Aktien-Screener verstehen: Ein umfassender Leitfaden

Ein Aktien-Screener ist ein Tool, das Tausende börsennotierter Unternehmen auf eine kurze Liste herunterfiltert, die den von Ihnen gewählten Kriterien entspricht, wie z. B. Marktkapitalisierung, Preis, Bewertungsverhältnisse, Dividendenrendite oder Branche. Anstatt den gesamten Markt einzeln zu untersuchen, legen Sie die Filter fest und der Screener gibt in Sekundenschnelle alle qualifizierten Aktien zurück.

Diese Seite richtet sich an Einsteiger, die schneller und systematischer Investitionskandidaten finden möchten. Im Folgenden erfahren Sie, wie ein Aktien-Screener funktioniert, welche Haupttypen es gibt, welche Funktionen wichtig sind, wie man beliebte Optionen vergleicht und welche Fehler Fehler machen, die Bildschirme stillschweigend ruinieren. Alles hier dient der Bildung, nicht der Finanzberatung.

Wie Aktien-Screener funktionieren

Ein Screener basiert auf einer großen Datenbank mit Markt- und Finanzdaten. Jedes Unternehmen in der Datenbank trägt Hunderte von Attributen: Aktienkurs, Marktkapitalisierung, Branche, Kurs-Gewinn-Verhältnis, Umsatzwachstum, Schuldenstand, Dividendenhistorie, Handelsvolumen und mehr. Wenn Sie einen Filter festlegen, behält der Screener einfach die bestandenen Unternehmen bei und blendet den Rest aus.

Der Vorgang sieht normalerweise so aus:

1. Wählen Sie ein Universum. Entscheiden Sie, welchen Markt Sie überprüfen möchten, z. B. in den USA notierte Aktien, eine bestimmte Börse oder eine Region.
2. Filter festlegen. Fügen Sie nacheinander Bedingungen hinzu, zum Beispiel eine Marktkapitalisierung über einem Schwellenwert, positive Erträge oder eine Dividendenrendite innerhalb einer Spanne.
3. Führen Sie den Bildschirm aus. Das Tool gibt eine Tabelle aller Unternehmen zurück, die alle Bedingungen gleichzeitig erfüllen.
4. Sortieren und prüfen. Ordnen Sie die Ergebnisse nach der Kennzahl, die Sie interessiert, und öffnen Sie dann das Profil jedes Unternehmens, um die Details zu überprüfen.
5. Speichern Sie den Bildschirm. Mit den meisten Tools können Sie Filtersätze speichern und sie bei Marktdatenaktualisierungen erneut ausführen.

Die Qualität der Ausgabe hängt vollständig von der Qualität der Eingaben ab. Screener stützen sich auf gemeldete Finanzdaten, die nach unterschiedlichen Zeitplänen aktualisiert werden: Die Preise werden im Laufe des Handelstages aktualisiert, während die Fundamentaldaten nach jedem Gewinnbericht aktualisiert werden. Ein Bildschirm ist eine Momentaufnahme, kein Urteil.

Vorteile der Verwendung eines Aktien-Screeners. Der offensichtlichste Vorteil ist die Zeit. Eine manuelle Überprüfung des Marktes ist in keinem ernsthaften Maßstab möglich; Ein Screener führt den ersten Durchgang sofort durch. Diese Geschwindigkeit eröffnet mehrere praktische Vorteile:

• Disziplin. Filter zwingen Sie dazu, zu definieren, wonach Sie tatsächlich suchen, z. B. Rentabilität, Wachstum oder Einkommen, bevor Sie sich in eine Geschichte verlieben.
• Breite. Der Bildschirm zeigt Unternehmen an, die Sie beim Durchsuchen der Schlagzeilen nie gefunden hätten, einschließlich kleinerer Firmen außerhalb des Nachrichtenzyklus.
• Konsistenz. Ein gespeicherter Bildschirm wendet jedes Mal denselben Standard an, was den Vergleich der Kandidaten dieses Monats mit denen des letzten Monats erleichtert.
• Ideengenerierung. Schon ein grober Screening verwandelt ein vages Ziel wie „Unterbewertete Dividendenzahler finden“ in eine konkrete Arbeitsliste.

Ein Screener sagt Ihnen nicht, was Sie kaufen oder handeln sollen. Es schränkt das Feld ein, sodass Sie mehr Zeit für die Recherche auf Unternehmen verwenden können, die zumindest Ihre Mindestanforderungen erfüllen. Langfristige Anleger nutzen es, um Unternehmen zum Kauf und Halten in die engere Auswahl zu nehmen; Aktive Händler nutzen es, um heute liquide Namen zu finden, die es wert sind, beobachtet zu werden.

Arten von Aktien-Screenern

Die meisten Tools fallen in einige große Kategorien, und viele Produkte kombinieren sie:

• Grundlegende Screener filtern nach Finanzberichtsdaten: Bewertungskennzahlen, Margen, Schulden, Wachstumsraten und Dividenden. Diese eignen sich für längerfristig orientierte Anleger, die die Qualität und den Preis des Unternehmens vergleichen.
• Technische Screener filtern nach Preisbewegungen und Indikatoren: gleitende Durchschnitte, relative Stärke, Volumenspitzen, Ausbrüche und Chartmuster. Diese eignen sich für kurzfristig orientierte Händler, die nach Setups suchen.
• In den Broker integrierte Screener sind in einem Brokerkonto enthalten und verknüpfen die Ergebnisse direkt mit den Handels- und Watchlist-Funktionen.
• Eigenständige Web- und App-Screener laufen unabhängig von einem Broker. Kostenlose Stufen decken in der Regel grundlegende Filter ab, während kostenpflichtige Stufen weitere Metriken, Echtzeitdaten, Backtesting oder Exportoptionen hinzufügen.
• Spezialisierte Screener konzentrieren sich auf eine Nische wie ETFs, Investmentfonds, Dividendenaktien oder eine einzelne Branche wie Technologie, Energie oder Finanzdienstleistungen.

Besonders hervorzuheben sind Branchen- und Branchenfilter. Durch Screening innerhalb einer Branche, beispielsweise durch den Vergleich von Technologieunternehmen nur mit anderen Technologieunternehmen, bleiben die Verhältnisse vergleichbar, da eine normale Marge für ein Software-Dienstleistungsunternehmen für einen Einzelhändler extrem aussehen würde. Viele Anleger führen auch einen separaten Bildschirm für neue Notierungen, Small-Cap-Namen oder Fonds ein, um zu verhindern, dass diese Ideen in den Hauptergebnissen untergehen.

Anfänger beginnen normalerweise mit einem kostenlosen Fundamental-Screener und fügen später technische Kriterien oder Premium-Daten hinzu, wenn ihre Strategie dies erfordert.

Wichtige Funktionen, nach denen Sie suchen sollten

Nicht jeder Screener passt zu jedem Investor. Beurteilen Sie jedes Werkzeug anhand dieser Checkliste:

• Datenabdeckung. Umfasst es die Märkte, Börsen und Unternehmensgrößen, die Ihnen wichtig sind, von Large Cap bis Small Cap?
• Filtertiefe. Sind die von Ihnen tatsächlich verwendeten Metriken verfügbar und können Sie viele Bedingungen in einem Bildschirm kombinieren?
• Datenaktualität. Wie oft werden Preise und Fundamentaldaten aktualisiert und gibt es Verzögerungen?
• Benutzerdefinierte Formeln. Mit erweiterten Tools können Sie Ihre eigenen Verhältnisse erstellen, anstatt sich auf voreingestellte Felder zu verlassen.
• Gespeicherte Bildschirme und Warnungen. Können Sie eine Strategie speichern, erneut ausführen und benachrichtigt werden, wenn ein neues Unternehmen vorbeikommt?
• Benutzerfreundlichkeit. Eine saubere Ergebnistabelle, klare Spaltendefinitionen und eine einfache Sortierung sind wichtiger als eine lange Funktionsliste.
• Kosten. Vergleichen Sie den Inhalt des kostenlosen Tarifs mit dem kostenpflichtigen Tarif und überprüfen Sie die aktuellen Plandetails auf der offiziellen Website des Tools, bevor Sie bezahlen, da sich Funktionen und Einschränkungen ändern.

Wenn Sie vorhaben, in eine Strategie hineinzuwachsen, sollten Sie auch den Upgrade-Pfad abwägen. Das spätere Verschieben Ihrer gespeicherten Bildschirme zwischen Diensten ist selten praktisch.

Schauen Sie sich auch den umgebenden Workflow an. Viele Plattformen kombinieren den Screener mit Portfolio-Tracking, Marktnachrichten, Diagrammen und Benachrichtigungen in einer App, sowohl auf dem Desktop als auch auf Mobilgeräten. Aktive Händler möchten möglicherweise Echtzeitkurse, Optionsdaten, Backtesting oder Papierhandel, um Ideen ohne Risiko zu testen. Globale Anleger sollten nach internationalen Aktien Ausschau halten, da viele kostenlose Tools nur US-Märkte abdecken. Keines dieser Extras spielt eine Rolle, wenn die Kerndaten schwach sind, aber sie entscheiden darüber, wie reibungslos das Tool in Ihre Routine passt.