Glossaire · Risque et stratégie
Analyse fondamentale
Évaluer un actif en fonction de facteurs financiers et économiques.
L'analyse fondamentale étudie la valeur d'une entreprise ou d'un actif en fonction des bénéfices, de la croissance des revenus, des marges, de la solidité du bilan, de la situation du secteur et de l'économie dans son ensemble. L’objectif est d’estimer la valeur et de la comparer au prix du marché.
Cela contraste avec l’analyse technique pure, qui se concentre sur les graphiques de prix et de volumes. De nombreux investisseurs mélangent les deux : les fondamentaux pour savoir quoi posséder, des graphiques pour savoir quand agir – ou vice versa.
Exemple
Avant d’acheter une action, vous examinez l’augmentation des revenus, la stabilité des niveaux d’endettement et un ratio cours/bénéfice qui semble raisonnable par rapport à ses pairs – ce processus est une analyse fondamentale.