Realisierte vs. nicht realisierte Gewinne: Die wichtigsten Unterschiede verstehen

Was Sie wissen sollten, bevor Sie sich entscheiden

Bevor Sie verkaufen, um einen Gewinn zu erzielen, sollten Sie drei Dinge abwägen. Erstens die Steuerkosten: Durch die Realisierung wird in diesem Jahr eine aufgeschobene, unsichtbare Verbindlichkeit in eine echte Rechnung umgewandelt. Zweitens der Anlagefall: Wenn Sie nur verkaufen, um einen Gewinn „sicher“ zu machen, geben Sie einen Vermögenswert auf, an den Sie vielleicht noch glauben. Drittens, Ihr Zeitplan: Papiergewinne, die Sie über Jahre hinweg nicht benötigen, können unversteuert weiter wachsen, während Geld, das bald benötigt wird, dafür spricht, sich Ergebnisse zu sichern. Es gibt keine allgemein richtige Antwort; Die Entscheidung balanciert Gewissheit, Steuern und Überzeugung aus.

Wann Gewinne zu erzielen sind: Entscheidungsrahmen

1. Benötigen Sie das Geld bald? Wenn das Ziel nahe ist, verringert die Umwandlung des Papiergewinns in Bargeld das Risiko eines schlecht getimten Abschwungs.
2. Position zu groß? Wenn ein Gewinner Ihr Portfolio dominiert, ermöglicht die Realisierung eines Teils des Gewinns eine Neuausrichtung und verringert das Konzentrationsrisiko.
3. These gebrochen? Wenn der Grund, warum Sie gekauft haben, nicht mehr gilt, ist die Steuerbelastung selten ein guter Grund, die Position zu behalten.
4. Verfügbare Verluste? Realisierte Verluste können realisierte Gewinne ausgleichen, so dass die Paarung von Verkäufen die Nettosteuerauswirkungen verringern kann.
5. Haltedauer kurz? Wenn Sie kurz vor dem Übergang in den langfristigen Status stehen, kann das Abwarten den Steuersatz für denselben Gewinn senken.
6. Nichts davon? Einen nicht realisierten Gewinn unversteuert weiter verzinsen zu lassen, ist für langfristig orientierte Anleger oft der schwerwiegendste Fehler.

Führen Sie das Framework für jede Position und nicht für das gesamte Konto aus. Die Antwort variiert häufig von Aktie zu Aktie.

Steuerliche Auswirkungen realisierter vs. nicht realisierter Gewinne

Im Regelfall folgt die Steuer der Realisierung. Der Verkauf mit Gewinn auf einem steuerpflichtigen Konto führt zu einem Kapitalgewinn für dieses Steuerjahr, und die Haltedauer ist wichtig: Gewinne aus Vermögenswerten, die länger als ein Jahr gehalten werden, werden im Allgemeinen mit niedrigeren langfristigen Sätzen besteuert, während kürzere Haltedauern wie gewöhnliches Einkommen besteuert werden, wie in den [Leitlinien zu Kapitalgewinnen und -verlusten] des IRS (https://www.irs.gov/taxtopics/tc409) dargelegt. Realisierte Verluste können realisierte Gewinne und in Grenzen auch andere Erträge ausgleichen.

Nicht realisierte Gewinne bleiben in der Regel bis zum Verkauf unversteuert, weshalb langfristige Anleger den Aufschub als einen stillen Vorteil betrachten: Das Geld, das Steuern gezahlt hätte, funktioniert weiter. Bei Altersvorsorgekonten ändert sich das Bild, da die Besteuerung dort nach den Regeln des Kontos und nicht nach jedem Verkauf erfolgt. Die Regeln unterscheiden sich je nach Situation und ändern sich im Laufe der Zeit. Lassen Sie sich daher von einem Steuerberater beraten, bevor Sie mit großen Gewinnen handeln.

Fazit und nächste Schritte

Realisierte Gewinne sind steuerpflichtig; Nicht realisierte Gewinne sind vorläufig und werden abgegrenzt. Abstrakt betrachtet ist beides nicht besser: Die Realisierung erkauft Gewissheit zu steuerlichen Kosten, während das Halten die Zinseszinsung auf Kosten des Marktrisikos setzt. Zu wissen, welche Art von Gewinn Sie anstreben, ist der erste Schritt jeder Verkaufsentscheidung.

Nächste Schritte: Teilen Sie den Gesamtgewinn Ihres Portfolios in realisierte und nicht realisierte Teile auf und führen Sie dann den Entscheidungsrahmen für Ihre drei größten Papiergewinne durch. Besprechen Sie die steuerlichen Besonderheiten Ihrer Situation mit einem Fachmann. Wenn Sie eine strukturierte Praxis mit Konzepten wie diesen wünschen, vermittelt Finelo Schritt für Schritt die Grundlagen des Investierens.