Investieren
Guides zum langfristigen Investieren, Portfolio-Grundlagen und Vermögensaufbau.
Rendite bis zur Fälligkeit: Formel, Beispiel und zentrale Risiken
Die Rendite bis zur Fälligkeit (YTM) ist die jährliche Rendite, die sich aus dem aktuellen Preis, den Kuponzahlungen, dem Nennwert und der verbleibenden Zeit bis zur Fälligkeit einer Anleihe…
WACC-Formel: So berechnen Sie die gewichteten durchschnittlichen Kapitalkosten
Die WACC-Formel ist WACC = (E ÷ V × Re) + (D ÷ V × Rd × (1 − Tc)) . Es schätzt die Gesamtfinanzierungskosten eines Unternehmens aus Eigen- und Fremdkapital, gewichtet danach, wie viel jede Quelle…
Tracking-Fehler: Formel, Beispiel und Interpretation
Der Tracking Error misst, wie stark die Rendite einer Anlage von der Rendite einer Benchmark abweicht.
Gesamtrendite: Formel, Beispiel und Annualisierung
Die Gesamtrendite ist der vollständige Gewinn oder Verlust einer Anlage über einen Zeitraum, einschließlich Preisänderungen und Barerträgen wie Dividenden oder Zinsen, nach Abzug relevanter Kosten.
Tipps zu Anleihen: Wie inflationsgeschützte Staatsanleihen funktionieren
Unter TIPS-Anleihen versteht man in der Regel Treasury Inflation-Protected Securities: US-Staatsanleihen, die zum Schutz der Kaufkraft beitragen sollen, indem der Kapitalbetrag an die Inflation…
Drei-Fonds-Portfolio: Eine einfache Möglichkeit, ein diversifiziertes langfristiges Portfolio aufzubauen
Ein Drei-Fonds-Portfolio ist eine Anlagestruktur, die typischerweise drei breit angelegte, kostengünstige Fonds verwendet: einen für US-Aktien, einen für internationale Aktien und einen für Anleihen.
Endwert: Eingaben, Bewertung und Beispiel
Der Endwert ist der geschätzte Wert eines Unternehmens, Vermögenswerts oder Projekts nach Ablauf des expliziten Prognosezeitraums in einem DCF-Modell (Discounted Cash Flow).
Zieldatumsfonds: Allokation, Kosten und Risiken
Ein Zieldatumsfonds ist ein Investmentfonds, der auf ein in der Zukunft liegendes Jahr, oft ein Rentenjahr, basiert und seinen Anlagemix im Laufe der Zeit automatisch verschiebt.
Aktiensplit: Aktienzahl, Kurs und Auswirkungen
A Aktiensplit ist eine Kapitalmaßnahme, die die Anzahl der vorhandenen Aktien ändert, ohne dass sich dadurch der Anteilsbesitz der Aktionäre ändert.
SEC-Einreichungen: So finden, lesen und verwenden Sie sie
SEC-Einreichungen sind öffentliche Offenlegungsdokumente, die Unternehmen, Fonds, Insider und andere Anmelder bei der US-amerikanischen Börsenaufsichtsbehörde (Securities and Exchange Commission)…
Umgekehrter Aktiensplit: Aktienzahl, Kurs und Auswirkungen
A umgekehrter Aktiensplit ist eine Kapitalmaßnahme, bei der die Anteile eines Unternehmens in einer kleineren Anzahl von Anteilen zusammengefasst werden.
Proxy-Erklärung: Richtig lesen und prüfen
Eine Vollmachtserklärung ist das Abstimmungsdokument der Aktionäre, das eine Aktiengesellschaft vor einer Jahres- oder Sonderversammlung verschickt.
Kommunalanleihen: Steuern, Rendite und Risiken
Kommunalanleihen sind Schuldtitel, die von Staaten, Städten, Kreisen und anderen staatlichen Stellen ausgegeben werden, um öffentliche Bedürfnisse wie Schulen, Straßen, Versorgungsunternehmen und…
Geldmarktfonds: Rendite, Kosten und Risiken
Ein Geldmarktfonds ist ein Investmentfonds, der in Bargeld, Zahlungsmitteläquivalente und kurzfristige Schuldtitel investiert.
Sicherheitsmarge: Formel, Beispiele und Grenzen
Die Sicherheitsmarge ist die Lücke zwischen dem geschätzten inneren Wert einer Anlage und dem Preis, den ein Anleger zu zahlen bereit wäre.
Junk-Bonds: Renditen, Ausfälle und Risiken
Junk-Anleihen sind hochverzinsliche Unternehmensanleihen Anleihen Emittenten von Unternehmen mit einer Bonitätsbewertung unterhalb von Investment Grade oder einem anderweitig erhöhten Kreditrisiko.
Investitionsthese: Vorlage, Beispiel und Überprüfung
Eine Anlagethese ist eine klare, überprüfbare Erklärung, warum eine Anlage zu einem Ziel passen könnte, welche Annahmen wahr sein müssen, welche Risiken die Idee falsch machen könnten und welche…
Erklärung zur Anlagepolitik: Vorlage, Beispiel und Überprüfung
Ein Investment Policy Statement (IPS) ist ein schriftliches Regelwerk für Anlageentscheidungen.
Rückgabe der Haltedauer: Formel, Beispiel und Annualisierung
Die Haltedauerrendite (HPR) ist der prozentuale Gesamtgewinn oder -verlust einer Anlage über den genauen Zeitraum, in dem Sie sie besaßen.
Formular 8-K: Was es ist und wie Anleger es lesen können
Form 8-K ist ein „aktueller Bericht“, mit dem Unternehmen öffentlich berichten, dass sie bei der SEC eingereicht werden, um bestimmte wichtige Unternehmensereignisse zwischen den regulären…
Kostenquote: Kosten, Renditen und Vergleich
Eine Kostenquote ist der jährliche Prozentsatz des durchschnittlichen Nettovermögens eines Investmentfonds oder ETF, der zur Deckung der Betriebskosten des Fonds verwendet wird.
Aktienrisikoprämie: Eingaben, Bewertung und Beispiel
Die Aktienrisikoprämie ist die zusätzliche Rendite, die Anleger durch den Besitz von Aktien anstelle eines risikoärmeren Vermögenswerts wie Schatzwechseln oder Anleihen erwarten, fordern oder in…
Gewinnaufruf: Richtig lesen und prüfen
Bei einer Telefonkonferenz handelt es sich um eine vom Unternehmen veranstaltete Telefonkonferenz – in der Regel nach Quartals- oder Jahresergebnissen –, bei der das Management die aktuelle…
DuPont-Analyse: Formel, Beispiel und Interpretation
Die DuPont-Analyse ist eine Finanzberichtstechnik, die die Eigenkapitalrendite (ROE) in die Faktoren aufschlüsselt, die sie erzeugen: Gewinnspanne, Vermögensumschlag und finanzielle Hebelwirkung.
Discounted Cash Flow (DCF): Schätzung des heutigen Werts aus zukünftigen Barmitteln
Discounted Cashflow oder DCF ist eine Bewertungsmethode, die abschätzt, welchen Wert erwartete zukünftige Cashflows heute haben könnten.
Ausfallrisiko: Funktionsweise, Beispiel und Risiken
Unter dem Ausfallrisiko versteht man die Möglichkeit, dass ein Kreditnehmer erforderliche Schuldenzahlungen wie Zinsen oder Kapital einer Anleihe nicht rechtzeitig leistet.
Kreditspanne: Formel, Beispiel und Interpretation
A Kreditspanne ist die Differenz zwischen der Rendite eines risikoreichen Schuldtitels und der Rendite einer vergleichbaren Benchmark mit geringerem Risiko, in der Regel einem Staatsanleihenpapier…
Unternehmensanleihen: Rendite, Kosten und Risiken
Unternehmensanleihen sind Schuldtitel, die von Unternehmen ausgegeben werden, um Geld zu beschaffen.
CAPM-Formel: So berechnen Sie die erwartete Rendite
Die CAPM-Formel lautet erwartete Rendite = risikofreier Zinssatz + Beta × (Marktrendite − risikofreier Zinssatz) .
Anleiheratings: Ratings, Ausfälle und Risiken
Bei Anleiheratings handelt es sich um eine Bewertung des Kreditrisikos eines Emittenten: die Möglichkeit, dass ein Kreditnehmer versprochene Zins- oder Tilgungszahlungen für einen Kredit nicht…
Bond-Leiter: Funktionsweise, Beispiel und Risiken
Eine Anleihenleiter ist ein Portfolio von Anleihen so angeordnet, dass unterschiedliche Stücke zu unterschiedlichen Zeiten reifen.
Bindungskonvexität: Preis, Rendite und Zinsrisiko
Die Anleihenkonvexität misst die Kurve im Verhältnis zwischen dem Preis und der Rendite einer Anleihe.
Beta vs. Alpha: Wie sie sich unterscheiden und wie man sie verwendet
Beta vs. Alpha ist ein Vergleich zwischen Risikoexposition und risikoadjustierter Leistung.
Annualisierte Rendite: Formel, Beispiel und Annualisierung
Die jährliche Rendite ist der Gewinn oder Verlust einer Anlage, ausgedrückt als jährlicher Zinseszins.
Aktives vs. passives Investieren: Wie man die beiden Ansätze vergleicht
Beim aktiven vs. passiven Investieren kommt es darauf an: Aktives Investieren versucht, durch Recherche, Auswahl und häufigere Entscheidungen eine Marktbenchmark zu übertreffen, während passives…
Was Sie über American Depositary Receipts (ADRs) wissen müssen
Ein American Depositary Receipt (ADR) ist ein handelbares Zertifikat, das von einer US-amerikanischen Depotbank ausgestellt wird und American Depositary Shares (ADSs) verbrieft. Jedes ADS stellt eine bestimmte Anzahl – oder einen Bruchteil – der Wertpapiere eines ausländischen Emittenten dar.
Was ist die Umkehrung der Zinsstrukturkurve und warum ist sie wichtig?
Eine Umkehrung der Renditekurve tritt auf, wenn kurzfristige Staatsanleihen höhere Renditen abwerfen als langfristige, wodurch das normale Verhältnis zwischen Zeit und Ertrag umgedreht wird. Die meistgesehene Version ist die Kurve des US-Finanzministeriums, in der…
Wie hoch ist die Debitorenumsatzquote?
Die Debitorenumschlagsquote misst, wie oft ein Unternehmen seine durchschnittlich ausstehenden Kundenguthaben während eines Zeitraums, normalerweise eines Jahres, einzieht. Er wird berechnet als Netto-Kreditverkäufe dividiert durch den Durchschnitt…
Was ist der Return on Invested Capital (ROIC) und warum ist er wichtig?
Der Return on Invested Capital (ROIC) misst, wie viel Betriebsgewinn ein Unternehmen nach Steuern für jeden in das Unternehmen investierten Dollar erwirtschaftet: ROIC = NOPAT ÷ investiertes Kapital. Ein Unternehmen, das mehr verdient als es…
Was ist der maximale Drawdown und warum ist er für Anleger wichtig?
Der maximale Drawdown ist der größte Verlust, den ein Portfolio oder eine Anlage zwischen dem Höchstwert und dem Tiefpunkt über einen bestimmten Zeitraum erlitten hat, ausgedrückt als Prozentsatz des Höchstwerts. Wenn ein Konto auf 10.000 US-Dollar anwächst, dann auf 6.000 US-Dollar fällt und sich später wieder erholt, …
Was ist ein Wirtschaftsgraben? Seine Bedeutung und Bedeutung verstehen
Ein Wirtschaftsgraben ist ein dauerhafter struktureller Vorsprung, der die Erträge eines Unternehmens vor der Konkurrenz schützt, ähnlich wie ein wassergefüllter Graben einst eine Burg schützte. Der von Warren Buffett populär gemachte Begriff beschreibt alles …
Was ist eine Sonderdividende? Bedeutung, Steuern und Beispiele
Eine Sonderdividende ist eine einmalige Barzahlung, die ein Unternehmen außerhalb seines regulären Dividendenplans an seine Aktionäre leistet. Es folgt normalerweise eine sehr profitable Periode, ein Vermögensverkauf oder eine Entscheidung, überschüssiges Bargeld zurückzugeben. Im Gegensatz zu…
Was ist ein Dividenden-Reinvestitionsplan (DRIP)?
Ein Dividenden-Reinvestitionsplan (DRIP) verwendet automatisch jede Bardividende, die Ihnen ein Unternehmen oder Fonds zahlt, um weitere Aktien zu kaufen – auch Bruchteile von Aktien –, anstatt das Geld auf Ihr Konto einzuzahlen. Die meisten großen Broker…
Was passiert, wenn eine Aktie dekotiert wird?
Wenn eine Aktie dekotiert wird, wird sie von einer Börse wie der NYSE oder der Nasdaq entfernt. Ein Delisting allein führt nicht zur Annullierung Ihrer Aktien, die Fortsetzung des Handels ist jedoch nicht garantiert: Das Wertpapier kann an eine außerbörsliche Börse verschoben werden …
Das Sharpe-Verhältnis verstehen: Formel, Interpretation und Grenzen
Die Sharpe-Ratio misst, wie viel Rendite eine Anlage pro Risikoeinheit erwirtschaftet. Dabei wird die über einer risikofreien Benchmark erzielte Rendite durch die Volatilität dieser Renditen dividiert. Eine höhere Zahl bedeutet also eine bessere Risikoanpassung.
Verständnis des operativen Cashflow-Verhältnisses
Die operative Cashflow-Quote vergleicht den während einer Periode durch den Betrieb generierten Cashflow mit den in der Bilanz ausgewiesenen kurzfristigen Verbindlichkeiten. Es handelt sich um einen Liquiditätsindikator und nicht um eine wörtliche Behauptung, dass das gleiche Bargeld verfügbar ist …
Das Verhältnis von EV zu EBITDA verstehen: Was es den Anlegern sagt
Das Verhältnis von EV zu EBITDA vergleicht den Unternehmenswert eines Unternehmens mit seinem Gewinn vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen. Unternehmenswert bedeutet Marktkapitalisierung plus Schulden minus Bargeld. Das Verhältnis antwortet…
Das Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital verstehen: Formel, Bedeutung und Verwendung
Die Verschuldungsquote vergleicht die verzinslichen Schulden eines Unternehmens mit dem Eigenkapital. Ein Verhältnis von 1,0 bedeutet einen Dollar Schulden für jeden Dollar Bucheigenkapital. Einige Datenanbieter zeigen stattdessen die Gesamtverbindlichkeiten …
Den Bargeldumrechnungszyklus verstehen: Bedeutung und Strategien
Der Cash Conversion Cycle (CCC) misst, wie viele Tage ein Unternehmen benötigt, um das für den Lagerbestand ausgegebene Geld wieder in Bargeld aus Verkäufen umzuwandeln. Die Formel ist einfach: Tage des ausstehenden Lagerbestands plus Tage des ausstehenden Umsatzes …
Grundlegendes zu Days Sales Outstanding (DSO)
Die ausstehenden Tage (Days Sales Outstanding, DSO) messen, wie viele Tage ein Unternehmen durchschnittlich benötigt, um nach einem Kreditverkauf Bargeld einzusammeln: (Debitoren ÷ gesamte Kreditverkäufe) × Anzahl der Tage im Zeitraum. Ein Unternehmen mit 1,2 $…
Schatzwechsel vs. Schuldverschreibungen vs. Anleihen: Unterschiede, Renditen und Auswahlmöglichkeiten
Der Vergleich von Schatzwechseln, Schuldverschreibungen und Anleihen hängt von einer Variablen ab: der Zeit. Schatzwechsel haben eine Laufzeit von höchstens einem Jahr und werden mit einem Abschlag verkauft, anstatt Zinsen zu zahlen; Schatzanweisungen haben eine Laufzeit von zwei bis zehn Jahren und…
Zeitgewichtete vs. geldgewichtete Renditen: Was jeder misst
Die zeitgewichtete Rendite (TWR) misst, wie gut sich die Investitionen selbst entwickelt haben, wobei die Auswirkungen von Ein- und Auszahlungen herausgerechnet werden. Die geldgewichtete Rendite (MWR) misst, wie gut sich Ihre tatsächlichen Dollars entwickelt haben, einschließlich…
Die Effizienzgrenze: Erwartete Rendite für ein gegebenes Risikoniveau
Die Effizienzgrenze ist die Kurve in einem Risiko-Rendite-Diagramm, die die Portfolios zeigt, die für jedes Risikoniveau die höchste erwartete Rendite bieten. Jedes Portfolio unterhalb der Kurve lässt die Rendite auf dem Tisch; Nichts…
Materieller Buchwert pro Aktie: Anpassungen und Bankanalyse
In diesem Artikel geht es um den materiellen Buchwert pro Aktie (TBVPS), nicht um eine weitere grundlegende BVPS-Definition. Ein üblicher Ausgangspunkt ist das Eigenkapital der Stammaktionäre abzüglich Goodwill, identifizierbarer immaterieller Vermögenswerte und Vorzugskapital …
Checkliste für SPAC-Optionsscheine: Rückzahlung, bargeldlose Ausübung und Verwässerung
Dieser Leitfaden richtet sich an Anleger, die eine bestimmte SPAC- oder De-SPAC-Warrant-Vereinbarung lesen. Es dupliziert nicht die allgemeine Frage „Was ist ein Haftbefehl?“ Erklärer. Die Wirtschaftlichkeit von Optionsscheinen hängt von der eingereichten Vereinbarung, den Änderungen, der Registrierung usw. ab.
Mathematik zum Bezugsrechtsangebot: TERP, Verwässerung und die Ausübungsentscheidung
Dieser Leitfaden konzentriert sich auf die Aktionärsberechnung nach der Ankündigung einer Bezugsrechtsemission. Es ergänzt einen allgemeinen Überblick über das Rechteangebot, anstatt ihn zu wiederholen. Der eigentliche Prospekt regelt Bezugsverhältnis, Preis, …
Return on Assets (ROA): Formel, Interpretation und Einschränkungen
Die Kapitalrendite vergleicht den Periodenüberschuss mit dem durchschnittlichen Gesamtvermögen im gleichen Zeitraum. Ein Unternehmen, das 50 Millionen US-Dollar mit einem durchschnittlichen Vermögen von 1 Milliarde US-Dollar verdient, hat einen ROA von 5 %. Das Verhältnis ist ein Maß für die buchhalterische Rendite, kein Beweis …
Wie man den Nettogewinn mit dem operativen Cashflow in Einklang bringt
Dieser Artikel konzentriert sich auf die Überleitung innerhalb der Kapitalflussrechnung und nicht auf die Wiederholung eines allgemeinen Vergleichs zwischen Nettoeinkommen und freiem Cashflow. Bei der indirekten Methode beginnt das Unternehmen mit dem Nettoeinkommen und…
Portfoliokorrelation: Was es ist und wie man es verwendet
Die Portfoliokorrelation misst, wie sich die Vermögenswerte in Ihrem Portfolio im Verhältnis zueinander bewegen, auf einer Skala von +1 (sie bewegen sich gemeinsam) bis –1 (sie bewegen sich entgegengesetzt). Es ist die Mathematik hinter der Diversifizierung: die Kombination von Vermögenswerten …
Betriebseinkommen vs. Nettoeinkommen: Wichtige Unterschiede
Das Betriebsergebnis ist der Gewinn, den ein Unternehmen nach Abzug der Betriebskosten aus seinem Kerngeschäft erzielt, während das Nettoeinkommen das ist, was nach Abzug aller Kosten übrig bleibt – einschließlich Zinsen, Steuern und einmaligen Posten. Vergleich der Betriebseinnahmen…
Net Margin Bridge: Erläuterung von Steuern, Zinsen und einmaligen Änderungen
In diesem Artikel wird davon ausgegangen, dass der Leser weiß: Nettomarge = Nettoeinkommen ÷ Umsatz. Sein eindeutiger Zweck besteht darin, eine Änderung der Nettomarge mit der Betriebsleistung durch Finanzierung, Steuern, nicht beherrschende Anteile usw. in Einklang zu bringen.
IRR vs. CAGR: Ein umfassender Vergleich für Anleger
Die kurze Antwort: CAGR (Compound Annual Growth Rate) misst das geglättete jährliche Wachstum einer einzelnen Investition von einem Startwert zu einem Endwert, während IRR (Internal Rate of Return) die jährliche Rendite misst …
Lagerumschlagsquote: Formel, Interpretation und Einschränkungen
Die Lagerumschlagsquote misst, wie oft ein Unternehmen seine Lagerbestände in einem bestimmten Zeitraum verkauft und ersetzt. Sie wird berechnet als Kosten der verkauften Waren dividiert durch den durchschnittlichen Lagerbestand. Ein Verhältnis von 8 bedeutet, dass das Unternehmen … durchlaufen hat.
Eigenwert-Sensitivitätsanalyse: Aufbau eines vertretbaren DCF-Bereichs
Dies ist keine zweite grundlegende Definition des inneren Werts. Es zeigt, wie man eine Discounted-Cashflow-Punktschätzung in eine Spanne umwandelt und ermittelt, welche Annahmen das Ergebnis dominieren. Der innere Wert ist eine Schätzung…
So lesen Sie einen 10-K: Eine praktische Anleitung für Anleger
Um zu lernen, wie man eine 10-K-Note liest, müssen Sie wissen, welche Abschnitte Ihre Frage beantworten, und diese in den Fußnoten befolgen. Formular 10-K ist die jährliche Einreichung, die von SEC-Berichtsunternehmen, die dieser Regel unterliegen, erforderlich ist, und es…
Bruttomargenbrücke: Trennung von Preis, Mischung, Volumen und Kosteneffekten
In diesem Leitfaden wird davon ausgegangen, dass der Leser bereits weiß, dass die Bruttomarge = (Umsatz − Kosten der verkauften Waren) ÷ Umsatz ist. Sein eindeutiger Zweck besteht darin, zu erklären, warum sich der Prozentsatz geändert hat. Eine Bruttomargenbrücke trennt Preis, Produkt oder…
Freier Cashflow vs. Nettoeinkommen: Die wichtigsten Unterschiede verstehen
Der Nettogewinn ist der Buchgewinn, den ein Unternehmen in seiner Gewinn- und Verlustrechnung ausweist. Der freie Cashflow ist der tatsächliche Cashflow, den das Unternehmen nach der Bezahlung von Betriebsabläufen und Kapitalinvestitionen erwirtschaftet. Die beiden können weit auseinandergehen: ein…
Free Cashflow-Marge: Was sie ist, wie man sie berechnet und warum sie wichtig ist
Die Free-Cashflow-Marge misst, wie viel von jedem Umsatzdollar ein Unternehmen in freien Cashflow umwandelt. Die Formel ist einfach: Freier Cashflow dividiert durch Umsatz, ausgedrückt als Prozentsatz. Ein Unternehmen mit 2 Milliarden US-Dollar an…
Ex-Dividendendatum: Was es ist und warum es wichtig ist
Der Ex-Dividendentag ist der erste Handelstag, an dem ein Käufer grundsätzlich keinen Anspruch auf die angekündigte Ausschüttung erwirbt. Das anwendbare Datum hängt von der Abwicklungs- und Verteilungsgröße ab. Ein wirtschaftlicher Preis…
Verhältnis von Schulden zu EBITDA: Was es bedeutet und wie man es berechnet
Das Verhältnis von Schulden zu Ebitda misst, wie viele Jahre des Kerngewinns eines Unternehmens es benötigen würde, um seine gesamten Schulden zurückzuzahlen. Sie berechnen es, indem Sie die Gesamtverschuldung durch das EBITDA (Ergebnis vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen usw.) dividieren.
Erklärung der Anleiheduration: Ihre Bedeutung für Investitionen verstehen
Die Anleiheduration misst, wie empfindlich der Preis einer Anleihe auf Zinsänderungen reagiert: Als Arbeitsregel gilt, dass eine Anleihe mit einer Laufzeit von 5 Jahren etwa 5 % ihres Preises verliert, wenn die Zinsen um einen Prozentpunkt steigen, und gewinnt etwa 5 % …
10-K vs. 10-Q: Grundlegende Unterschiede in der Finanzberichterstattung verstehen
Der 10-K ist der geprüfte Jahresbericht eines Unternehmens, der einmal im Jahr bei der SEC eingereicht wird. Beim 10-Q handelt es sich um die ungeprüfte vierteljährliche Aktualisierung, die dreimal im Jahr für die Geschäftsquartale eingereicht wird, die nicht am Jahresende enden. Der 10-K ist…
Was sind eigene Aktien und warum sind sie wichtig?
Unter eigenen Aktien versteht man die eigenen Aktien eines Unternehmens, die es von Anlegern zurückgekauft hat und nun selbst hält. Diese Aktien zahlen keine Dividenden, sind nicht stimmberechtigt und von der Aktienausgabe ausgeschlossen. Unternehmen halten Treasury…
Was ist das Treynor-Verhältnis und wie nutzt man es für den Anlageerfolg?
Die Treynor-Quote misst, wie viel Überschussrendite ein Portfolio für jede eingegangene Marktrisikoeinheit erwirtschaftet. Sie berechnen ihn, indem Sie den risikofreien Zinssatz von der Portfoliorendite abziehen und ihn dann durch … dividieren.
Was ist die Dividendenausschüttungsquote und warum ist sie wichtig?
Die Dividendenausschüttungsquote gibt an, welcher Anteil des Gewinns eines Unternehmens als Dividende an die Aktionäre ausgezahlt wird. Sie berechnen es, indem Sie die Gesamtdividende durch den Nettogewinn oder die Dividende pro Aktie durch den Gewinn pro Aktie dividieren. A…
Was ist die Dividendendeckungsquote und warum ist sie wichtig?
Die Dividendendeckungsquote misst, wie oft ein Unternehmen seine Dividende aus seinen Gewinnen zahlen könnte. Sie berechnen es, indem Sie den Nettogewinn durch die gesamten gezahlten Dividenden dividieren. Ein Verhältnis von 2 bedeutet, dass das Unternehmen doppelt verdient…
Was ist die Vermögensumschlagsquote und warum ist sie wichtig?
Die Asset Turnover Ratio misst, wie viel Umsatz ein Unternehmen für jeden Dollar an Vermögenswerten generiert, den es besitzt. Sie berechnen es, indem Sie den Gesamtumsatz durch das durchschnittliche Gesamtvermögen für den Zeitraum dividieren. Ein Verhältnis von 2 bedeutet, dass jeder Dollar…
Was ist Schedule 13D und warum ist es wichtig?
Anhang 13D ist ein Offenlegungsformular, das bei der U.S. Securities and Exchange Commission eingereicht wird, wenn ein Investor das wirtschaftliche Eigentum an mehr als 5 % der stimmberechtigten Aktien eines Unternehmens erwirbt, mit der Absicht, die Kontrolle zu beeinflussen. Pro…
Was ist Return on Equity (ROE) und warum ist es wichtig?
Die Eigenkapitalrendite (ROE) misst, wie viel Gewinn ein Unternehmen für jeden Dollar erwirtschaftet, den die Aktionäre in es investiert haben. Sie berechnen es, indem Sie den Nettogewinn durch das durchschnittliche Eigenkapital dividieren, ausgedrückt als Prozentsatz …
Was ist der Return on Capital Employed (ROCE)?
Die Rendite auf das eingesetzte Kapital (ROCE) ist eine Rentabilitätskennzahl, die zeigt, wie effizient ein Unternehmen das gesamte eingesetzte Kapital in Betriebsgewinne umwandelt. Sie berechnen es, indem Sie den Betriebsgewinn (EBIT) durch das Kapital dividieren …
Was ist Portfolio Beta und warum ist es wichtig?
Das Portfolio-Beta misst, wie empfindlich Ihr gesamtes Portfolio auf Bewegungen im breiten Markt reagiert. Ein Beta von 1 bedeutet, dass sich das Portfolio tendenziell im Einklang mit dem Markt bewegt. Ein Beta von 1,3 deutet darauf hin, dass es sich um etwa 30 % mehr bewegt als…
Was ist institutionelles Eigentum und warum ist es wichtig?
Unter institutionellem Eigentum versteht man den Prozentsatz der Aktien eines Unternehmens, der von großen Organisationen und nicht von einzelnen Anlegern gehalten wird. Zu diesen Organisationen gehören Investmentfonds, Pensionsfonds, Versicherungsgesellschaften, Hedgefonds usw.
Was ist die freie Cashflow-Rendite und warum ist sie wichtig?
Die Free-Cashflow-Rendite misst, wie viel auszugebendes Bargeld ein Unternehmen jedes Jahr im Verhältnis zu dem, was der Markt für den Besitz des Unternehmens verlangt, generiert. Sie berechnen ihn, indem Sie den freien Cashflow pro Aktie durch den Aktienpreis dividieren, oder insgesamt …
Was ist der Buchwert pro Aktie und warum ist er wichtig?
Der Buchwert pro Aktie (BVPS) ist der Nettowert eines Unternehmens, aufgeteilt auf seine Aktien. Sie berechnen es, indem Sie das gesamte Eigenkapital der Aktionäre nehmen, etwaiges Vorzugskapital abziehen und es durch die ausgegebenen Stammaktien dividieren. Es…
Was ist ein Risikoparitätsportfolio und wie funktioniert es?
Ein Risikoparitätsportfolio ist eine Allokationsstrategie, die abwägt, wie viel Risiko jede Anlageklasse beisteuert, und nicht, wie viele Dollar jede erhält. Anstatt 60 % des Geldes in Aktien und 40 % in Anleihen zu stecken …
Was ist ein Bezugsrechtsangebot? Ein vollständiger Überblick
Ein Bezugsrechtsangebot ist eine Kapitalerhöhung, bei der ein Unternehmen seinen bestehenden Aktionären das Recht, aber nicht die Verpflichtung einräumt, zusätzliche Aktien direkt vom Unternehmen zu kaufen, in der Regel mit einem Abschlag auf den Marktpreis.
Was sind Aktienoptionsscheine und wie funktionieren sie?
Aktienoptionsscheine sind von einem Unternehmen ausgegebene Verträge, die Ihnen das Recht, aber nicht die Verpflichtung einräumen, seine Aktien vor einem Ablaufdatum zu einem festen Preis zu kaufen. Wenn Sie einen Optionsschein ausüben, gibt das Unternehmen neue Aktien aus…
Das Preis-Umsatz-Verhältnis verstehen
Das Preis-Umsatz-Verhältnis vergleicht das, was der Markt für ein Unternehmen zahlt, mit dem Umsatz, den es erwirtschaftet. Sie berechnen es, indem Sie die Marktkapitalisierung durch den Jahresumsatz oder den Aktienkurs durch den Umsatz pro Aktie dividieren. Ein P/S von 2 bedeutet…
Das Preis-Buchwert-Verhältnis verstehen
Das Kurs-Buchwert-Verhältnis vergleicht den Marktwert eines Unternehmens mit dem Buchwert dessen, was es besitzt. Sie berechnen ihn, indem Sie den Aktienkurs durch den Buchwert pro Aktie dividieren. Ein KGV von 1 bedeutet den Marktpreis, zu dem das Unternehmen…
Den Zinsdeckungsgrad verstehen: Ein umfassender Leitfaden
Der Zinsdeckungsgrad (ICR) misst, wie leicht ein Unternehmen die Zinsen für seine Schulden aus seinen Betriebserträgen bezahlen kann. Sie berechnen es, indem Sie das EBIT, den Gewinn vor Zinsen und Steuern, durch den Zinsaufwand dividieren …
Das Informationsverhältnis verstehen und wie man es nutzt
Die Informationsquote misst, wie viel zusätzliche Rendite ein Portfolio über seiner Benchmark für jede eingegangene aktive Risikoeinheit erzielt. Sie berechnen es, indem Sie die Überschussrendite durch den Tracking Error dividieren. Ein höheres Informationsverhältnis…
Das Forward-KGV verstehen: Ein umfassender Leitfaden
Das Forward-KGV dividiert den aktuellen Aktienkurs eines Unternehmens durch den erwarteten Gewinn pro Aktie in den nächsten 12 Monaten oder im nächsten Geschäftsjahr. Während das klassische KGV rückwärts auf die ausgewiesenen Gewinne blickt, blickt das Forward-KGV auf die ausgewiesenen Gewinne zurück.
Den Dispositionseffekt und seinen Einfluss auf Anlageentscheidungen verstehen
Der Dispositionseffekt ist die Tendenz von Anlegern, Gewinninvestitionen zu früh zu verkaufen, während sie Verlustinvestitionen zu lange behalten. Anstatt die Zahlen entscheiden zu lassen, sichern sich die Menschen Gewinne, um sich gut zu fühlen und ...
Das Sortino-Verhältnis: Eine wichtige Kennzahl zur Bewertung der Anlageperformance
Die Sortino-Quote misst, wie viel Rendite eine Investition für jede Einheit an Abwärtsrisiko, die sie eingeht, erwirtschaftet. Sie berechnen ihn, indem Sie den risikofreien Zinssatz von der Portfoliorendite abziehen und ihn dann durch den Abwärtstrend dividieren …
Das Calmar-Verhältnis: Eine wichtige Kennzahl zur Bewertung der Anlageleistung
Die Calmar-Ratio misst die Rendite im Verhältnis zum Schmerz: Sie dividiert die jährliche Rendite eines Fonds durch seinen maximalen Drawdown im gleichen Zeitraum, typischerweise in den letzten drei Jahren. Ein Calmar-Verhältnis von 2 bedeutet, dass die Strategie doppelt verdient hat ...
Systematisches vs. unsystematisches Risiko: Die Unterschiede verstehen
Die Unterscheidung zwischen systematischem und unsystematischem Risiko unterteilt jede Bedrohung für Ihr Portfolio in zwei Kategorien. Das systematische Risiko ist marktweit: Rezessionen, Zinsverschiebungen, Inflation und geopolitische Schocks, die …
Realisierte vs. nicht realisierte Gewinne: Die wichtigsten Unterschiede verstehen
Die Unterscheidung zwischen realisierten und nicht realisierten Gewinnen ist im Kern einfach. Ein realisierter Gewinn ist ein Gewinn, der dadurch erzielt wird, dass ein Vermögenswert für mehr verkauft wird, als Sie bezahlt haben. Ein nicht realisierter Gewinn ist ein Gewinn, der nur auf dem Papier existiert, während Sie noch …
Qualitätsfaktorinvestition: Was es ist und wie man es nutzt
Erfahren Sie, was Qualitätsfaktor-Investieren bedeutet, welche Kennzahlen eine Qualitätsaktie definieren, wie Qualitäts-ETFs funktionieren und wann der Faktor in ein Portfolio passt.
Qualifizierte vs. gewöhnliche Dividenden: Was Sie wissen müssen
Der Unterschied zwischen qualifizierten und gewöhnlichen Dividenden liegt in der steuerlichen Behandlung. Qualifizierte Dividenden erfüllen die IRS-Anforderungen, vor allem, dass sie von einem US-amerikanischen oder qualifizierten ausländischen Unternehmen gezahlt wurden und Sie die Aktien lange genug gehalten haben und …
Preis-Cashflow-Verhältnis: Definition, Berechnung und Bedeutung
Das Preis-Cashflow-Verhältnis vergleicht den Marktwert eines Unternehmens mit dem Cashflow, den seine Geschäftstätigkeit erwirtschaftet. Sie berechnen es, indem Sie den Aktienkurs durch den operativen Cashflow pro Aktie oder gleichwertig durch die Marktkapitalisierung dividieren.
Vorzugsaktien vs. Stammaktien: Erklärung der wichtigsten Unterschiede
Stammaktien verschaffen Ihnen Eigentum an einem Unternehmen mit Stimmrechten und unbegrenztem Kurspotenzial, wenn der Aktienkurs steigt. Dividenden sind jedoch optional und Sie stehen an letzter Stelle, wenn das Unternehmen scheitert. Mit Vorzugsaktien werden die meisten… gehandelt.
Momentum Factor Investing: Wie es funktioniert und wann es fehlschlägt
Erfahren Sie, was Momentum-Faktor-Investitionen sind, wie Momentum-Fonds aufgebaut werden, welche Risiken eine Trendumkehr mit sich bringt und einen Entscheidungsrahmen für die Verwendung des Momentum-Faktors.
Bruttomarge vs. Nettomarge: Die wichtigsten Unterschiede verstehen
Die Bruttomarge zeigt den Anteil des Umsatzes, der nach den direkten Kosten für die Produktion dessen, was ein Unternehmen verkauft, übrig bleibt. Die Nettomarge zeigt, was nach allen Ausgaben übrig bleibt: Betriebskosten, Zinsen und Steuern. Vergleich der Bruttomarge mit …
Steuereffizienz von ETFs: Was Anleger wissen müssen
Die Steuereffizienz von ETFs hängt von der Struktur ab. Börsengehandelte Fonds geben Kapitalgewinnausschüttungen selten an die Aktionäre weiter. Bei einem steuerpflichtigen Konto zahlen Sie meist nur dann Steuern, wenn Sie Ihre eigenen Aktien zu Ihrem eigenen Zeitpunkt verkaufen …
ETF-Prämien und -Rabatte: Was sie für Ihre Trades bedeuten
Ein ETF-Aufschlag oder -Abschlag ist die Differenz zwischen dem Marktpreis des Fonds und dem Wert dessen, was er besitzt. Wenn der Aktienpreis über dem Nettoinventarwert (NAV) des Fonds pro Aktie liegt, wird der ETF mit einem Aufschlag gehandelt. Wenn die…
ETF-Liquidität: Wie sie wirklich funktioniert und wie man sie beurteilt
Verstehen Sie die ETF-Liquidität: die zwei Ebenen des Handels, warum Volumen allein in die Irre führt, wie Spreads funktionieren und wie man ETFs effizient handelt.
Unternehmenswert vs. Marktkapitalisierung: Die wichtigsten Unterschiede verstehen
Die Marktkapitalisierung misst den Wert des Eigenkapitals eines Unternehmens: Aktienkurs multipliziert mit ausstehenden Aktien. Der Unternehmenswert misst die Kosten des gesamten Unternehmens: Marktkapitalisierung plus Schulden, minus Bargeld. Im Unternehmenswert vs.…
Gewinn pro Aktie: Bedeutung und Berechnung verstehen
Der Gewinn pro Aktie (EPS) gibt an, wie viel Gewinn ein Unternehmen für jede Aktie seiner Stammaktien erwirtschaftet hat. Sie berechnen es, indem Sie den Nettogewinn nehmen, die Vorzugsdividenden abziehen und durch den gewichteten Durchschnitt dividieren …
Dividendenwachstumsrate: Wie man sie berechnet und warum sie wichtig ist
Erfahren Sie, wie Sie die Dividendenwachstumsrate berechnen, lesen Sie sie zusammen mit Rendite und Ausschüttungsquote und nutzen Sie sie zur Beurteilung von Dividendenaktien.
Direktnotierung vs. Börsengang: Wie Unternehmen auf zwei verschiedene Arten an die Börse gehen
Vergleichen Sie Direktnotierungen und Börsengänge: Preise, Underwriter, Sperrfristen, Kapitalbeschaffung und was jeder Weg für alltägliche Anleger bedeutet.
Geschlossene Fonds vs. ETFs: Die wichtigsten Unterschiede verstehen
Beim Vergleich eines geschlossenen Fonds mit einem ETF kommt es auf die Struktur an: Ein geschlossener Fonds gibt eine feste Anzahl von Anteilen aus, die zu Preisen über oder unter dem Wert seiner Bestände gehandelt werden, während ein ETF kontinuierlich Anteile schafft und zurücknimmt …
Wertsteigernd vs. verwässernd: Was diese Begriffe für Anleger bedeuten
Erfahren Sie, was Wertsteigerung bzw. Verwässerung für den Gewinn pro Aktie bedeutet, wie Analysten Geschäfte und Aktienemissionen berechnen und wie man als Investor reagiert.
Was ist ein Indexfonds?
Ein Indexfonds ist ein Investmentfonds oder börsengehandelter Fonds (ETF), der die gleichen Anlagen wie ein Marktindex – etwa der S&P 500 – hält, anstatt sich bei der Auswahl der Aktien auf einen Manager zu verlassen. Das Ziel ist einfach: Passen Sie die… an.
Was passiert mit Anleihen, wenn die Zinsen steigen?
Wenn die Zinssätze steigen, fallen in der Regel die Kurse bestehender Anleihen. Der Grund ist der Wettbewerb: Neu ausgegebene Anleihen zahlen die höheren aktuellen Zinssätze, was ältere Anleihen mit niedrigeren Zahlungen weniger attraktiv – und weniger wertvoll macht …
Grundlegende Börsenbegriffe für Anfänger
Die wichtigsten Börsenbegriffe für Einsteiger erklären fünf Dinge: Was Sie besitzen, wo es gehandelt wird, wie Sie einen Auftrag erteilen, was seinen Wert verändert und welche Risiken Sie eingehen. Beginnen Sie mit Aktien, Teilen, Tauschen ...
Ihr umfassender Leitfaden zu Börsenkursen für Anfänger
Der beste Börsenkurs für Anfänger ist einer, der Marktgrundlagen, Risiken, Ordertypen, Fundamentalanalyse, technische Analyse und Übungsabläufe vermittelt, bevor er Sie auffordert, echte Entscheidungen zu treffen. Es sollte…
Private Equity vs. Venture Capital: Ein detaillierter Vergleich
Die kurze Antwort: Private Equity (PE) kauft etablierte Unternehmen, um sie zu verbessern und weiterzuverkaufen, während Venture Capital (VC) junge Startups finanziert, in der Hoffnung, dass einige davon enorm wachsen. Private Equity zielt im Allgemeinen auf reife… ab.
Private Equity vs. Hedgefonds: Ein detaillierter Vergleich
Private Equity erwirbt in der Regel erhebliche Anteile an Unternehmen und versucht, deren Wert über eine mehrjährige Haltedauer zu steigern. Hedgefonds handeln im Allgemeinen mit Portfolios aus Wertpapieren, Derivaten, Währungen usw.
Indexfonds vs. Investmentfonds: Ein umfassender Vergleich
Für Anleger, die eine regelbasierte Strategie, ein breites Marktengagement und eine genaue Kostenkontrolle wünschen, ist ein Indexfonds in der Regel besser geeignet. Ein aktiv verwalteter Investmentfonds könnte für jemanden geeignet sein, der die Arbeit eines Managers schätzt …
So verstehen Sie die Börse für Anfänger
Um als Anfänger den Aktienmarkt zu verstehen, lernen Sie, was eine Aktie darstellt, wie Aufträge an den Markt gelangen, warum sich Preise bewegen und wie sich das Risiko mit der Diversifizierung und der Zeit ändert. Dann üben Sie, ein Unternehmen zu lesen, zu vergleichen ...
So beginnen Sie mit wenig Geld zu investieren: Ein umfassender Leitfaden
Um anzufangen, brauchen Sie nicht Tausende von Dollar – Sie können zum Preis eines Donuts investieren. Mikroinvestitions-Apps akzeptieren nur ein paar Dollar pro Monat. Viele Online-Brokerage-Konten beinhalten keine Investition…
So recherchieren Sie Aktien für Anfänger
Eine Aktie zu recherchieren bedeutet, vor dem Kauf vier Fragen zu beantworten: Was macht das Unternehmen und wie verdient es Geld? Ist es finanziell gesund? Ist der Preis im Verhältnis zu den Erträgen angemessen? Und passt es zu Ihrem…
So balancieren Sie Ihr Portfolio neu: Strategien für den Erfolg
Um ein Portfolio neu auszubalancieren, vergleichen Sie Ihren aktuellen Vermögensmix mit Ihrer Zielallokation, identifizieren Sie, was über- oder untergewichtet ist, und nutzen Sie dann neue Beiträge, Abhebungen oder Trades, um den Mix wieder in Richtung Ziel zu bringen …
So lesen Sie eine Gewinn- und Verlustrechnung: Eine vollständige Anleitung
Um eine Gewinn- und Verlustrechnung zu lesen, beginnen Sie mit den Einnahmen, verfolgen Sie die Kosten und Ausgaben und schauen Sie sich dann den endgültigen Gewinn oder Verlust an. Das Ziel besteht darin, zu sehen, wie viel Geld das Unternehmen einbrachte, wie viel es ausgegeben hat, um dieses Geld zu verdienen, und…
So lesen Sie eine Kapitalflussrechnung: Eine vollständige Anleitung
Eine Kapitalflussrechnung ist eine Finanzaufstellung, die den Geldfluss zeigt, der einem Unternehmen über einen bestimmten Zeitraum zu- und abfließt. Um einen zu lesen, überprüfen Sie drei Abschnitte der Reihe nach: Betriebstätigkeit (Bargeld aus der Geschäftstätigkeit) …
So lesen Sie eine Bilanz: Ein umfassender Leitfaden
Eine Bilanz ist eine Momentaufnahme der Finanzlage eines Unternehmens zu einem bestimmten Zeitpunkt. Um eines zu lesen, überprüfen Sie drei Abschnitte: Vermögenswerte (was es besitzt), Verbindlichkeiten (was es schuldet) und Eigenkapital (was für die Eigentümer übrig bleibt) …
So investieren Sie in ETFs für Anfänger
Um als Anfänger in ETFs zu investieren, definieren Sie Ihr Ziel, wählen Sie ein Konto, entscheiden Sie, wie viel Risiko Sie bewältigen können, vergleichen Sie breite und kostengünstige ETFs, geben Sie Ihre erste Bestellung sorgfältig auf und überprüfen Sie den Bestand nach einem Zeitplan. Start…
So bewerten Sie eine Aktie vor dem Kauf: Eine vollständige Anleitung
Die Bewertung einer Aktie vor dem Kauf besteht aus drei Ebenen der Hausaufgaben: Lesen Sie die Finanzberichte des Unternehmens, um zu bestätigen, dass es gesund ist, nutzen Sie eine Handvoll Kennzahlen, um zu beurteilen, ob der Preis angemessen ist, und wiegen Sie …
So wählen Sie ein Brokerage-Konto aus: Eine vollständige Anleitung
Ein Brokerage-Konto ist das Konto, mit dem Sie Anlagen kaufen und halten – Aktien, Anleihen, ETFs und Investmentfonds. Bei der Auswahl eines Schecks kommt es auf fünf Schecks an: die von Ihnen zu zahlenden Gebühren, die angebotenen Anlagen, die Kontoart …
So berechnen Sie die Dividendenrendite: Eine Schritt-für-Schritt-Anleitung
Die Dividendenrendite misst, wie viel Dividendenertrag eine Aktie im Verhältnis zu ihrem Preis zahlt. Die Formel ist einfach: Dividendenrendite = jährliche Dividende pro Aktie ÷ aktueller Aktienkurs, multipliziert mit 100, um einen Prozentsatz zu erhalten. A…
So bauen Sie ein diversifiziertes Portfolio auf
Der Aufbau eines diversifizierten Portfolios bedeutet, dass Sie Ihr Geld auf Anlagen verteilen, bei denen nicht alle gleichzeitig steigen und fallen – damit kein einziger Misserfolg Sie in den Untergang stürzen kann. Das Rezept besteht aus fünf Schritten: Definieren Sie Ihre Ziele, bewerten Sie Ihr Risiko ...
So analysieren Sie Finanzberichte: Eine vollständige Anleitung
Bei der Analyse von Finanzberichten müssen die Kerndokumente eines Unternehmens gemeinsam gelesen und anschließend anhand einiger Kennzahlen überprüft werden. Beurteilen Sie ein Unternehmen nicht allein anhand einer Zahl. Lesen Sie die Gewinn- und Verlustrechnung für Umsatz und Netto…
Wie viel Geld benötigen Sie, um mit dem Investieren zu beginnen?
Es gibt kein einheitliches Minimum. Bei einigen Kreditgenossenschaften können Sie bereits ab 5 US-Dollar ein Sparkonto eröffnen. Bei Online-Brokerage-Konten gibt es in der Regel überhaupt kein Minimum. Andere Wege kosten mehr: einige Investmentfonds und Robo-Advisors…
ETFs vs. Investmentfonds: Ein detaillierter Vergleich
Wählen Sie einen ETF, wenn Sie Wert auf Intraday-Handel, Preiskontrolle oder potenzielle Steuereffizienz in einem steuerpflichtigen Konto legen. Wählen Sie einen Investmentfonds, wenn die Tagesendpreise oder die Optionen in Ihrem Altersvorsorgeplan besser zu Ihnen passen …
ETFs vs. Indexfonds: Ein umfassender Vergleich
Hier ist die Wendung, die die meisten Vergleiche verheimlichen: „ETF vs. Indexfonds“ ist kein Kampf zwischen zwei Produkten. Ein Indexfonds ist eine Strategie – die passive Nachbildung eines Marktindex. Ein ETF (Exchange Traded Fund) ist eine Struktur – ein Fonds…
Dividendenaktien vs. Wachstumsaktien: Ein umfassender Vergleich
Dividendenaktien sind in der Regel besser für Anleger geeignet, die Bareinnahmen, stabilere Geschäftsprofile und eine klarere Auszahlungsdisziplin wünschen. Wachstumsaktien sind in der Regel besser für Anleger geeignet, die Kapitalzuwachs anstreben und…
Brokerage-Konto vs. IRA: Hauptunterschiede und Überlegungen
Wählen Sie eine IRA, wenn das Geld in erster Linie für den Ruhestand bestimmt ist und Sie im Austausch für Steuervorteile die Einzahlungs- und Auszahlungsregeln befolgen können. Wählen Sie ein steuerpflichtiges Maklerkonto, wenn flexibler Zugang, weniger Beiträge …
Rentenfonds vs. Einzelanleihen: Ein umfassender Vergleich
Ein Rentenfonds bündelt das Geld vieler Anleger in einem professionell verwalteten Anleihenportfolio. Es bietet tägliche Liquidität und eine breite Diversifizierung ab einer bescheidenen Anfangsinvestition. Eine individuelle Bindung ist anders…
Blockchain vs. Kryptowährung: Ein umfassender Vergleich
Blockchain ist ein System zur Aufzeichnung und Koordinierung von Daten in einem Netzwerk. Kryptowährung ist ein digitaler Vermögenswert, der ein solches System zur Aufzeichnung von Eigentum und Übertragungen verwenden kann. Sie sind nicht austauschbar. Verwenden…
Bilanz vs. Gewinn- und Verlustrechnung: Die wichtigsten Unterschiede verstehen
Der Unterschied auf einen Blick: Eine Bilanz zeigt, was ein Unternehmen zu einem bestimmten Zeitpunkt besitzt und schuldet – Vermögenswerte, Verbindlichkeiten und Eigenkapital. Eine Gewinn- und Verlustrechnung zeigt, was ein Unternehmen über einen bestimmten Zeitraum verdient und ausgegeben hat –…
Die Bilanzformel: Finanzielle Gesundheit verstehen
Die Bilanzformel lautet: Vermögenswerte = Verbindlichkeiten + Eigenkapital. Das bedeutet, dass alles, was ein Unternehmen besitzt, entweder durch die Schulden oder den Eigentumswert finanziert werden muss. Die SEC beschreibt die gleiche Rechnungslegungsgleichung wie Vermögenswerte…
Bilanzbeispiel: Jahresabschlüsse verstehen
Eine Bilanz zeigt, was ein Unternehmen besitzt, was es schuldet und wie hoch die verbleibenden Anteile der Eigentümer zu einem bestimmten Zeitpunkt sind. Aus buchhalterischer Sicht handelt es sich bei diesen Kategorien um Vermögenswerte, Verbindlichkeiten und Eigenkapital. Die Aussage muss einen zufriedenstellen …
Betriebskapital: Was es Anlegern über Liquidität verrät
Das Betriebskapital ist der Betrag, der nach Abzug der kurzfristigen Verbindlichkeiten eines Unternehmens von seinem Umlaufvermögen übrig bleibt. Für Anleger ist es ein Ausgangspunkt für die Prüfung der kurzfristigen Liquidität und der im Tagesgeschäft gebundenen Mittel.
Was ist Risikokapital?
Risikokapital (VC) ist Geld, das in junge Unternehmen im Austausch gegen Eigenkapital oder eine Eigentumsbeteiligung investiert wird. Es richtet sich im Allgemeinen an Start-ups und junge Unternehmen, die Kapital benötigen, um ein Produkt zu entwickeln, Mitarbeiter einzustellen …
Was ist der S&P 500? Ein vollständiger Überblick
Der S&P 500 ist ein Börsenindex, der zeigen soll, wie sich eine breite Gruppe führender US-Unternehmen mit hoher Marktkapitalisierung entwickelt. Anstatt Hunderte von Aktien einzeln zu prüfen, können Anleger einen Blick auf den Index werfen …
Was ist der Russell 2000? Ein tiefer Einblick in den Index
Der Russell 2000 ist ein Börsenindex, der das Small-Cap-Segment des US-Aktienmarktes abbilden soll. Es enthält etwa 2.000 der kleinsten US-Unternehmen, ausgewählt nach Marktkapitalisierung, und repräsentiert…
Was ist der Dow Jones Industrial Average?
Der Dow Jones Industrial Average (DJIA), oft auch „der Dow“ genannt, ist ein Börsenindex, der aus 30 Aktien erstklassiger US-Unternehmen besteht. Es fungiert als kompakter Benchmark: Wenn in den Finanznachrichten steht, dass der Dow Jones steigt oder fällt ...
Was ist Tax Loss Harvesting?
Tax-Loss-Harvesting ist eine Anlagestrategie, bei der Sie eine Investition verkaufen, die unter ihre Steuerbemessungsgrundlage gefallen ist, und den Verlust realisieren, sodass die Wirkung realisierter Gewinne an anderer Stelle in einem steuerpflichtigen Gebiet möglicherweise verringert werden kann.
Einbehaltene Gewinne: Was sie Anlegern über die Kapitalallokation sagen
Einbehaltene Gewinne sind die kumulierten Gewinne, die ein Unternehmen im Unternehmen behält, anstatt sie an die Aktionäre auszuschütten. Sie steigen, wenn das Unternehmen neue Gewinne erzielt. Sie sinken, wenn das Unternehmen Verluste verzeichnet oder…
Was ist Private Equity?
Private Equity ist eine Anlageform, bei der Kapital in Unternehmen investiert wird, deren Aktien nicht öffentlich gehandelt werden, wobei der Investor häufig eine bedeutende Eigentumsposition einnimmt und eine aktive Rolle im Unternehmen einnimmt.
Bruttogewinn: Wie Investoren Margen und Geschäftsqualität beurteilen
Der Bruttogewinn ist der Geldbetrag, den ein Unternehmen aus Verkäufen einbehält, nachdem die direkten Kosten der verkauften Waren oder Dienstleistungen abgezogen wurden. Investoren nutzen es, um Preissetzungsmacht, direkten Kostendruck, Produktmix und die Frage zu prüfen, ob der Umsatz …
Goodwill in der Buchhaltung: Wie Anleger das Übernahmerisiko erkennen können
Der Geschäfts- oder Firmenwert ist in der Rechnungslegung der Betrag, der für den Erwerb eines Unternehmens über den beizulegenden Zeitwert seines identifizierbaren Nettovermögens hinaus gezahlt wird. Eine aktuelle, von der SEC eingereichte Rechnungslegungsrichtlinie verwendet dieselbe Kerndefinition: Goodwill ist der Überschuss des…
EBITDA erklärt: Wie Investoren es nutzen – und seine Grenzen
EBITDA steht für den Gewinn vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen. Es beginnt mit dem Nettoeinkommen und fügt diese vier Kategorien wieder hinzu, um das Einkommen vor Finanzierungsentscheidungen, Steuern und bestimmten Buchhaltungsfragen anzuzeigen.
Was ist ein Tickersymbol?
Ein Tickersymbol, auch Aktiensymbol genannt, ist eine kurze Abkürzung zur Identifizierung einer öffentlich gehandelten Aktie. Anstatt sich auf den vollständigen Namen eines Unternehmens zu verlassen, verwenden Anleger das Symbol, um das Wertpapier zu finden und zu unterscheiden …
Was ist ein Übernahmeangebot? Ein vollständiger Überblick
Ein Übernahmeangebot ist eine öffentliche Aufforderung an Wertpapierinhaber, Aktien oder Schuldtitel zu festgelegten Bedingungen zu verkaufen. Käufer kann das Unternehmen selbst oder ein externer Bieter sein. Jeder Inhaber entscheidet selbst über die Teilnahme. Ausschreibungsangebote…
Was ist ein Ponzi-System? Die Risiken und Anzeichen verstehen
Ein Schneeballsystem ist ein Anlagebetrug, bei dem das Geld neuer Anleger dazu verwendet wird, frühere Anleger zu bezahlen, wodurch der Anschein echter Renditen erweckt wird. Der Veranstalter mag behaupten, dass er die Gelder investiert, aber der Betrieb…
Was ist ein Penny Stock? Grundlagen und Risiken verstehen
Eine Penny Stock ist eine sehr preisgünstige Aktie, die normalerweise von einem kleinen Unternehmen ausgegeben wird. Das Etikett bedeutet nicht, dass die Aktie buchstäblich einen Cent kostet. Es beschreibt eine spekulative Ecke des Aktienmarktes, in der Unternehmen möglicherweise…
Was ist ein Hedgefonds? Ein vollständiger Überblick
Ein Hedgefonds ist ein privater Investmentfonds, der Gelder von geeigneten Anlegern bündelt. Sein Manager verfügt über weitreichende Freiheiten bei der Erzielung von Renditen. Der Fonds kann Wertpapiere leerverkaufen, Geld leihen, Finanzverträge nutzen, die als … bezeichnet werden.
Was ist ein Treuhänder? Rollen und Verantwortlichkeiten verstehen
Ein Treuhänder ist eine Person oder Organisation, der man anvertraut, für eine andere Person zu handeln und deren Interessen im Rahmen ihrer Beziehung an erster Stelle zu stehen. In der Finanzberatung ist das Konzept mehr als ein Versprechen…
Was ist ein Black Swan-Event?
Ein Black Swan-Ereignis ist ein extremes Ereignis, das außerhalb der üblichen Erwartungen liegt, große Auswirkungen hat und im Nachhinein leichter zu erklären scheint. Die Idee ist im Finanzwesen wichtig, weil Investoren, Unternehmen und…
Qualifizierte vs. gewöhnliche Dividenden: Was Sie wissen müssen
Der Unterschied zwischen qualifizierten und gewöhnlichen Dividenden liegt in ihrer bundessteuerlichen Behandlung. Gewöhnliche Dividenden sind im ordentlichen Einkommen enthalten, während qualifizierte Dividenden Anforderungen erfüllen, die eine Besteuerung mit … ermöglichen.
Schneeballsysteme vs. Pyramidensysteme: Die Unterschiede verstehen
Ein Ponzi-System präsentiert sich als Investition und verwendet Geld von neueren Anlegern, um vermeintliche Renditen an frühere Anleger zu zahlen. Um die Rekrutierung herum ist ein Pyramidensystem aufgebaut: Die Teilnehmer stellen mehr Leute ein, deren…
So eröffnen Sie ein Brokerage-Konto: Eine vollständige Anleitung
Um ein Maklerkonto zu eröffnen, wählen Sie ein Maklerunternehmen und einen Kontotyp aus. Füllen Sie dann den Antrag aus, überprüfen Sie Ihre Identität, verbinden Sie eine Finanzierungsquelle und entscheiden Sie, wie Sie das Geld investieren möchten. Bevor Sie sich bewerben…
Wie funktioniert die Börse?
Der Aktienmarkt verbindet Unternehmen, die Geld beschaffen möchten, mit Investoren, die einen Teil eines Unternehmens besitzen möchten. Anleger erteilen Kauf- oder Verkaufsaufträge über Broker, diese Aufträge werden an Handelsplätze weitergeleitet und ein…
Wie werden Dividenden besteuert?
Dividenden werden hauptsächlich auf der Grundlage ihrer Klassifizierung und des Kontos, auf dem sie gehalten werden, besteuert. In einem steuerpflichtigen Konto sind gewöhnliche Dividenden im ordentlichen Einkommen enthalten, während qualifizierte Dividenden berechtigt sind …
Abschreibung vs. Amortisation: Ein Leitfaden für Anleger zu D&A
Sowohl die Abschreibung als auch die Amortisation verteilen die Anschaffungskosten eines Vermögenswerts auf mehrere Zeiträume, gelten jedoch im Allgemeinen für unterschiedliche Vermögenswerte. Die Abschreibung ist mit Sachanlagen wie Maschinen, Fahrzeugen und Gebäuden verbunden.
Was ist der innere Wert seiner Aktie?
Der innere Wert einer Aktie ist eine Schätzung dessen, was eine Aktie wirklich wert ist, basierend auf den Finanzdaten, den Zukunftsaussichten und den Geschäftsgrundlagen des Unternehmens – und nicht nur auf dem, wofür die Aktie heute gehandelt wird.
Welchen Vorteil hat es, schon in jungen Jahren mit dem Investieren zu beginnen?
Der Hauptvorteil, schon in jungen Jahren mit dem Investieren zu beginnen, ist die Zeit. Wenn Sie früh beginnen, hat Ihr Geld mehr Jahre Zeit, sich zu vermehren, was bedeutet, dass potenzielle Einnahmen im Laufe der Zeit zusätzliche Einnahmen generieren können.
Was ist eine gute Vermögensallokation für Einsteiger?
Erklärte Vermögensallokation für Einsteiger: Wie Sie auf der Grundlage Ihrer Ziele, Ihres Zeitplans, Ihrer Risikotoleranz und Ihrer Bewertungsgewohnheiten über Aktien, Anleihen und Bargeld nachdenken.
Börsengrundlagen für Anfänger: Ihr unverzichtbarer Leitfaden
Ein verständlicher Leitfaden zu den Grundlagen des Aktienmarkts: Was sind Aktien, wie bewegen sich die Kurse, Schlüsselbegriffe, die Anfänger kennen sollten, und wie man mit dem Lernen beginnt, bevor man investiert.
Portfoliodiversifikation für Anfänger erklärt
Portfoliodiversifizierung einfach erklärt: Wie die Streuung von Investitionen über Vermögenswerte, Sektoren und Regionen das Risiko steuern kann – und was Diversifizierung nicht garantieren kann.
So beginnen Sie als Anfänger mit dem Investieren: Ihr wesentlicher Leitfaden
Eine praktische Roadmap für die Erstinvestition für Anfänger: Setzen Sie sich Ziele, verstehen Sie Anlagearten, wählen Sie ein Konto, vermeiden Sie häufige Fehler und lernen Sie, bevor Sie Geld riskieren.
So investieren Sie in Indexfonds für Anfänger
Eine Schritt-für-Schritt-Anleitung für Einsteiger zu Indexfonds: Was sie sind, wie sich ETFs und Investmentfonds unterscheiden, wie man Kosten und Risiken abschätzt und wie man vorsichtig anfängt.
Dollar Cost Averaging für Anfänger: Ein umfassender Leitfaden
Bei der Mittelung der Dollarkosten wird ein fester Betrag nach einem Zeitplan investiert. Erfahren Sie, wie es funktioniert, wo es Anfängern helfen kann und welche Risiken es nicht beseitigt.
Ein Leitfaden für Anfänger zum Investieren mit Zinseszins
Der Zinseszins ist ein Wachstum gegenüber dem vorherigen Wachstum. Erfahren Sie, wie die Aufzinsung funktioniert, warum Zeit und Reinvestition wichtig sind und was Anfänger vor einer Investition beachten sollten.
Häufige Fehler, die Anfänger beim Investieren machen
Die größten Investitionsfehler, die Anfänger machen – von der Jagd nach dem Hype über das Ignorieren von Gebühren bis hin zum Auslassen von Risikogrundlagen – plus eine praktische Checkliste zum Aufbau besserer Gewohnheiten.
Die besten ETFs zum Investieren für Anfänger
Ein anfängerfreundlicher Leitfaden zur Auswahl umfassender, kostengünstiger ETFs nach Ziel, Risikotoleranz, Gebühren, Diversifikation und Zeithorizont – ohne einem einzigen perfekten Ticker nachzujagen.
Die 10 besten Investment-Bildungsplattformen für Anfänger im Jahr 2025
Eine Aufschlüsselung der Top-Plattformen zum Erlernen des Investierens im Jahr 2025, einschließlich der Besonderheiten und Schwächen der einzelnen Plattformen.