Un filtre d'actions est un outil qui filtre des milliers de sociétés cotées en une liste restreinte correspondant aux critères que vous choisissez, tels que la capitalisation boursière, le prix, les ratios de valorisation, le rendement des dividendes ou le secteur. Au lieu d'effectuer des recherches sur l'ensemble du marché, une entreprise à la fois, vous définissez les filtres et le filtre renvoie toutes les actions éligibles en quelques secondes.
Comprendre les filtres d'actions : un guide complet
Un filtre d'actions est un outil qui filtre des milliers de sociétés cotées en une liste restreinte correspondant aux critères que vous choisissez, tels que la capitalisation boursière, le prix, les ratios de valorisation, le rendement des dividendes ou le secteur. Au lieu de…
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Cette page s'adresse aux débutants qui souhaitent trouver un moyen plus rapide et plus systématique de trouver des candidats à l'investissement. Ci-dessous, vous apprendrez comment fonctionne un filtreur d'actions, les principaux types, quelles fonctionnalités sont importantes, comment comparer les options populaires et les erreurs qui ruinent discrètement les écrans. Tout ici est éducatif, pas de conseil financier.
Comment fonctionnent les filtres d'actions
Un filtre se trouve au-dessus d’une vaste base de données de données marchandes et financières. Chaque entreprise de la base de données comporte des centaines d'attributs : cours de l'action, capitalisation boursière, secteur d'activité, ratio cours/bénéfice, croissance des revenus, niveaux d'endettement, historique des dividendes, volume des transactions, etc. Lorsque vous définissez un filtre, le filtre conserve simplement les entreprises qui passent et masque le reste.
Le processus ressemble généralement à ceci :
- Choisissez un univers. Décidez quel marché vous souhaitez filtrer, comme les actions cotées aux États-Unis, une bourse spécifique ou une région.
- Définissez des filtres. Ajoutez des conditions une par une, par exemple une capitalisation boursière supérieure à un seuil, des bénéfices positifs ou un rendement en dividendes compris dans une fourchette.
- Exécutez l'écran. L'outil renvoie un tableau de chaque entreprise qui correspond à toutes les conditions à la fois.
- Triez et inspectez. Classez les résultats en fonction de la mesure qui vous intéresse, puis ouvrez le profil de chaque entreprise pour vérifier les détails.
- Enregistrez l'écran. La plupart des outils vous permettent d'enregistrer des ensembles de filtres et de les réexécuter lors des mises à jour des données de marché.
La qualité du résultat dépend entièrement de la qualité des intrants. Les examinateurs s'appuient sur les données financières déclarées, qui sont mises à jour selon différents calendriers : les prix sont mis à jour tout au long de la journée de bourse, tandis que les fondamentaux sont actualisés après chaque rapport sur les bénéfices. Un écran est un instantané, pas un verdict.
Avantages de l'utilisation d'un filtre de stock. L'avantage le plus évident est le temps. Il est impossible de filtrer manuellement le marché à une échelle sérieuse ; un filtreur effectue le premier passage instantanément. Cette vitesse offre plusieurs avantages pratiques :
- Discipline. Les filtres vous obligent à définir ce que vous recherchez réellement, comme la rentabilité, la croissance ou les revenus, avant de tomber amoureux d'une histoire.
- Étendue. L'écran fait apparaître des entreprises que vous n'auriez jamais trouvées en parcourant les gros titres, y compris de petites entreprises en dehors du cycle de l'actualité.
- Cohérence. Un écran enregistré applique la même norme à chaque fois, ce qui facilite la comparaison des candidats de ce mois-ci à ceux du mois dernier.
- Génération d'idées. Même un écran approximatif transforme un objectif vague comme « trouver des payeurs de dividendes sous-évalués » en une liste de travail concrète.
Un filtre ne vous dit pas quoi acheter ou échanger. Cela restreint le champ de sorte que votre temps de recherche plus approfondi soit consacré aux entreprises qui franchissent au moins votre barre minimale. Les investisseurs à long terme l’utilisent pour présélectionner les entreprises à acheter et à conserver ; les traders actifs l'utilisent pour trouver des noms liquides qui valent la peine d'être surveillés aujourd'hui.
Types de filtres d'actions
La plupart des outils se répartissent en quelques grandes catégories, et de nombreux produits les mélangent :
- Filtre de filtrage fondamental sur les données des états financiers : ratios de valorisation, marges, dette, taux de croissance et dividendes. Ceux-ci conviennent aux investisseurs à long terme qui comparent la qualité et le prix des entreprises.
- ** Filtres techniques ** filtre sur l'action des prix et les indicateurs : moyennes mobiles, force relative, pics de volume, cassures et modèles graphiques. Ceux-ci conviennent aux traders à court terme à la recherche de configurations.
- Les filtres intégrés aux courtiers sont regroupés dans un compte de courtage et relient les résultats directement aux fonctionnalités de trading et de liste de surveillance.
- Les contrôleurs Web et d'applications autonomes fonctionnent indépendamment de tout courtier. Les niveaux gratuits couvrent généralement les filtres de base, tandis que les niveaux payants ajoutent plus de métriques, de données en temps réel, de backtesting ou d'options d'exportation.
- Les analyseurs spécialisés se concentrent sur un créneau, tel que les ETF, les fonds communs de placement, les actions à dividendes ou un seul secteur comme la technologie, l'énergie ou les services financiers.
Les filtres sectoriels et industriels méritent une mention particulière. La sélection au sein d'un secteur, par exemple en comparant les entreprises technologiques uniquement à d'autres entreprises technologiques, maintient les ratios comparables, puisqu'une marge normale pour une entreprise de services logiciels semblerait extrême pour un détaillant. De nombreux investisseurs exécutent également un écran séparé pour les nouvelles cotations, les noms de petites capitalisations ou les fonds afin d'éviter que ces idées ne soient enfouies dans les principaux résultats.
Les débutants commencent généralement par un examen fondamental gratuit, puis ajoutent des critères techniques ou des données premium plus tard si leur stratégie le nécessite.
Principales fonctionnalités à rechercher
Tous les filtres ne conviennent pas à tous les investisseurs. Jugez n’importe quel outil par rapport à cette liste de contrôle :
- Couverture des données. Cela inclut-il les marchés, les bourses et les tailles d'entreprises qui vous intéressent, des grandes aux petites capitalisations ?
- Profondeur du filtre. Les métriques que vous utilisez réellement sont-elles disponibles et pouvez-vous combiner plusieurs conditions sur un seul écran ?
- Fraîcheur des données. À quelle fréquence les prix et les fondamentaux sont-ils mis à jour, et certaines de ces mises à jour sont-elles retardées ?
- Formules personnalisées. Des outils avancés vous permettent de créer vos propres ratios au lieu de vous fier à des champs prédéfinis.
- Écrans et alertes enregistrés. Pouvez-vous enregistrer une stratégie, la réexécuter et être averti lorsqu'une nouvelle entreprise commence à passer ?
- Convivialité. Un tableau de résultats clair, des définitions de colonnes claires et un tri facile sont plus importants qu'une longue liste de fonctionnalités.
- Coût. Comparez ce que comprend le niveau gratuit avec le niveau payant et vérifiez les détails du plan actuel sur le site officiel de l'outil avant de payer, car les fonctionnalités et les limites changent.
Si vous envisagez de développer une stratégie, réfléchissez également au chemin de mise à niveau. Déplacer ultérieurement vos écrans enregistrés entre les services est rarement pratique.
Examinez également le flux de travail environnant. De nombreuses plates-formes associent le filtre au suivi de portefeuille, aux actualités du marché, aux graphiques et aux alertes dans une seule application, sur ordinateur et mobile. Les traders actifs peuvent souhaiter des cotations en temps réel, des données sur les options, des backtests ou des transactions sur papier pour tester leurs idées sans risque. Les investisseurs mondiaux devraient rechercher les actions internationales, car de nombreux outils gratuits ne couvrent que les marchés américains. Aucun de ces extras n'a d'importance si les données de base sont faibles, mais ils déterminent dans quelle mesure l'outil s'adapte à votre routine.
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Comparaison des filtres d'actions populaires
Les services bien connus dans cet espace incluent Finviz, TradingView, Zacks, Morningstar, Stock Rover et les filtres intégrés dans les grandes maisons de courtage comme Fidelity et Schwab. Les ensembles de fonctionnalités et les plans changent souvent, alors vérifiez les détails sur chaque site officiel. Plutôt que de choisir uniquement par nom de marque, comparez les candidats selon les dimensions qui modifient vos résultats. Le tableau ci-dessous montre une manière pratique de structurer la comparaison pour les trois outils que vous présélectionnez :
| Critère | Que vérifier | Pourquoi c'est important |
|---|---|---|
| Univers | Marchés et bourses couverts | Un marché manquant exclut silencieusement les candidats |
| Métriques | Domaines fondamentaux et techniques offerts | Votre stratégie peut nécessiter des champs qui manquent à l'outil |
| Mises à jour | Calendrier d'actualisation des prix et des fondamentaux | Les données obsolètes produisent des écrans obsolètes |
| Flux de travail | Écrans enregistrés, alertes, listes de surveillance, exportation | Détermine si vous réexécutez les écrans de manière cohérente |
| Prix | Limites de l'offre gratuite par rapport aux fonctionnalités payantes | Les coûts sont récurrents ; vérifier les prix actuels sur le site officiel |
Exécutez le même écran simple, par exemple les sociétés technologiques à grande capitalisation rentables au-dessus d'une capitalisation boursière définie, sur chaque service que vous testez. Les différences dans le nombre de résultats révèlent généralement des différences dans la couverture des données ou dans les définitions, telles que la manière dont chaque service calcule un ratio. Ce seul test vous en dit plus que n’importe quelle page marketing.
Exemples d'écrans que vous pouvez copier
Des points de départ concrets sont plus utiles que la théorie. Voici trois écrans classiques que les investisseurs adaptent, chacun exprimé en critères simples :
- Écran de valeur. Sociétés cotées au NYSE ou au NASDAQ avec un ratio cours/bénéfice inférieur à la médiane de leur secteur, un flux de trésorerie disponible positif et une dette gérable. Cette chasse aux actions que le marché peut être sous-évaluées.
- Écran de croissance. Entreprises dont la croissance des revenus et des bénéfices est supérieure à un taux choisi pendant plusieurs années consécutives, se négociant au-dessus d'un volume quotidien minimum afin que les actions restent liquides.
- Écran de revenu de dividendes. Sociétés avec un rendement en dividende modéré, un ratio de distribution inférieur à un plafond sûr et un historique de plusieurs années de maintien ou d'augmentation du dividende.
Les traders axés sur le momentum ajoutent à la place des critères techniques, tels qu'un prix supérieur à une moyenne mobile ascendante ou un nouveau plus haut sur 52 semaines, et envoient les résultats directement à une liste de surveillance avec des graphiques. Certaines plates-formes intègrent également les notes des analystes ou les estimations de bénéfices comme critères facultatifs. Soyez prudent avec les écrans qui font apparaître des penny stocks très bon marché : des prix bas, un faible volume et des données rares rendent les résultats peu fiables. Quel que soit le modèle à partir duquel vous partez, ajustez les critères à vos propres objectifs et à votre tolérance au risque plutôt que de copier aveuglément l'écran de quelqu'un d'autre.
Erreurs courantes lors de l'utilisation des filtres de stock
L'outil est simple ; les erreurs viennent de la façon dont les gens l'utilisent :
- Sur-filtrage. L'empilement de dix conditions strictes renvoie trois actions et cache les bons candidats qui ont à peine manqué un seuil. Commencez lâchement, puis serrez.
- À la recherche d'un indicateur. Un filtre trié uniquement en fonction du P/E le plus bas ou du rendement le plus élevé attire les pièges de valeur et les entreprises en difficulté. Associez des filtres de valorisation à des filtres de qualité.
- Ignorer les définitions. Deux examinateurs peuvent définir le même ratio différemment, en utilisant par exemple les bénéfices glissants et prévisionnels. Lisez les définitions de champ avant de faire confiance à la sortie.
- Traiter les résultats comme des recommandations. Passer un examen signifie qu'une entreprise a fait correspondre les filtres un jour donné, rien de plus. La recherche commence après l'écran.
- Ne réexécutez jamais l'écran. Les données changent tous les trimestres. Une liste d'il y a six mois ne reflète plus le marché ni les entreprises qui y figurent.
- Ignorer la survie dans les backtests. Si un outil propose des backtests, vérifiez s'il prend en compte les entreprises qui ont été radiées, sinon les résultats historiques seront meilleurs que la réalité.
Une bonne habitude : écrire pourquoi chaque filtre existe en une phrase. Si vous ne parvenez pas à expliquer un filtre, supprimez-le.
Conclusion et prochaines étapes
Un filtreur d'actions transforme un marché ingérable en une courte liste d'entreprises, basée sur des critères, qui méritent votre temps de recherche. Comprenez comment fonctionnent les filtres, faites correspondre le type d'outil à votre stratégie, vérifiez les définitions derrière chaque métrique et évitez les pièges du surfiltrage ci-dessus. Réexécutez ensuite votre écran selon un planning afin que votre liste de surveillance reste à jour.
Étapes suivantes : définissez un objectif dans une phrase, qu'il s'agisse de trouver des payeurs de dividendes à acheter, des sociétés de croissance à rechercher ou des actions liquides à négocier, puis traduisez-le en trois à cinq filtres, exécutez-le sur un filtre gratuit et recherchez correctement les cinq meilleurs résultats avant toute transaction. Si vous souhaitez d'abord développer les compétences sous-jacentes, Finelo propose une formation en investissement structurée et adaptée aux débutants qui couvre les paramètres sur lesquels reposent les filtres.
Questions fréquentes
Quel est le meilleur filtre d’actions pour les débutants ?
Le meilleur point de départ est un filtre gratuit doté de filtres fondamentaux solides et d’un tableau de résultats clair, idéalement connecté aux pages de recherche afin que vous puissiez inspecter rapidement chaque entreprise. Testez deux ou trois options gratuites avec le même écran et conservez celle dont vous comprenez le plus rapidement le workflow.
Les filtres de stock gratuits sont-ils suffisants ?
Pour la plupart des débutants, oui. Les niveaux gratuits gèrent généralement bien les filtres de base tels que la capitalisation boursière, la valorisation, les dividendes et le secteur. Les niveaux payants ne rapportent leur coût que lorsque vous avez besoin de données plus approfondies, de formules personnalisées, de mises à jour en temps réel ou de backtests, alors effectuez une mise à niveau lorsqu'une limitation spécifique vous bloque, pas avant.
Un analyseur d’actions peut-il prédire quelles actions vont augmenter ?
Non. Un filtre filtre les données historiques et actuelles ; il ne prévoit pas de retours, et passer un test ne garantit jamais les performances. Utilisez-le pour organiser des recherches, puis évaluez vous-même les activités, les risques et les prix de chaque entreprise avant de prendre une décision.
Combien de filtres un écran doit-il utiliser ?
Trois à six filtres bien choisis équilibrent généralement la concentration et l'étendue. Moins de trois renvoie une liste ingérable ; beaucoup plus de six ont tendance à être sur-ajustés. Ajoutez un filtre à la fois et observez l'évolution du nombre de résultats afin de comprendre ce que chaque condition supprime.
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