendo as principais diferenças
Os futuros criam um compromisso bilateral vinculado a um preço futuro, enquanto uma opção dá ao comprador um direito que ele pode escolher usar. Os futuros geralmente atendem às necessidades de exposição direta e linear ou de cobertura firme. Opções longas podem caber…
Conheça os Melhores Simuladores Gratuitos de Bolsa para Iniciantes
Um simulador gratuito do mercado de ações permite que você pratique investir com dinheiro virtual em vez de colocar dinheiro em risco. Para a maioria dos iniciantes, a melhor escolha é um simulador simples com dados de mercado realistas, controles claros de pedidos…
Explore os melhores aplicativos gratuitos de negociação de papel para iniciantes
Um aplicativo de negociação em papel permite que você faça negociações simuladas de ações, opções ou futuros com dinheiro virtual. Você obtém dados de mercado em tempo real e os mesmos tipos de pedidos que usaria em uma conta ativa. Zero dinheiro real está em risco. Diversos…
Estratégia de opções de estrangulamento: longo vs curto e os riscos
Um estrangulamento é uma estratégia de opções que usa uma opção de compra e uma opção de venda em diferentes opções fora do dinheiro. Um longo estrangulamento lucra com um grande movimento em qualquer direção, com risco limitado ao prêmio pago; uma posição curta estrangula os lucros se o subjacente permanecer quieto, mas acarreta um risco indefinido.
O que é uma propagação de chamada de alta? Estrutura, exemplo e riscos
Um bull call spread é uma estratégia de opções de risco definido: comprar uma opção de compra com preço de exercício mais baixo e vender uma opção de compra com preço de exercício mais alto, ambas com o mesmo vencimento. Também é chamado de spread de débito de chamadas e se adapta a uma visão moderadamente otimista.
O que é Swing Trading? Um guia completo
Swing trading é uma abordagem de curto prazo em que um trader mantém uma posição durante vários dias ou semanas enquanto tenta capturar parte de um movimento de preço. O objetivo não é prever todas as flutuações. É identificar um…
O que é derrapagem na negociação?
A derrapagem na negociação é a diferença entre o preço que você esperava ao fazer uma negociação e o preço pelo qual ela é finalmente executada. A Comissão de Valores Mobiliários dos EUA descreve a derrapagem de preços como o…
O que é negociação quantitativa?
A negociação quantitativa, muitas vezes chamada de negociação quantitativa, é um método de tomada de decisões comerciais com dados, modelos matemáticos e regras predefinidas. Um trader desenvolve uma hipótese, traduz-a em condições mensuráveis…
O que é Arbitragem em Finanças?
Arbitragem em finanças significa tentar se beneficiar de uma diferença de preço para o mesmo ativo ou um ativo estreitamente relacionado em dois lugares. Um trader normalmente compra onde o ativo é mais barato e vende onde é mais caro, de preferência…
O que é um aperto curto? Compreendendo a dinâmica
Uma curta compressão é um rápido aumento no preço de uma ação que pressiona os vendedores a descoberto a comprar ações para fechar suas posições. Essa compra pode elevar o preço, fazendo com que mais vendedores a descoberto cubram e adicionem combustível para ...
O que é um derivado em finanças?
Um derivado é um instrumento financeiro cujo valor depende de outra coisa, chamada subjacente. O subjacente pode ser uma ação, mercadoria, moeda, taxa de juros, índice de mercado ou outra referência mensurável…
Negociação de opções para iniciantes: seu guia completo
A negociação de opções significa comprar ou vender contratos vinculados a um ativo subjacente. Um contrato pode dar ao seu comprador o direito de comprar ou vender aquele ativo a um preço fixo até uma data especificada. Para iniciantes, o sensato…
O que é capitulação de ações? Compreendendo seu significado e implicações
A capitulação das ações significa um ponto de declínio do mercado em que muitos investidores “se rendem” e vendem, muitas vezes por medo, fadiga de perda ou liquidação forçada.
Put Ratio Spread: estratégias, exemplos e insights
Um spread de índice de venda é uma estratégia de opções que compra uma opção de venda com preço de exercício mais alto e vende um número maior de opções de venda com preço de exercício mais baixo, geralmente duas, com o mesmo vencimento.
Um guia completo para negociação pré-mercado
A negociação pré-mercado consiste na compra e venda de títulos elegíveis antes da abertura da sessão normal do mercado de ações. Nos EUA, isso geralmente se refere à atividade antes das 9h30.
Compreendendo o OTM: Fora do dinheiro explicado
OTM significa “fora do dinheiro”. Na negociação de opções, uma opção OTM é uma opção de compra ou venda com valor intrínseco zero; qualquer preço que ainda tenha vem do valor do tempo e de outros fatores externos, muitas vezes chamados de valor extrínseco...
Quantos dias de negociação existem em um ano?
Geralmente há cerca de 252 dias de negociação em um ano para os mercados de ações dos EUA. O número exato muda porque os mercados fecham nos finais de semana, feriados e fechamentos especiais ocasionais; alguns anos podem ter em torno de 250, 2...
Day Trading para Iniciantes: Estratégias, Riscos e Dicas
Day trading para iniciantes significa aprender como comprar e vender títulos no mesmo dia de negociação, geralmente com o objetivo de lucrar com movimentos de preços de curto prazo, em vez de propriedade de longo prazo.
Padrões de negociação de alta e baixa explicados
Padrões de negociação de alta e baixa são formações gráficas que os traders usam para avaliar se o preço pode continuar ou reverter a direção.
Negociação versus investimento para iniciantes: o que você deve aprender primeiro?
Negociar e investir envolvem mercados, mas diferem em prazo, estilo de decisão, risco e caminho de aprendizagem. Veja como os iniciantes podem compará-los.
Quanto tempo leva para aprender a negociar? Um cronograma realista para iniciantes
Você pode aprender as palavras em uma semana; o julgamento leva meses. Um cronograma realista, passo a passo, para aprender a negociar — a primeira semana, o primeiro mês e além — sem promessas de atalhos.
Gerenciamento de risco em negociação: um guia para iniciantes sobre tamanho de posição, limites de perda e prática
A gestão de risco é a disciplina de decidir quanto você perderia, onde sairia e quando parar – antes de fazer uma negociação. Um guia para iniciantes sobre tamanho de posição, limites de perda e prática sem risco.
Simulador de negociação para iniciantes: o que praticar antes de sua primeira negociação real
Sete habilidades específicas para praticar em um simulador de negociação, o que um simulador pode ou não ensinar e como escolher uma sem se distrair com recursos que não importam.
Negociação de papel para iniciantes: como praticar antes de arriscar dinheiro real
Um plano prático de cinco etapas e uma rotina de 7 dias para construir hábitos de negociação reais com fundos virtuais, antes que qualquer dinheiro real esteja em jogo.
O que é negociação de papel? Um guia para iniciantes para praticar sem dinheiro real
A negociação em papel permite que você pratique decisões de compra, venda e manutenção com fundos virtuais em vez de dinheiro real, portanto, o único custo de uma decisão errada é a lição.
Trailing Stop Loss: Garanta lucros sem olhar para a tela
Uma explicação simples e amigável para iniciantes sobre como funcionam as ordens de stop loss, quando usá-las e quando evitá-las.
Introdução à negociação
Este artigo apresenta os fundamentos da negociação, conceitos de mercado e princípios de gestão de risco para o sucesso no mercado financeiro.