Dividendes qualifiés ou ordinaires : ce que vous devez savoir

La différence entre les dividendes qualifiés et les dividendes ordinaires réside dans le traitement fiscal. Les dividendes qualifiés répondent aux exigences de l'IRS, principalement qu'une société américaine ou étrangère éligible les ait payés et que vous déteniez les actions suffisamment longtemps, et sont imposés aux taux les plus bas sur les gains en capital à long terme. Les dividendes ordinaires (non admissibles) ne répondent pas à ces exigences et sont imposés à vos taux d'imposition sur le revenu habituels, qui sont généralement plus élevés.

Cette page s'adresse aux investisseurs débutants qui reçoivent des dividendes sur des comptes imposables et souhaitent en conserver davantage. Vous apprendrez ce qu'est chaque type, comment fonctionne l'écart fiscal, comment vérifier vos propres dividendes et un cadre de décision. Ce contenu est éducatif et non des conseils fiscaux ou financiers ; confirmez les détails auprès de l’IRS ou d’un fiscaliste.

Que sont les dividendes ordinaires ?

Les dividendes ordinaires sont la catégorie par défaut. Techniquement, chaque dividende qu’une entreprise verse sur ses bénéfices est un dividende ordinaire ; un sous-ensemble peut alors bénéficier d’un meilleur traitement fiscal. Lorsque les investisseurs disent « ordinaire » dans cette comparaison, ils désignent le reste non qualifié, les paiements qui ne répondent pas aux critères de l'IRS et sont donc imposés aux taux de revenu ordinaires, comme l'explique le Guide de Fidelity sur les dividendes qualifiés.

Les sources courantes de dividendes non admissibles comprennent :

• Fiducies de placement immobilier (REIT), dont les distributions ne sont pour la plupart pas admissibles.
• Fonds du marché monétaire et fonds obligataires, dont les versements s'apparentent à des intérêts et sont imposés comme des revenus ordinaires.
• Actions détenues seulement brièvement autour de la date de dividende, échouant au test de durée de détention.
• Certaines entreprises étrangères qui ne répondent pas aux critères d'éligibilité.
• Dividendes liés aux positions couvertes, où les transactions compensatoires annulent le risque réel de propriété.

Il n’y a rien de mal à ces paiements en tant que revenus ; ils arrivent simplement avec une facture fiscale plus importante attachée à un compte imposable.

Que sont les dividendes qualifiés ?

Les dividendes qualifiés sont le sous-ensemble qui surmonte deux obstacles principaux :

1. Payeur admissible. Le dividende doit provenir d'une société américaine ou d'une société étrangère admissible, par exemple une société dont les actions se négocient sur une bourse américaine majeure ou qui bénéficie d'une convention fiscale admissible.
2. Période de détention. Vous devez conserver les actions pendant plus de 60 jours au cours de la fenêtre de 121 jours entourant la date ex-dividende (la date limite qui détermine qui reçoit le paiement). Les actions privilégiées font l’objet d’un test plus long dans certains cas.

Répondez aux deux, et le dividende est imposé aux taux des plus-values ​​à long terme plutôt qu’aux taux des revenus ordinaires. La logique politique est simple : le taux inférieur récompense la propriété authentique et patiente des entreprises plutôt que les transactions rapides programmées autour des dates de paiement. La plupart des dividendes des principales actions américaines de premier ordre détenus à long terme sur un compte de courtage finissent par être admissibles.

Implications fiscales : quelle est l'ampleur de la différence ?

L’écart est important car les deux grilles tarifaires diffèrent considérablement :

Les taux exacts dépendent de votre revenu imposable et de la loi en vigueur, alors vérifiez les tranches pour l'année sur les documents officiels de l'IRS. Le point structurel reste néanmoins valable : pour le même dollar de revenu de dividendes, un statut admissible signifie généralement une facture fiscale nettement inférieure, et l’avantage s’accroît chaque année où le portefeuille vous rapporte.

Notez que dans les comptes de retraite fiscalement avantageux, la distinction disparaît en grande partie, puisque les impôts y suivent les règles du compte plutôt que la catégorie du dividende.

Comment déterminer si vos dividendes sont admissibles

Il est rarement nécessaire de calculer cela à partir de zéro :

1. Lisez votre 1099-DIV. Votre courtier déclare le total des dividendes ordinaires dans la case 1a et la partie admissible dans la case 1b. Le partage est fait pour vous.
2. Vérifiez votre période de détention. Si vous avez acheté des actions peu avant la date ex-dividende ou les avez vendues peu de temps après, le paiement a probablement échoué au test de plus de 60 jours, même si l'entreprise est admissible.
3. Connaissez vos types d'actifs. Les actions ordinaires de sociétés américaines établies produisent généralement des dividendes qualifiés ; Ce n’est généralement pas le cas des REIT, des fonds obligataires et des fonds du marché monétaire.
4. Vérifiez la documentation du fonds. Pour les ETF et les fonds communs de placement, la propre déclaration fiscale du fonds indique quelle partie de ses distributions est considérée comme admissible.
5. En cas de doute, demandez. Les centres fiscaux de courtage et un fiscaliste résolvent les cas extrêmes tels que les positions couvertes, les payeurs étrangers et les actions privilégiées.

Une habitude pratique : avant d'acheter un dividende sur un compte imposable, vérifiez quel type de revenus il distribue généralement. Ce seul chèque prédit la majeure partie du résultat après impôt.