サムスン株、SKハイニックス株、サンディスク：歴史的な暴落に見舞われ1,000億ドルの利益

今週初めにサンディスクの55％破綻を取り上げたとき、私たちはメモリセクター全体に漂う疑問​​を投げかけた：これは破綻した話なのか、それとも破綻した価格なのか？それ以来 3 つの開発が行われ、同時に両方向でその答えが明確になりました。

開発 1: 利益が得られました。全員です。

今週、記憶力の巨人二人が史上最高の数字を報告した。 SK ハイニックスは 79 兆 3,000 億ウォンという記録的な収益を記録し、利益は約 6 倍に増加しました。 AI チップの需要により、サムスンの利益は 19 倍に急増しました。四半期利益の合計: ロイターによると、約 150 兆ウォン、約 1,000 億ドル。しかし、サムスン株とSKハイニックス株はそれぞれ35～47％下落し、市場を史上最悪の月に導いたが、マイクロン株とサンディスクも同調して引きずられた。

したがって、需要のストーリーはそのまま残っているだけでなく、素晴らしいものになっています。崩壊したのはビジネスではありません。それは、レバレッジをかけた商品（韓国シリーズで取り上げたメカニズム）による強制的な売りと、「次に」何が起こるかという恐怖、つまり中国の競争と、この利益のピークが「最高」になる可能性による価格の下落でした。 SKハイニックスとサムスンは、記録を更新しながらも、アナリストの非常に高い予想を外した。これは、価格が結果ではなく期待に連動するという今週の繰り返しの教訓の最も純粋な例である。

開発 2: ワシントンがメモリ市場に参入

米国上院議員の超党派グループは、中国のCXMTとYMTCからメモリを調達するという報告されている計画を8月21日の期限で放棄するようAppleに要請した。この話については、ここで詳しく取り上げた: Apple、CXMT、およびYMTC。メモリの既存企業であるサムスン、SKハイニックス、マイクロン、サンディスクにとって、これは静かに応援するニュースだ。これは、世界最大のデバイスメーカーが彼らからの購入を維持し、彼らの評価を押しつぶしている中国からの供給シナリオを遅らせようとする政治的意志を示している。メモリに関するベアケースは、安価な中国製チップを介して実行されます。ワシントンはその道路に障害物を置いただけだ。