Dividendos qualificados versus ordinários: o que você precisa saber

A diferença entre dividendos qualificados e dividendos ordinários é o tratamento fiscal. Os dividendos qualificados atendem aos requisitos do IRS, principalmente que uma empresa norte-americana ou estrangeira qualificada os tenha pago e você tenha mantido as ações por tempo suficiente, e são tributados com taxas mais baixas de ganhos de capital de longo prazo. Os dividendos ordinários (não qualificados) não cumprem esses requisitos e são tributados de acordo com as taxas normais de imposto de renda, que normalmente são mais altas.

Esta página é para investidores iniciantes que recebem dividendos em contas tributáveis ​​e desejam manter mais deles. Você aprenderá o que é cada tipo, como funciona a lacuna fiscal, como verificar seus próprios dividendos e uma estrutura para decisões. Este conteúdo é educacional, não é aconselhamento fiscal ou financeiro; confirme os detalhes com o IRS ou um profissional tributário.

O que são dividendos ordinários?

Os dividendos ordinários são a categoria padrão. Tecnicamente, cada dividendo que uma empresa paga a partir dos seus lucros e lucros é um dividendo ordinário; um subconjunto qualifica-se então para um melhor tratamento fiscal. Quando os investidores dizem “comum” nesta comparação, eles se referem ao restante não qualificado, pagamentos que não atendem aos critérios do IRS e, portanto, são tributados com base em taxas de renda ordinárias, como explica o Guia da Fidelity para dividendos qualificados.

As fontes comuns de dividendos não qualificados incluem:

• Fundos de investimento imobiliário (REITs), cujas distribuições em sua maioria não se qualificam.
• Fundos do mercado monetário e fundos de obrigações, cujos pagamentos são semelhantes aos juros e tributados como rendimento ordinário.
• Ações detidas apenas brevemente perto da data do dividendo, reprovadas no teste do período de detenção.
• Certas empresas estrangeiras que não atendem aos critérios de qualificação.
• Dividendos vinculados a posições cobertas, onde as negociações compensatórias cancelam o risco real de propriedade.

Não há nada de errado com estes pagamentos como rendimento; eles simplesmente chegam com uma conta fiscal maior anexada a uma conta tributável.

O que são dividendos qualificados?

Os dividendos qualificados são o subconjunto que elimina dois obstáculos principais:

1. Pagador qualificado. O dividendo deve provir de uma empresa dos EUA ou de uma empresa estrangeira qualificada, por exemplo, uma cujas ações sejam negociadas em uma importante bolsa dos EUA ou que se beneficie de um tratado fiscal elegível.
2. Período de detenção. Você deve manter as ações por mais de 60 dias dentro do período de 121 dias próximo à data ex-dividendo (a data limite que determina quem recebe o pagamento). As ações preferenciais têm um teste mais longo em alguns casos.

Atenda a ambos e o dividendo será tributado com base em taxas de ganhos de capital de longo prazo, em vez de taxas de renda ordinárias. A lógica da política é simples: a taxa mais baixa recompensa a propriedade genuína e paciente das empresas, em vez de negociações rápidas programadas em torno das datas de pagamento. A maioria dos dividendos das principais ações blue chip dos EUA mantidos a longo prazo numa conta de corretagem acabam qualificados.

Implicações fiscais: qual é o tamanho da diferença?

A diferença é importante porque as duas tabelas de taxas diferem substancialmente:

As taxas exatas dependem do seu rendimento tributável e da lei atual, portanto, verifique os colchetes do ano nos materiais oficiais do IRS. O ponto estrutural mantém-se independentemente: para o mesmo dólar de rendimento de dividendos, o estatuto de qualificado significa normalmente uma factura fiscal significativamente menor, e a vantagem aumenta todos os anos que a carteira lhe paga.

Observe que nas contas de aposentadoria com vantagens fiscais a distinção desaparece em grande parte, uma vez que os impostos seguem as regras da conta e não a categoria do dividendo.

Como determinar se seus dividendos são qualificados

Você raramente precisa calcular isso do zero:

1. Leia seu 1099-DIV. Seu corretor informa o total de dividendos ordinários na caixa 1a e a parcela qualificada na caixa 1b. A divisão é feita para você.
2. Verifique seu período de detenção. Se você comprou ações pouco antes da data ex-dividendo ou vendeu logo depois, o pagamento provavelmente falhou no teste de mais de 60 dias, mesmo que a empresa se qualifique.
3. Conheça seus tipos de ativos. As ações ordinárias de empresas estabelecidas nos EUA geralmente produzem dividendos qualificados; REITs, fundos de títulos e fundos do mercado monetário geralmente não o fazem.
4. Verifique a documentação do fundo. Para ETFs e fundos mútuos, o relatório fiscal do próprio fundo mostra qual parte de suas distribuições foi considerada qualificada.
5. Em caso de dúvida, pergunte. Os centros fiscais de corretagem e um profissional tributário resolvem casos extremos, como posições cobertas, pagadores estrangeiros e ações preferenciais.

Um hábito prático: antes de comprar um pagador de dividendos em uma conta tributável, verifique que tipo de rendimento ele normalmente distribui. Essa única verificação prevê a maior parte do resultado após os impostos.